Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
McKesson Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances relativement stables sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1.1, avec une légère tendance à la baisse au cours des derniers trimestres de la période. Des fluctuations trimestrielles sont observées, mais elles restent contenues.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une variation modérée, passant de 1.17 à 1.12 sur l'ensemble de la période. Une diminution notable est perceptible entre le 31 mars 2014 (1.15) et le 30 juin 2016 (1.12). Les valeurs les plus basses sont enregistrées au 31 mars 2016 (1.10) et au 30 septembre 2016 (1.12).
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, se situant généralement autour de 0.6. Il présente également une certaine volatilité trimestrielle, mais dans une fourchette plus étroite que le ratio de liquidité actuel.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio évolue entre 0.58 et 0.68. Une légère tendance à la stabilisation autour de 0.63-0.65 est observable à partir du 30 juin 2013. Les valeurs les plus basses sont observées au 31 mars 2012 (0.61) et au 30 juin 2012 (0.58).
Le ratio de liquidité de trésorerie est le plus volatile des trois ratios, avec des valeurs généralement faibles, oscillant entre 0.1 et 0.2.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente des fluctuations plus importantes, allant de 0.10 à 0.20. Une légère augmentation est visible au cours des derniers trimestres, atteignant 0.15 au 31 mars 2015 et au 30 juin 2016. Les valeurs les plus basses sont enregistrées au 30 juin 2012 (0.10) et au 30 septembre 2016 (0.10).
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une capacité à court terme à faire face aux obligations financières, bien que le ratio de liquidité de trésorerie suggère une dépendance plus importante aux actifs courants autres que la trésorerie. L'absence de tendances fortes indique une gestion de la liquidité relativement stable sur la période analysée.
Ratio de liquidité actuel
McKesson Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de l’actif circulant sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du trimestre se terminant le 30 septembre 2013, avec une accélération de cette croissance jusqu’au 30 juin 2014. Cette tendance se maintient, bien que de manière plus modérée, jusqu’au 30 septembre 2016.
Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse, parallèlement à l’actif circulant. L’augmentation du passif à court terme est particulièrement marquée à partir du trimestre se terminant le 30 septembre 2013, avec une progression plus rapide que celle de l’actif circulant. Cette dynamique se poursuit jusqu’au 30 septembre 2016.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une relative stabilité autour de 1,10 à 1,17 sur la majeure partie de la période analysée. Des fluctuations mineures sont observées d’un trimestre à l’autre. Une légère diminution est perceptible à partir du 31 mars 2015, suivie d’une stabilisation autour de 1,11. Une baisse plus prononcée est constatée au 31 mars 2016, avant un léger rebond au 30 juin 2016.
L’évolution du ratio de liquidité actuel suggère une capacité de remboursement des dettes à court terme globalement stable, bien qu’une attention particulière soit requise concernant la légère diminution observée au cours des derniers trimestres de la période analysée. L’augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport à l’actif circulant pourrait potentiellement impacter cette capacité à l’avenir.
Ratio de liquidité rapide
McKesson Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, avec une augmentation significative à partir de septembre 2013. Cette augmentation s’accélère entre juin 2014 et décembre 2015, avant de se stabiliser et de connaître une légère diminution au premier trimestre 2016.
Le passif à court terme, quant à lui, affiche une progression constante et plus marquée que celle des actifs rapides, particulièrement entre juin 2013 et mars 2016. L’augmentation est particulièrement prononcée à partir de septembre 2013, avec une accélération notable entre juin 2014 et mars 2016.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.60 à 0.68 durant la période allant de juin 2011 à décembre 2013. Il montre une légère amélioration entre juin 2014 et juin 2015, se stabilisant autour de 0.65. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2016, ramenant le ratio à 0.60.
L’évolution du ratio de liquidité rapide indique une capacité à couvrir le passif à court terme par les actifs rapides qui reste relativement stable, malgré l’augmentation plus rapide du passif à court terme. La légère diminution observée au premier trimestre 2016 pourrait nécessiter un suivi attentif.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté sur la période, l’augmentation du passif à court terme est plus importante, ce qui se traduit par une stabilité relative du ratio de liquidité rapide, avec une légère tendance à la baisse en fin de période.
Ratio de liquidité de trésorerie
McKesson Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, une augmentation notable est observée, passant de 3 116 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à 4 191 millions de dollars américains au 31 décembre 2011. Cette tendance positive est suivie d'une diminution au 31 mars 2012, revenant à 3 149 millions de dollars américains. Par la suite, la trésorerie connaît une nouvelle phase de croissance jusqu'au 31 mars 2014, atteignant 4 193 millions de dollars américains, avant de connaître une volatilité plus marquée avec des hauts et des bas, culminant à 5 464 millions de dollars américains au 31 mars 2016.
Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Il évolue de 19 142 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à 37 051 millions de dollars américains au 30 septembre 2016. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, la trajectoire globale indique une augmentation constante des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie oscille autour de 0,11 à 0,20. Il débute à 0,16 au 30 juin 2011, atteint un pic à 0,20 au 30 septembre 2011, puis diminue progressivement pour atteindre un minimum de 0,10 au 30 juin 2015. Une légère amélioration est ensuite observée, atteignant 0,15 au 31 mars 2016. Ce ratio suggère une capacité limitée à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, et reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
En résumé, l'entreprise démontre une gestion de trésorerie variable, avec des périodes de croissance suivies de diminutions. Le passif à court terme augmente de manière continue, ce qui, combiné à un ratio de liquidité de trésorerie relativement bas, pourrait indiquer une dépendance accrue au financement à court terme. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie mérite une attention particulière, car une diminution prolongée pourrait signaler des difficultés potentielles à honorer les obligations financières à court terme.