Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
McKesson Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une tendance générale à la hausse, passant d’un niveau initial non spécifié à une croissance régulière, atteignant un pic de 6,41 % au troisième trimestre 2014. Cette amélioration indique une augmentation progressive de la rentabilité brute, suggérant une meilleure gestion des coûts de production ou une hausse des prix de vente par rapport aux coûts directs. Après ce pic, la marge connaît une légère baisse, se stabilisant autour de 5,86 % au dernier trimestre mentionné, ce qui peut refléter une pression sur les marges ou une augmentation des coûts variables.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge d’exploitation montre une tendance favorable sur la période, avec une croissance notable entre le début de la période et un sommet de 1,94 % au quatrième trimestre 2011. Après cette période, la marge fluctue, atteignant un maximum de 1,93 % au troisième trimestre 2012, puis entame une baisse progressive, tombant à 1,65 % au dernier trimestre analysé. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans l’efficacité opérationnelle ou l’impact de charges exceptionnelles, tout en conservant une tendance générale à une amélioration relative sur la période analysée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio oscille au cours de la période, atteignant un sommet de 1,30 % à la fin de 2011, puis affichant une tendance à la baisse à plusieurs reprises, culminant à 1,18 % au dernier trimestre. Après une période de baisse, une légère reprise est observée au troisième trimestre 2015 avec un taux de 1,04 %, mais cette amélioration n’est pas soutenue, le ratio redescendant en dessous de 1 % à plusieurs occasions. La tendance globale suggère une pression continue sur la rentabilité nette, avec une volatilité notable.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE présente une tendance à l’augmentation globale, passant d’un niveau de 16,65 % au début de la période à un maximum de 25,3 % au troisième trimestre 2015. Après ce pic, le ROE fluctue, s’établissant autour de 20 % à la fin de la période analysée. Cette évolution traduit une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, avec une croissance ponctuelle significative, potentiellement liée à une optimisation des retours sur capitaux propres, suivie d’une stabilisation à des niveaux élevés.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA évolue de manière plus volatile, avec une tendance à la baisse après un pic de 4,86 % au troisième trimestre 2011, atteint un creux de 2,34 % au troisième trimestre 2014, puis remonte à près de 3,99 % à la fin de la période. La tendance générale indique une dégradation du rendement de l’actif sur la période, ponctuée par des fluctuations pouvant correspondre à des variations d’utilisation des actifs ou à des changements dans la rentabilité opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
McKesson Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2017
+ Marge bruteQ1 2017
+ Marge bruteQ4 2016
+ Marge bruteQ3 2016)
÷ (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des marges brutes
- La marge bénéficiaire brute, exprimée en pourcentage, a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une absence de données pour les premiers trimestres, une amélioration progressive se dégage à partir du deuxième trimestre de l'année 2010. Elle a atteint un pic à près de 6,41 % au dernier trimestre 2014, puis a connu une légère diminution mais est restée relativement stable aux alentours de 6,00 à 6,10 % jusqu'en septembre 2016. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité brute, en dépit des fluctuations qui peuvent être dues à des variations dans les coûts ou la stratégie commerciale.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période considérée, passant d'environ 27,45 milliards de dollars en juin 2010 à près de 49,96 milliards de dollars au troisième trimestre 2016. La croissance a été régulière, avec une progression notable notamment à partir du troisième trimestre 2013, atteignant des records en 2015. Cette tendance indique une expansion soutenue de l'activité ou une augmentation des volumes de vente, contribuant à renforcer la position financière de l'entreprise.
- Relations entre revenus et marge brute
- Malgré une hausse substantielle des revenus, la marge brute a conservé une tendance à la hausse, renforçant la rentabilité relative de l'entreprise. La croissance de la marge brute à partir de 2012 jusqu'à 2014 reflète probablement une amélioration de la gestion des coûts ou une concentration sur des activités plus rentables. La stabilité relative de la marge après 2014, même si elle connaît quelques légères fluctuations, indique une maîtrise constante des coûts en regard de l'augmentation du chiffre d'affaires.
- Facteurs de stabilité et de fluctuation
- Les données suggèrent une stabilité relative dans la proportion des coûts par rapport aux revenus, malgré la croissance du chiffre d'affaires. La légère baisse de la marge brute à partir de 2015 peut être liée à des pressions concurrentielles, à des augmentations de coûts ou à des changements dans la structure commerciale. La croissance des revenus continue à un rythme soutenu, ce qui pourrait atténuer l’impact de ces fluctuations sur la rentabilité globale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
McKesson Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2017
+ Résultat d’exploitationQ1 2017
+ Résultat d’exploitationQ4 2016
+ Résultat d’exploitationQ3 2016)
÷ (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une hausse notable entre le premier trimestre de 2011 et le quatrième trimestre de 2012, passant d'environ 623 millions de dollars à un pic de 787 millions. Ensuite, on observe une tendance à la stabilisation puis à la légère baisse, avec des valeurs oscillant autour de 700 millions de dollars entre 2013 et 2015. Au cours des deux derniers trimestres de 2016, le résultat d'exploitation revient à une valeur plus basse, autour de 580 millions de dollars, indiquant une possible contraction ou un ajustement opérationnel à cette période.
- Tendances des revenus
- Les revenus présentent une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, passant de 27,45 milliards de dollars au troisième trimestre de 2010 à près de 49,97 milliards à la fin de septembre 2016. Cette augmentation continue indique une expansion régulière de l'activité. Après un pic à plus de 49,97 milliards, une légère baisse intervient en fin de période, avec une valeur allant jusqu'à 46,78 milliards, suggérant une possible saturation du marché ou une contraction temporaire de la demande.
- Évolution de la marge bénéficiaire d'exploitation
- La marge bénéficiaire d'exploitation, exprimée en pourcentage, a affiché une progression constante, passant d'environ 1.62% au début de la période à un maximum proche de 1.86% au dernier trimestre de 2015. Après cette période de croissance, une légère baisse est notable en 2016, avec un ratio autour de 1.65%, ce qui pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle ou des coûts additionnels. La stabilité relative de cette marge dans la seconde moitié de la période suggère une gestion efficace visant à maintenir une rentabilité acceptable face à la croissance des revenus.
- Observations générales
- Globalement, l'entreprise a affiché une croissance tant en revenus qu'en résultat d'exploitation sur la période observée. La progression du résultat d'exploitation a été en grande partie alignée avec celle des revenus, tandis que la marge d'exploitation a connu une amélioration progressive, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Les fluctuations observées en fin de période pourraient signaler une phase de consolidation ou des effets liés à des conditions de marché ou à des ajustements internes. La tendance générale reste positiva, avec une croissance soutenue des revenus et une gestion efficace de la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire nette
McKesson Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ2 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ1 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ4 2016
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ3 2016)
÷ (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des bénéfices nets attribuables
- Le bénéfice net attribuable à McKesson affiche des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une baisse en 2010 (155 millions de dollars au 31 décembre 2010), on observe une augmentation notable en 2011, culminant à 521 millions de dollars au premier trimestre 2012. Ensuite, une tendance à la baisse commence, atteignant un minimum de 64 millions de dollars au premier trimestre 2014. Par la suite, une résurgence du bénéfice est notable, avec un pic à 617 millions de dollars au troisième trimestre 2015. Cependant, cette tendance se reproduit avec une diminution visible en 2016, clôturant la période à un niveau de 542 millions de dollars au dernier trimestre.
- Tendances des revenus
- Les revenus montrent une croissance régulière sur toute la période, passant d’environ 27,45 milliards de dollars au premier trimestre 2010 à près de 50 milliards de dollars au troisième trimestre 2016. cette croissance soutenue indique une expansion continue de l’activité, même si des fluctuations trimestrielles sont présentes. La tendance générale demeure haussière, témoignant d'une augmentation constante du chiffre d'affaires sur plusieurs années.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette voit ses valeurs fluctuer, mais présente une tendance générale à la stabilité avec quelques périodes d’augmentation. En début de période, le ratio est inconnu, puis il évolue autour de 1%. Durant l’année 2011, il oscille entre 0.99% et 1.3%, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité. Malgré des fluctuations, le ratio reste généralement autour de 1%, avec certains pics à 1.18% ou 1.15%. En 2013 et 2014, le ratio oscille entre 0.82% et 1.04%, montrant une certaine stabilité mais aussi quelques baisses ponctuelles. La fin de la période, notamment en 2015, voit le ratio atteindre 1.18%, puis revenir à des niveaux proches de 1%, indiquant une fluctuation autour d’un seuil relativement stable.
- Observations complémentaires
- Les données indiquent une croissance soutenue des revenus, correspondant probablement à une expansion commerciale, malgré une forte volatilité dans la rentabilité nette. La période est marquée par des variations notables dans les bénéfices, avec certains pics significatifs, pouvant suggérer des épisodes exceptionnels ou des changements dans la stratégie ou la structure de coûts de l'entreprise. La stabilité relative du ratio de marge bénéficiaire nette après 2011 traduit une gestion efficace de la rentabilité par rapport aux revenus, malgré la volatilité du bénéfice net total.
Rendement des capitaux propres (ROE)
McKesson Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de McKesson Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ2 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ1 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ4 2016
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ3 2016)
÷ Total des capitaux propres de McKesson Corporation
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Tendances du bénéfice net attribuable à McKesson Corporation
- Le bénéfice net a connu une forte volatilité sur la période analysée. Après une baisse sensible à 155 millions de dollars au 31 décembre 2010, il a rapidement rebondi pour atteindre 521 millions de dollars au 31 mars 2011. Ensuite, la tendance générale présente une croissance avec une augmentation notable à 472 millions de dollars au 30 septembre 2012, suivie d'une chute significative à 64 millions de dollars au 31 décembre 2012. À partir de cette baisse, le bénéfice a rebondi pour atteindre des pics à plus de 400 millions de dollars pour plusieurs trimestres, notamment à 469 millions au 30 septembre 2014, jusqu’à un sommet à 634 millions de dollars au 31 décembre 2015. Par la suite, une tendance à la baisse est visible jusqu’au 30 septembre 2016, où le bénéfice net s’établit à 307 millions de dollars. La forte fluctuation indique une absence de tendance claire, compatissante avec une période d’instabilité ou de variations importantes dans la performance opérationnelle.
- Tendances des capitaux propres totaux
- Les capitaux propres présentent une croissance continue tout au long de la période étudiée, augmentant régulièrement de 6879 millions de dollars au 30 juin 2010 à 9449 millions de dollars au 30 septembre 2016. La progression est stable avec quelques légers ajustements, témoignant d’une consolidation financière favorable. La croissance régulière des capitaux propres indique une stratégie d’investissement cohérente et une capacité à maintenir et à renforcer la valeur comptable de l’entreprise sur la période, malgré la volatilité du bénéfice net.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le ROE montre une tendance à la hausse significative à partir de 16.65% au milieu de 2010, atteignant un pic à 25.3% au 31 mars 2015. Après cette pointe, une légère diminution est observée, mais il reste à un niveau relativement élevé, supérieur à 20% jusqu’au 30 septembre 2016. La progression du ROE suggère une amélioration progressive de la rentabilité des capitaux propres. La corrélation avec la volatilité du bénéfice net indique que l’entreprise a renforcé son efficacité opérationnelle et sa capacité à générer des rendements à partir du capital investit, malgré des fluctuations dans ses résultats nets.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
McKesson Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ2 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ1 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ4 2016
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ3 2016)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Evolution du bénéfice net attribuable à McKesson Corporation
- Entre le deuxième trimestre de 2010 et le troisième trimestre de 2015, le bénéfice net a connu une croissance significative, passant de 298 millions de dollars à un pic de 634 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution marquée jusqu'à atteindre 132 millions de dollars au premier trimestre de 2015. Ensuite, une reprise progressive est constatée, culminant à 542 millions de dollars au troisième trimestre de 2016. Cette fluctuation indique une volatilité notable des résultats nets, avec une phase de croissance initiale suivi d'une période de déclin, puis une récupération partielle.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière continue depuis 2010, passant d’environ 27 399 millions de dollars à plus de 58 315 millions de dollars à la fin du troisième trimestre de 2016. On note une croissance régulière, notamment une accélération de cette tendance à partir de 2013, avec une augmentation significative entre fin 2013 et fin 2016. Cette augmentation du total de l’actif reflète probablement des investissements ou une expansion des activités, accompagnée d’une accumulation d’actifs à long terme.
- Évolution du ratio ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs a présenté une tendance globalement défavorable, oscillant entre environ 3,89% et 2,34% sur la période. Après un pic à 4,86% au quatrième trimestre de 2011, le ROA montre une tendance à la baisse au fil du temps. La diminution est particulièrement marquée après 2012, avec des valeurs souvent inférieures à 3%, atteignant 2,34% au troisième trimestre de 2014. Bien que quelques périodes montrent une légère reprise, la tendance générale indique une baisse de la rentabilité relative des actifs au cours de la période observée.