Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une légère fluctuation au cours de la période analysée. Il est passé d’un niveau de 7,62 en 2020 à 8,53 en 2021, indiquant une amélioration de la gestion des stocks. Cependant, une baisse à 7,77 en 2022 a été observée, suivie d’une stabilisation autour de 7,85 en 2023 et 7,87 en 2024. La tendance générale suggère une gestion relativement efficace et stable des stocks, avec une légère augmentation en fin de période pouvant refléter une optimisation ou une adaptation aux conditions du marché.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 8,37 en 2020 à 9,16 en 2021, puis diminuant légèrement en 2022 à 8,5. On note une nouvelle hausse en 2023 à 8,46, avant une augmentation à 8,89 en 2024. La tendance indique une amélioration de la gestion du recouvrement des créances, avec une orientation favorable vers une meilleure encaissement, notamment en fin de période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux est resté relativement stable, avec une légère progression de 3,59 en 2020 à 3,77 en 2021. La valeur est quasi stable en 2022 à 3,78, puis diminue légèrement en 2023 à 3,6, avant de remonter à 3,8 en 2024. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion cohérente des dettes fournisseurs, avec une tendance à une gestion plus souple en fin de période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une variation, passant de 48 jours en 2020 à 43 jours en 2021, puis remontant à 47 en 2022. La stabilisation à 46 jours en 2023 et 2024 indique un maintien d’un cycle de gestion stock relativement constant, suggérant une gestion équilibrée entre stock et flux d’exploitation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a diminué de 44 jours en 2020 à 40 jours en 2021, puis augmenté à 43 jours en 2022. La stabilité à 43 jours en 2023 et sa baisse à 41 jours en 2024 reflètent une gestion de crédit clients plus efficiente, favorisant un recouvrement rapide des créances tout en maintenant une gestion prudente.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, exprimé en jours, a suivi une tendance à la baisse, passant de 92 jours en 2020 à 83 en 2021, puis fluctuant légèrement entre 90, 89, et enfin 87 jours en 2022, 2023, et 2024. Cela suggère une amélioration globale de la gestion opérationnelle, avec une réduction de la période totale de cycle de gestion.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué, passant de 102 jours en 2020 à 97 jours en 2021, restant à ce niveau en 2022, puis augmentant légèrement à 101 en 2023, avant de réduire à 96 en 2024. La tendance montre une certaine flexibilité dans la gestion des paiements fournisseurs, avec une tendance à réduire le délai de paiement global sur l’ensemble de la période.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est resté négatif tout au long de la période, indiquant une gestion efficace de la trésorerie. Les valeurs fluctuantes, allant de -10 à -14, puis à -7, -12, et enfin -9 jours, montrent une tendance à conserver la trésorerie plus longtemps que les dettes, ce qui peut être favorable à la liquidité. La persistance d’un cycle négatif témoigne généralement d’une gestion fluide du fonds de roulement, avec une capacité à générer des liquidités rapidement après avoir réalisé les dettes.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
PepsiCo Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | 41,744) | 41,881) | 40,576) | 37,075) | 31,797) | |
| Inventaires | 5,306) | 5,334) | 5,222) | 4,347) | 4,172) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 7.87 | 7.85 | 7.77 | 8.53 | 7.62 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.88 | 4.19 | 4.25 | 4.50 | 4.11 | |
| Mondelēz International Inc. | 5.80 | 6.16 | 5.97 | 6.45 | 6.10 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.41 | 1.20 | 1.15 | 1.15 | 1.00 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 4.10 | 3.96 | 3.97 | 4.17 | 3.61 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 8.01 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 41,744 ÷ 5,306 = 7.87
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- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation constante sur la période, passant de 31 797 millions de dollars en 2020 à 41 744 millions de dollars en 2024. Cette progression indique que les coûts liés à la production ou à l’approvisionnement des biens ont augmenté, probablement en raison d’une croissance des volumes ou d’une hausse des coûts unitaires. La croissance annuelle semble relativement régulière, reflet d’une tendance à l’expansion ou de pressions inflationnistes.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également connu une hausse continue, passant de 4 172 millions de dollars en 2020 à 5 306 millions de dollars en 2024. Cette augmentation suggère une accumulation d'inventaires, ou une stratégie d’approvisionnement destinée à répondre à une croissance anticipée de la demande. La progression est régulière, en cohérence avec la croissance générale de l’activité.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a augmenté de 7,62 en 2020 à 7,87 en 2024. Après une première hausse en 2021 (8,53), il a légèrement diminué en 2022 (7,77), avant de retrouver une croissance progressive. La hausse globale indique une efficacité légèrement améliorée dans la gestion des stocks, ou une accélération du rythme de vente, bien que les fluctuations indiquent une certaine variabilité dans la vitesse de rotation.
- Analyse générale
- Dans l’ensemble, les données révèlent une croissance progressive des coûts de production et des inventaires, accompagnée d’une amélioration mineure du taux de rotation des stocks. Cette évolution pourrait refléter une expansion des opérations, avec une gestion relativement efficace dans le contexte d’une augmentation des volumes. La stabilité relative du taux de rotation après la hausse en 2021 suggère que l’entreprise maintient un équilibre entre croissance et gestion efficace des stocks, tout en faisant face à des coûts qui augmentent à un rythme similaire à celui de ses actifs d’inventaire.
Ratio de rotation des créances
PepsiCo Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| Comptes et notes débiteurs, montant net | 10,333) | 10,815) | 10,163) | 8,680) | 8,404) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 8.89 | 8.46 | 8.50 | 9.16 | 8.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13.19 | 13.42 | 12.33 | 11.01 | 10.50 | |
| Mondelēz International Inc. | 9.41 | 9.91 | 10.20 | 12.29 | 11.57 | |
| Philip Morris International Inc. | 10.00 | 10.16 | 8.25 | 10.06 | 9.88 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 9.89 | 9.78 | 9.36 | 10.10 | 9.47 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 32.35 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Comptes et notes débiteurs, montant net
= 91,854 ÷ 10,333 = 8.89
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Les données indiquent une croissance régulière du chiffre d'affaires net sur la période analysée. En 2020, il s’élevait à environ 70,4 milliards de dollars, puis a augmenté chaque année, atteignant près de 91,9 milliards de dollars en 2023. La progression observable entre 2023 et 2024 est marginale, avec une légère augmentation à 91,9 milliards de dollars. Cette tendance suggère une croissance constante des revenus, bien que le rythme semble se stabiliser à la fin de la période étudiée.
- Comptes et notes débiteurs, montant net
- Le montant net des comptes et notes débiteurs a globalement augmenté entre 2020 et 2023, passant d’environ 8,4 milliards de dollars à environ 10,8 milliards de dollars. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 10,33 milliards de dollars. Cette fluctuation peut indiquer une variation dans la gestion du crédit ou dans le recouvrement des créances, avec une tendance à l’accumulation de créances sur plusieurs années, suivie d’une amélioration légère en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère amélioration au cours de la période, passant de 8,37 en 2020 à 8,89 en 2024. Cela reflète une efficacité modérée dans la gestion du recouvrement des créances commerciales, avec une tendance à une rotation plus rapide des comptes clients à la fin de la période, ce qui peut indiquer une gestion plus efficiente ou une politique de crédit plus stricte.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
PepsiCo Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | 41,744) | 41,881) | 40,576) | 37,075) | 31,797) | |
| Comptes créditeurs | 10,997) | 11,635) | 10,732) | 9,834) | 8,853) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 3.80 | 3.60 | 3.78 | 3.77 | 3.59 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.35 | 3.31 | 3.39 | 3.34 | 3.82 | |
| Mondelēz International Inc. | 2.35 | 2.67 | 2.67 | 2.60 | 2.60 | |
| Philip Morris International Inc. | 3.37 | 3.11 | 2.80 | 3.01 | 3.44 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 3.20 | 3.22 | 3.26 | 3.26 | 3.32 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 6.94 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 41,744 ÷ 10,997 = 3.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Les coûts des ventes ont connu une augmentation progressive au cours de la période, passant de 31 797 millions de dollars américains en 2020 à un maximum de 41 876 millions en 2022, avant de légèrement diminuer à 41 744 millions en 2024. Cette évolution indique une croissance constante, avec une acceleration entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilité relative en 2023 et 2024, suggérant une gestion efficace des coûts ou une stabilisation des dépenses de production.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté de manière régulière, passant de 8 853 millions de dollars en 2020 à 10 997 millions en 2024. La croissance est présente sur toute la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2022. Cette tendance pourrait refléter une extension du délai de paiement avec les fournisseurs ou une augmentation des achats à crédit. En 2024, la valeur reste supérieure de façon significative à celle de 2020, témoignant d'une gestion continue de la circulation des liquidités liées aux fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ses comptes fournisseurs, a fluctué légèrement au cours de la période. Il est passé de 3,59 en 2020 à 3,77 en 2021, puis à 3,78 en 2022. En 2023, le ratio diminue à 3,6, avant de remonter à 3,8 en 2024. La tendance est stable avec des légères variations, indiquant une gestion relativement constante de la rotation des comptes fournisseurs. La légère baisse en 2023 pourrait signaler un allongement des délais de paiement, tandis que le rebond en 2024 suggère un retour à une fréquence plus élevée de renouvellement des comptes créditeurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
PepsiCo Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 25,826) | 26,950) | 21,539) | 21,783) | 23,001) | |
| Moins: Passif à court terme | 31,536) | 31,647) | 26,785) | 26,220) | 23,372) | |
| Fonds de roulement | (5,710) | (4,697) | (5,246) | (4,437) | (371) | |
| Chiffre d’affaires net | 91,854) | 91,471) | 86,392) | 79,474) | 70,372) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 62.92 | 14.47 | 15.00 | 14.90 | 7.12 | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | 15.29 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | — | — | — | — | 164.42 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= 91,854 ÷ -5,710 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les variations du fonds de roulement montrent une tendance à la dégradation sur la période analysée. Après une situation relativement stable en décembre 2020, le fonds de roulement est passé d'environ -371 millions de dollars à des valeurs beaucoup plus négatives, atteignant -4 437 millions en décembre 2021, -5 246 millions en décembre 2022, puis -4 697 millions en décembre 2023. En décembre 2024, le fonds de roulement s'est encore dégradé pour atteindre -5 710 millions. La progression de la valeur négative indique une augmentation de l'écart entre les actifs à court terme et les passifs à court terme, suggérant une augmentation du besoin en fonds de roulement ou une gestion moins favorable de cet indicateur sur cette période.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche une croissance soutenue sur la période. En décembre 2020, il s’élevait à 70 372 millions de dollars, puis a augmenté régulièrement pour atteindre 79 474 millions en décembre 2021, soit une croissance d’environ 13,1 %. La tendance se poursuit en décembre 2022 avec une croissance à 86 392 millions, soit environ +8,8 % par rapport à l’année précédente. Entre décembre 2022 et décembre 2023, la progression se poursuit avec une hausse à 91 471 millions, représentant environ +5,9 %. Enfin, en décembre 2024, le chiffre d’affaires s’établit à 91 854 millions de dollars, marquant une croissance plus modérée de +0,4 % par rapport à l’année précédente, mais maintenant un niveau élevé en termes absolus. La tendance globale indique une croissance régulière du chiffre d’affaires, quoique le rythme ralenti en 2024, ce qui pourrait évoquer une stabilisation ou une saturation du marché.
Jours de rotation de l’inventaire
PepsiCo Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 7.87 | 7.85 | 7.77 | 8.53 | 7.62 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 46 | 46 | 47 | 43 | 48 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 94 | 87 | 86 | 81 | 89 | |
| Mondelēz International Inc. | 63 | 59 | 61 | 57 | 60 | |
| Philip Morris International Inc. | 259 | 305 | 316 | 317 | 366 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 89 | 92 | 92 | 88 | 101 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 46 | 48 | 52 | 45 | 47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 7.87 = 46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution globalement ascendante sur la période analysée, passant de 7,62 en 2020 à 7,87 en 2024. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une période moyenne de rotation qui se rapproche de la stabilité après une légère fluctuation. La hausse du ratio suggère que l'entreprise parvient à renouveler plus rapidement ses stocks, ce qui peut contribuer à réduire les coûts liés à l'inventaire et à optimiser le flux de trésorerie lié aux stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont évolué de manière fluctuante. Ils ont diminué de 48 jours en 2020 à 43 jours en 2021, témoignant d'une entrepise qui a amélioré la vitesse de rotation de ses stocks dans cette période. Par la suite, ils ont augmenté à 47 jours en 2022 avant de se stabiliser à 46 jours en 2023 et 2024. La stabilité récente indique une gestion équilibrée des stocks, avec une période de stockage qui ne connaît plus de variations significatives depuis 2022. La tendance inverse entre le taux de rotation et le nombre de jours suggère que l'entreprise a réussi à accélérer la sortie de ses stocks dans les premières années, puis a atteint une dynamique stable permettant de maintenir un bon équilibre entre stock et rotation.
Jours de rotation des comptes clients
PepsiCo Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 8.89 | 8.46 | 8.50 | 9.16 | 8.37 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 41 | 43 | 43 | 40 | 44 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28 | 27 | 30 | 33 | 35 | |
| Mondelēz International Inc. | 39 | 37 | 36 | 30 | 32 | |
| Philip Morris International Inc. | 37 | 36 | 44 | 36 | 37 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 37 | 37 | 39 | 36 | 39 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 11 | 11 | 12 | 10 | 11 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 8.89 = 41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance relativement stable avec une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 8,37 à 9,16. Après cette période, il a connu une légère baisse en 2022 à 8,5, avant de retrouver une stabilité en 2023 à 8,46 et une légère progression en 2024 à 8,89. Cette évolution indique une gestion efficace des créances avec une rotation relativement constante, permettant de maintenir un bon contrôle sur le recouvrement des créances clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio, exprimant le nombre de jours nécessaires pour convertir les créances en liquidités, a fluctué légèrement au cours de la période. Il a diminué de 44 jours en 2020 à 40 jours en 2021, témoignant d’une amélioration dans la collecte des créances. En 2022 et 2023, il est resté stable à 43 jours, avant de s’améliorer en 2024 à 41 jours. Ces tendances indiquent une gestion assez constante du délai de recouvrement, avec une légère tendance à l’amélioration en fin de période, ce qui favorise une meilleure liquidité.
Cycle de fonctionnement
PepsiCo Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 46 | 46 | 47 | 43 | 48 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 41 | 43 | 43 | 40 | 44 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 87 | 89 | 90 | 83 | 92 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 122 | 114 | 116 | 114 | 124 | |
| Mondelēz International Inc. | 102 | 96 | 97 | 87 | 92 | |
| Philip Morris International Inc. | 296 | 341 | 360 | 353 | 403 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 126 | 129 | 131 | 124 | 140 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 57 | 59 | 64 | 55 | 58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 46 + 41 = 87
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée du cycle de rotation de l’inventaire a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2021, passant de 48 à 43 jours, puis s’est stabilisée autour de 46 à 47 jours lors des années suivantes. Cette évolution indique une amélioration de la gestion des stocks au cours de la période, avec une rotation plus rapide en 2021, puis une stabilité relative depuis cette date.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de manière notable de 44 à 40 jours entre 2020 et 2021, signe d'une meilleure gestion du recouvrement des créances. Par la suite, cette métrique a varié légèrement, se stabilisant à 43 jours en 2022 et 2023, avant une légère réduction à 41 jours en 2024, suggérant une gestion plus efficiente des comptes clients en fin de période.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, a été en diminution, passant de 92 jours en 2020 à 83 jours en 2021, avant d’augmenter légèrement à 90 jours en 2022. Cependant, la tendance générale montre une réduction continue, atteignant 87 jours en 2024. Cette évolution reflète une gestion plus efficace du fonds de roulement, avec une amélioration progressive de la rotation des actifs opérés.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
PepsiCo Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 3.80 | 3.60 | 3.78 | 3.77 | 3.59 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 96 | 101 | 97 | 97 | 102 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 109 | 110 | 108 | 109 | 96 | |
| Mondelēz International Inc. | 155 | 136 | 137 | 141 | 140 | |
| Philip Morris International Inc. | 108 | 117 | 130 | 121 | 106 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 114 | 113 | 112 | 112 | 110 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 53 | 52 | 57 | 55 | 54 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 3.80 = 96
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs a enregistré une légère augmentation entre 2020 et 2022, passant de 3,59 à 3,78, ce qui indique une amélioration progressive de la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 3,6, suggérant une période de paiement un peu plus longue, avant de remonter à 3,8 en 2024, dépassant ainsi le niveau de 2022. Cette tendance peut refléter une gestion plus flexible des délais de paiement ou une modification des conditions négociées avec les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a diminué de manière significative de 102 jours en 2020 à 97 jours en 2021. La stabilité est ensuite observée en 2022 avec également 97 jours, avant une augmentation à 101 jours en 2023. Enfin, en 2024, ce délai a diminué à 96 jours, revenant à un niveau similaire à celui de 2021. La réduction des jours en 2024 par rapport à 2023 indique une tendance à payer les fournisseurs plus rapidement, équilibrant ainsi la gestion de la trésorerie et les relations avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
PepsiCo Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 46 | 46 | 47 | 43 | 48 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 41 | 43 | 43 | 40 | 44 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 96 | 101 | 97 | 97 | 102 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -9 | -12 | -7 | -14 | -10 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13 | 4 | 8 | 5 | 28 | |
| Mondelēz International Inc. | -53 | -40 | -40 | -54 | -48 | |
| Philip Morris International Inc. | 188 | 224 | 230 | 232 | 297 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 12 | 16 | 19 | 12 | 30 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 4 | 7 | 7 | 0 | 4 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 46 + 41 – 96 = -9
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a connu une légère fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution de 5 jours entre 2020 (48 jours) et 2021 (43 jours), la valeur s'est ensuite maintenue relativement stable autour de 47 à 46 jours. En 2024, cette mesure demeure constante à 46 jours, suggérant une gestion relativement constante des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une tendance à la baisse, passant de 44 jours en 2020 à 40 jours en 2021, puis augmentant légèrement à 43 jours en 2022. Par la suite, ces valeurs se sont stabilisées à 43 jours en 2023 et ont diminé à 41 jours en 2024, indiquant une amélioration progressive de la gestion des encaissements clients au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs s'est fortement améliorée, passant de 102 jours en 2020 à 97 jours en 2021, puis restant stable jusqu'en 2022 avant d'augmenter à 101 jours en 2023. Cependant, en 2024, cette valeur diminue à nouveau à 96 jours, ce qui suggère une gestion plus rapide des paiements fournisseurs ces dernières années après une période de relative stabilité ou d'augmentation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une tendance négative, principalement en raison de valeurs négatives tout au long de la période, allant de -10 jours en 2020 à -14 jours en 2021, puis oscillant entre -7 et -12 jours. La valeur la plus négative étant enregistrée en 2021, cela indique une capacité à générer des flux de trésorerie positifs liés au cycle opérationnel. La stabilisation autour de -9 à -12 jours en 2022 à 2024 suggère une gestion efficace du fonds de roulement, permettant un délai inverse entre les encaissements et les paiements, voire une capacité de générer des liquidités supplémentaires durant ces périodes.