Stock Analysis on Net

Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Salesforce Inc., calcul au bilan des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 janv. 2025 31 janv. 2024 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 102,928 99,823 98,849 95,209 66,301 55,126
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 8,848 8,472 7,016 5,464 6,195 4,145
Moins: Négociables 5,184 5,722 5,492 5,073 5,771 3,802
Actifs d’exploitation 88,896 85,629 86,341 84,672 54,335 47,179
Passifs d’exploitation
Total du passif 41,755 40,177 40,490 37,078 24,808 21,241
Moins: Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes 337 372 257 114 35 53
Moins: Dette, courante 999 1,182 4 4 4
Moins: Dette non courante, hors partie courante 8,433 8,427 9,419 10,592 2,673 2,673
Moins: Passifs non courants liés aux contrats de location-financement 341 602 534 271 93 332
Passifs d’exploitation 32,644 29,777 29,098 26,097 22,003 18,179
 
Actif net d’exploitation1 56,252 55,852 57,243 58,575 32,332 29,000
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 400 (1,391) (1,332) 26,243 3,332
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 0.71% -2.46% -2.30% 57.74% 10.87%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
Accenture PLC 35.69% 16.32% 21.70% 27.93% 3.73%
Adobe Inc. -3.83% 1.85% -8.24% 14.14% 8.20%
Cadence Design Systems Inc. 39.84% 11.17% 26.65% 4.43%
CrowdStrike Holdings Inc.
International Business Machines Corp. 2.79% 2.42% 1.55% -7.39%
Intuit Inc. 3.35% -1.74% 85.68% 139.73% -1.39%
Microsoft Corp. 52.18% 22.96% 42.27% 40.52% 14.41%
Oracle Corp. 4.30% 51.77% 9.90% 5.62% 1.35%
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc. 89.91% 137.01% -124.73% 85.21% 69.06%
ServiceNow Inc. 22.91% 61.79% 12.89% 34.89%
Synopsys Inc. 7.85% 13.85% 5.01% 0.36% 8.40%
Workday Inc. 20.74% 28.44% -11.24% 55.93% -15.99%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Logiciels et services 0.00% 26.40% 18.49% 29.52% 16.75%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Technologie de l’information 0.00% 21.52% 8.96% 18.15% 19.20%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 2025 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 88,89632,644 = 56,252

2 2025 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2025 – Actif net d’exploitation2024
= 56,25255,852 = 400

3 2025 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 400 ÷ [(56,252 + 55,852) ÷ 2] = 0.71%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le bilan, Salesforce Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2024 à 2025.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Salesforce Inc., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 janv. 2025 31 janv. 2024 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020
Revenu net 6,197 4,136 208 1,444 4,072 126
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 13,092 10,234 7,111 6,000 4,801 4,331
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (3,163) (1,327) (1,989) (14,536) (3,971) (2,980)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales (3,732) (4,771) (4,914) 9,980 3,242 (1,225)
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 -6.66% -8.44% -8.49% 21.96% 10.57%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
Accenture PLC 24.31% -0.19% 11.87% 11.80% -13.65%
Adobe Inc. -21.90% -21.73% -19.93% 9.21% -0.48%
Cadence Design Systems Inc. 17.36% 3.78% 15.03% -5.75%
CrowdStrike Holdings Inc.
International Business Machines Corp. -3.73% 0.99% -7.22% -1.64%
Intuit Inc. -8.44% -8.74% 25.60% 58.72% -34.22%
Microsoft Corp. 30.89% 5.22% 13.42% 17.68% -8.19%
Oracle Corp. -1.01% 42.79% -30.58% 25.81% -31.35%
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc. 33.84% -37.95% -196.64% -68.30% -488.47%
ServiceNow Inc. -7.12% 15.44% 8.80% -21.14%
Synopsys Inc. -7.64% 0.20% -4.64% -4.88% 0.92%
Workday Inc. -4.25% 34.56% 18.64% -0.65% -18.51%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Logiciels et services 0.00% 12.14% 7.40% 2.02% 11.27%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Technologie de l’information 0.00% 6.37% 1.46% 2.95% 8.70%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 2025 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -3,732 ÷ [(56,252 + 55,852) ÷ 2] = -6.66%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, Salesforce Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2024 à 2025.