Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Salesforce Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution des dettes liées aux contrats de location-financement
- Les dettes à court terme relatives aux contrats de location-financement ont connu une augmentation progressive, passant de 53 millions de dollars en 2020 à 372 millions en 2024. Cette tendance indique une croissance dans les obligations contractuelles à court terme, avec une augmentation particulièrement notable entre 2022 et 2024. En 2025, une légère diminution est observée, revenant à 337 millions.
- Charges à payer et autres passifs
- Ce poste a connu une croissance continue, passant de 3 376 millions de dollars en 2020 à 6 321 millions en 2025. La hausse régulière suggère une augmentation des passifs liés aux charges à payer et autres obligations financières diverses, ce qui pourrait refléter une expansion opérationnelle ou une augmentation des engagements financiers.
- Passifs liés aux contrats de location-exploitation à court terme
- Ce passif a diminué légèrement de 750 millions en 2020 à 590 millions en 2023, puis atteint 579 millions en 2025. La baisse sur la période pourrait indiquer une gestion améliorée ou un renouvellement de contrats moins contraignants à court terme.
- Revenus non gagnés
- Les revenus non gagnés ont connu une croissance constante, passant de 10 662 millions de dollars en 2020 à 20 743 millions en 2025. Cette tendance reflète une augmentation significative dans les sommes reçues d’avance pour des services ou produits à livrer ultérieurement, témoignant d'une croissance de l’activité ou d’un décalage dans la réalisation des revenus.
- Dette financière courante
- Une anomalie se manifeste en 2023, avec une dette courante passant brusquement de 4 millions en 2022 à 1 182 millions, avant de redescendre légèrement en 2025. Cette variation indique probablement un refinancement ou une restructuration financière ponctuelle.
- Passifs à court terme
- Ce total a augmenté de manière régulière, passant de 14 845 millions en 2020 à 26 631 millions en 2024, puis stabilisé à 27 980 millions en 2025. La croissance indique une augmentation générale des obligations à court terme liées à l’activité globale de l’entreprise.
- Dettes non courantes
- Les dettes à long terme hors partie courante ont également augmenté, passant de 2 673 millions en 2020 à un pic de 10 592 millions en 2022, puis diminuant à environ 8 433 millions en 2025. Cette évolution montre une dynamique dans la gestion de la dette à long terme, avec un premier accroissement suivi d’un recentrage ou d’un remboursement partiel.
- Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation et de location-financement
- Les passifs non courants liés à ces contrats ont fluctué, avec une hausse notable en 2021 puis une baisse progressive vers 2025. La diminution pourrait refléter une gestion proactive des engagements hors bilan ou une réduction des obligations à long terme.
- Autres passifs non courants
- Ce poste a connu une croissance régulière depuis 2020, passant de 946 à 2 621 millions de dollars en 2025. La progression indique une augmentation de diverses obligations non courantes, pouvant regrouper des provisions ou autres passifs latents liés à l’activité de l’entreprise.
- Total du passif
- Le passif total a augmenté de manière importante entre 2020 et 2022, atteignant 37 078 millions, puis légèrement au-delà à 41 755 millions en 2025. La croissance reflète une extension globale des obligations financières et autres passifs sur la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant de 33 885 millions en 2020 à 61 173 millions en 2025. Cette évolution indique une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, soutenue notamment par le bénéfice non réparti qui a connu une croissance significative, passant de 1 861 millions en 2020 à 16 369 millions en 2025.
- Stock de trésorerie
- Une inversion manifeste est observée, avec une situation négative en 2023, -4 000 millions, qui s’aggrave en 2024 à -11 692 millions, puis à -19 507 millions en 2025. La tendance indique une utilisation accrue des liquidités ou un niveau élevé d’endettement hors trésorerie, pouvant signaler une politique d’investissement ou de financement agressive.
- Total du passif et capitaux propres
- Ce total a connus une croissance soutenue, passant de 55 126 millions en 2020 à 102 928 millions en 2025, traduisant une expansion globale de la structure financière, intégrant à la fois l’augmentation des passifs et des capitaux propres.