Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Salesforce Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 janv. 2026	31 janv. 2025	31 janv. 2024	31 janv. 2023	31 janv. 2022	31 janv. 2021
Comptes créditeurs	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes	275)	337)	372)	257)	114)	35)
Charges à payer et autres passifs	7,978)	6,321)	5,739)	6,486)	5,356)	4,316)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme	548)	579)	518)	590)	686)	766)
Revenus non gagnés	24,317)	20,743)	19,003)	17,376)	15,628)	12,607)
Dette, courante	4,000)	—)	999)	1,182)	4)	4)
Passif à court terme	37,118)	27,980)	26,631)	25,891)	21,788)	17,728)
Dette non courante, hors partie courante	10,439)	8,433)	8,427)	9,419)	10,592)	2,673)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	2,189)	2,380)	2,644)	2,897)	2,703)	2,842)
Passifs non courants liés aux contrats de location-financement	260)	341)	602)	534)	271)	93)
Autres passifs non courants	3,157)	2,621)	1,873)	1,749)	1,724)	1,472)
Passifs non courants	16,045)	13,775)	13,546)	14,599)	15,290)	7,080)
Total du passif	53,163)	41,755)	40,177)	40,490)	37,078)	24,808)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,001 $ ; aucune émission et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,001 $	1)	1)	1)	1)	1)	1)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(32,228)	(19,507)	(11,692)	(4,000)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	68,835)	64,576)	59,841)	55,047)	50,919)	35,601)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	313)	(266)	(225)	(274)	(166)	(42)
Bénéfices non répartis	22,221)	16,369)	11,721)	7,585)	7,377)	5,933)
Capitaux propres	59,142)	61,173)	59,646)	58,359)	58,131)	41,493)
Total du passif et des capitaux propres	112,305)	102,928)	99,823)	98,849)	95,209)	66,301)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).

L’analyse des données révèle une augmentation globale du total du passif au fil des années, passant de 24 808 millions de dollars américains en 2021 à 53 163 millions de dollars américains en 2026. Cette croissance n'est pas linéaire, avec un ralentissement entre 2023 et 2024.

Passifs courants: Le passif à court terme a connu une augmentation constante de 17 728 millions de dollars américains en 2021 à 37 118 millions de dollars américains en 2026. Les charges à payer et autres passifs constituent la part la plus importante de ce passif à court terme, avec une progression significative de 4 316 millions de dollars américains en 2021 à 7 978 millions de dollars américains en 2026. Les revenus non gagnés ont également augmenté de manière constante, passant de 12 607 millions de dollars américains à 24 317 millions de dollars américains sur la même période.
Passifs non courants: Les passifs non courants ont également augmenté, mais de manière plus variable. Ils sont passés de 7 080 millions de dollars américains en 2021 à 16 045 millions de dollars américains en 2026. La dette non courante, hors partie courante, a connu une augmentation notable, passant de 2 673 millions de dollars américains à 10 439 millions de dollars américains. Les passifs liés aux contrats de location-exploitation à long terme ont diminué progressivement, passant de 2 842 millions de dollars américains à 2 189 millions de dollars américains.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont augmenté de 41 493 millions de dollars américains en 2021 à 59 142 millions de dollars américains en 2026. Le capital versé supplémentaire a contribué de manière significative à cette augmentation, passant de 35 601 millions de dollars américains à 68 835 millions de dollars américains. Les bénéfices non répartis ont également augmenté, passant de 5 933 millions de dollars américains à 22 221 millions de dollars américains. Cependant, le cumul des autres éléments du résultat étendu a fluctué, passant d'une valeur négative de -42 millions de dollars américains en 2021 à une valeur positive de 313 millions de dollars américains en 2026.
Stock de trésorerie: Le stock de trésorerie a connu une évolution négative à partir de 2023, passant de -4 000 millions de dollars américains à -32 228 millions de dollars américains en 2026, ce qui indique une diminution des liquidités disponibles.
Dette: La dette courante a connu une augmentation significative en 2022, atteignant 1 182 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 et de remonter fortement en 2024, atteignant 4 000 millions de dollars américains. La dette à long terme a également augmenté, passant de 2 673 millions de dollars américains en 2021 à 10 439 millions de dollars américains en 2026.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance globale de son passif et de ses capitaux propres au cours de la période analysée. L’augmentation du passif est principalement due à l’accroissement des charges à payer, des revenus non gagnés et de la dette à long terme. Les capitaux propres ont augmenté grâce à l’augmentation du capital versé supplémentaire et des bénéfices non répartis. La diminution du stock de trésorerie à partir de 2023 est un point d’attention.

Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

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