Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Salesforce Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 1.23, diminuant à 1.05 puis à 1.02, avant de remonter légèrement à 1.09 et 1.06. Une baisse significative est observée en 2026, atteignant 0.76.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les obligations à court terme qui, bien que fluctuante, reste globalement stable jusqu'en 2026, où elle diminue de manière notable. Cette dernière évolution pourrait signaler une détérioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, avec une diminution initiale de 1.11 à 0.93, puis une stabilisation autour de 0.9 avant une nouvelle baisse à 0.64 en 2026. Cette trajectoire reflète une réduction de la capacité à honorer les dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution du ratio de liquidité rapide suggère une dépendance croissante aux stocks pour couvrir les obligations à court terme, ou une diminution des actifs facilement convertibles en espèces.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une diminution plus prononcée, passant de 0.67 à 0.48 et restant stable à ce niveau pendant deux ans, avant de remonter légèrement à 0.5 et 0.5. Une forte baisse est ensuite constatée en 2026, avec une valeur de 0.26.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Cette évolution indique une réduction significative de la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La forte baisse en 2026 est particulièrement préoccupante et pourrait indiquer des difficultés de financement à court terme.
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité montrent une tendance à la baisse sur la période, particulièrement marquée en 2026. Cette évolution suggère une détérioration progressive de la capacité à faire face aux obligations financières à court terme, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de liquidité actuel
Salesforce Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 28,222) | 29,727) | 29,074) | 26,395) | 22,850) | 21,889) | |
| Passif à court terme | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.76 | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | — | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | — | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | — | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | — | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.32 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 28,222 ÷ 37,118 = 0.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale entre 2021 et 2023, passant de 21889 millions de dollars américains à 26395 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, atteignant 29727 millions de dollars américains en 2025. Une légère diminution est observée en 2026, avec un total de 28222 millions de dollars américains. L'évolution suggère une capacité croissante à financer les opérations à court terme, suivie d'une stabilisation et d'un léger recul.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2021 à 2026. L'augmentation la plus importante se situe entre 2021 et 2022, passant de 17728 millions de dollars américains à 21788 millions de dollars américains. Cette tendance se poursuit, atteignant 37118 millions de dollars américains en 2026. Cette progression indique une dépendance accrue au financement à court terme pour les opérations.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 1.23 en 2021 à 1.02 en 2023, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est observée en 2024, avec un ratio de 1.09, suivie d'une stabilisation à 1.06 en 2025. Cependant, une baisse significative est constatée en 2026, avec un ratio de 0.76, ce qui suggère une détérioration de la liquidité et une difficulté potentielle à honorer les dettes à court terme.
En résumé, bien que l'actif circulant ait augmenté sur la période, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, entraînant une diminution du ratio de liquidité actuel, particulièrement notable en 2026. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière en matière de gestion de la trésorerie et de financement à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Salesforce Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| Négociables | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| Débiteurs, montant net | 14,339) | 11,945) | 11,414) | 10,755) | 9,739) | 7,786) | |
| Total des actifs rapides | 23,904) | 25,977) | 25,608) | 23,263) | 20,276) | 19,752) | |
| Passif à court terme | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.64 | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | — | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | — | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | — | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.22 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 23,904 ÷ 37,118 = 0.64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une croissance globale sur la période 2021-2024, passant de 19 752 millions de dollars américains à 25 608 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2025 et 2026, atteignant 23 904 millions de dollars américains en 2026.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2021 à 2026, passant de 17 728 millions de dollars américains à 37 118 millions de dollars américains. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2025 et 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 1,11 en 2021 à 0,93 en 2022, puis à 0,9 en 2023. Une légère amélioration est constatée en 2024 avec une valeur de 0,96, suivie d'une nouvelle baisse à 0,93 en 2025. En 2026, le ratio de liquidité rapide a connu une diminution significative, atteignant 0,64. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, bien que les actifs rapides aient globalement augmenté jusqu'en 2024, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, entraînant une détérioration du ratio de liquidité rapide, particulièrement notable en 2026. Cette évolution suggère une pression accrue sur la capacité à faire face aux échéances financières à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Salesforce Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| Négociables | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| Total de la trésorerie | 9,565) | 14,032) | 14,194) | 12,508) | 10,537) | 11,966) | |
| Passif à court terme | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.26 | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | — | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | — | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | — | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | — | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 0.85 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,565 ÷ 37,118 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le niveau de trésorerie a connu une fluctuation. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, avant de diminuer légèrement en 2025 et de chuter de manière notable en 2026.
Le passif à court terme a affiché une progression constante de 2021 à 2025, puis une augmentation plus importante en 2026. Cette évolution suggère une dépendance croissante au financement à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité. Il a diminué de 2021 à 2022, puis est resté stable entre 2022 et 2024. Une légère diminution est observée en 2025, suivie d'une baisse significative en 2026. Cette dernière évolution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
- Trésorerie
- Une tendance générale à la fluctuation, avec un pic en 2024 et une baisse marquée en 2026.
- Passif à court terme
- Une augmentation continue sur l'ensemble de la période, avec une accélération en 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Une diminution globale, particulièrement prononcée en 2026, signalant une détérioration de la liquidité à court terme.