Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Salesforce Inc., les ratios de liquidité
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une hausse notable entre 2020 et 2021, passant de 1.08 à 1.23, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. Cependant, une légère diminution est observable en 2022, où il retombe à 1.05, puis une stabilisation à 1.02 en 2023. Une nouvelle augmentation est enregistrée en 2024 à 1.09, avant un léger recul à 1.06 en 2025. La tendance globale montre une certaine stabilité, mais une légère volatilité, avec un niveau du ratio restant supérieur à 1, ce qui suggère une gestion généralement prudente de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a suivi une évolution similaire. Après une augmentation significative en 2021 à 1.11, il baisse à 0.93 en 2022 puis se maintient autour de 0.9 en 2023. En 2024, il repart à la hausse à 0.96, mais revient à 0.93 en 2025. La stabilité relative de ce ratio, généralement inférieur à 1, indique une gestion prudente de la liquidité immédiate, sans fluctuations majeures tout au long de la période, suggérant une capacité à couvrir ses passifs courants sans excessive liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, basé uniquement sur la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, montre des fluctuations moindres. Il atteint un maximum de 0.67 en 2021, puis chute à 0.48 en 2022, niveau maintenu en 2023, avant une légère augmentation à 0.53 en 2024. En 2025, il diminue légèrement à 0.50. La tendance indique que la proportion de trésorerie par rapport aux dettes à court terme est relativement stable, avec des fluctuations mineures, montrant une gestion prudente de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Salesforce Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans l'actif circulant, qui passe de 15 963 millions de dollars en 2020 à 29 727 millions en 2025. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité à court terme ou des possessions à court terme de l'entreprise, témoignant d'une capacité accrue à couvrir ses obligations immédiates.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme augmente également sur la même période, passant de 14 845 millions à 27 980 millions de dollars. La croissance du passif reflète probablement une expansion de l'endettement à court terme ou de ses obligations à court terme, mais cela peut aussi correspondre à une gestion plus dynamique du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une certaine fluctuation, initialement en augmentation en 2021 (1.23) par rapport à 2020 (1.08), puis une baisse en 2022 (1.05) et en 2023 (1.02). Il revient légèrement à la hausse en 2024 (1.09), avant de diminuer à nouveau en 2025 (1.06). La tendance générale suggère que, malgré une croissance notable de l'actif et du passif à court terme, la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme reste relativement stable, flirtant autour d’un ratio proche de 1, ce qui indique une gestion prudente mais pourrait aussi signaler une capacité limitée pour faire face à des chocs imprévus dans ses liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Salesforce Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Négociables | |||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une croissance continue sur la période analysée. Elle est passée de 14 121 millions de dollars en 2020 à 25 977 millions de dollars en 2025, ce qui représente une augmentation significative. Cette évolution suggère une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations à court terme à partir de ses actifs rapidement convertibles en liquidités ou en équivalents de liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière régulière, passant de 14 845 millions de dollars en 2020 à 27 980 millions de dollars en 2025. La croissance de cette composante indique une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise, nécessitant une surveillance attentive pour assurer une gestion efficace de la liquidité et éviter tout risque de déséquilibre financier à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, atteignant un pic de 1.11 en 2021, puis revenant à des niveaux proches de 0.93-0.96 entre 2022 et 2025. Bien que le ratio ait diminue après 2021, il s'est maintenu autour de 0.9 à 0.96, ce qui indique que la liquidité immédiate de l'entreprise est généralement suffisante pour couvrir ses passifs à court terme, sans excès significatif ni risque immédiat de liquidité insuffisante. La stabilité relative de ce ratio reflète une gestion prudente de la liquidité, malgré la croissance des actifs rapides et des passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Salesforce Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Négociables | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une progression significative entre 2020 et 2024, passant de 7 947 millions de dollars à 14 194 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 78 %. Cependant, une légère diminution est observée entre 2024 et 2025, avec une baisse à 14 032 millions de dollars. Cela indique une croissance globale, mais aussi une fluctuation en fin de période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse tout au long de la période considérée, passant de 14 845 millions de dollars en 2020 à 27 980 millions de dollars en 2025. La croissance est régulière et significative, doublant presque en cinq ans, ce qui pourrait suggérer une augmentation de l’endettement ou des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué entre 0,48 et 0,67. Il a connu une augmentation notable de 0,54 en 2020 à 0,67 en 2021, puis une baisse à 0,48 en 2022, pour rester stable ensuite autour de 0,48 à 0,53 jusqu’en 2025. La baisse importante en 2022 indique une diminution de la capacité relative à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, mais la légère reprise en 2023 et 2024 suggère une stabilisation de la liquidité. En revanche, le ratio reste inférieur à 1, ce qui indique que la trésorerie seule ne suffirait pas à couvrir la totalité des passifs à court terme sans recourir à d’autres sources de financement ou d’actifs liquides.