Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Salesforce Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles. Les valeurs brutes des immobilisations corporelles ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 4 176 millions de dollars américains en 2020 à 6 918 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2023.
- Terre
- La valeur de la terre est restée stable à 293 millions de dollars américains de 2021 à 2025, après un bond initial en 2021.
- Bâtiments et améliorations de bâtiments
- Les bâtiments et améliorations de bâtiments ont montré une légère augmentation, passant de 777 millions de dollars américains en 2020 à 492 millions de dollars américains en 2025. La variation est relativement modérée sur l'ensemble de la période.
- Ordinateurs, équipements et logiciels
- Cette catégorie a connu la croissance la plus significative, augmentant de 1 608 millions de dollars américains en 2020 à 4 345 millions de dollars américains en 2025. L'accélération de la croissance est notable à partir de 2022.
- Meubles et accessoires
- La valeur des meubles et accessoires a fluctué, avec une augmentation initiale suivie d'une légère diminution en 2024 et 2025, revenant à un niveau proche de celui de 2021 (232 millions de dollars américains).
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont augmenté de 1 381 millions de dollars américains en 2020 à 1 556 millions de dollars américains en 2025, avec une croissance plus lente à partir de 2023.
La dépréciation et l'amortissement cumulés ont augmenté de manière constante, passant de -1 801 millions de dollars américains en 2020 à -3 682 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète l'utilisation et l'obsolescence des actifs.
Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de 2 375 millions de dollars américains en 2020 à 3 702 millions de dollars américains en 2023, puis a diminué à 3 236 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution récente pourrait indiquer une accélération de la dépréciation ou des cessions d'actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Salesforce Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 45.12% en 2020 à 55.58% en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2023 (44.22%) avant de remonter significativement en 2025.
- Ratio moyen d’âge
- L'évolution du ratio moyen d’âge suggère un renouvellement potentiellement plus lent des actifs au fil du temps, ou l'acquisition d'actifs plus anciens. L'augmentation notable en 2025 pourrait indiquer un investissement réduit dans de nouveaux actifs ou une modification de la composition des actifs.
La durée de vie utile totale estimée a diminué de 9 ans en 2020 à 6 ans en 2024, puis est remontée à 7 ans en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie, à l'introduction de nouvelles catégories d'actifs avec des durées de vie plus courtes, ou à une réévaluation des durées de vie existantes.
- Durée de vie utile totale estimée
- La diminution initiale de la durée de vie utile totale estimée pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement et, par conséquent, sur la rentabilité. La remontée en 2025 pourrait signaler une stabilisation ou une correction de cette tendance.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée relativement stable autour de 3 à 4 ans sur l'ensemble de la période. La durée de vie restante estimée a diminué progressivement, passant de 5 ans en 2020 à 3 ans en 2025. Cette diminution est cohérente avec la diminution de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La réduction de la durée de vie restante estimée indique que les actifs existants approchent de la fin de leur cycle de vie utile, ce qui pourrait nécessiter des investissements de remplacement à court ou moyen terme. La corrélation entre la durée de vie restante estimée et la durée de vie utile totale estimée renforce cette interprétation.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 1801 millions de dollars américains en 2020 à 3682 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une utilisation continue et une usure des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté, bien que de manière moins régulière. Elles sont passées de 4176 millions de dollars américains en 2020 à 6918 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2021 et 2022, puis entre 2022 et 2023, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs durant ces périodes. La croissance des immobilisations corporelles brutes s'est ralentie en 2024 et 2025.
La valeur de la terre est restée stable tout au long de la période, à 293 millions de dollars américains. Cela suggère qu'il n'y a pas eu d'acquisitions ou de cessions significatives de terrains.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Après une augmentation progressive de 45.12% en 2020 à 48.77% en 2022, il a diminué à 44.22% en 2023, probablement en raison de l'acquisition de nouveaux actifs. Cependant, il a ensuite augmenté de manière significative à 55.58% en 2025, ce qui pourrait indiquer un vieillissement du parc d'actifs ou un ralentissement des investissements dans de nouvelles immobilisations.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante, reflétant l'utilisation et l'usure des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation globale, avec des pics d'investissement en 2021-2022 et 2022-2023, puis un ralentissement.
- Terre
- Valeur stable, indiquant l'absence de transactions significatives.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation avec une augmentation notable en 2025, suggérant un vieillissement potentiel des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 4176 millions de dollars américains en 2020 à 6918 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La terre, quant à elle, a maintenu une valeur stable de 293 millions de dollars américains de 2021 à 2025, après une augmentation initiale en 2021. Cela suggère que les acquisitions de terrains ont été concentrées dans les premières années de la période analysée.
La dotation aux amortissements a également augmenté de manière significative, passant de 455 millions de dollars américains en 2020 à 1100 millions de dollars américains en 2023, puis diminuant légèrement à 1000 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète l'utilisation croissante des immobilisations corporelles et l'enregistrement de la dépréciation correspondante. La diminution en 2025 pourrait indiquer un ralentissement des investissements récents ou une réévaluation des méthodes d'amortissement.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 9 ans en 2020 à 7 ans en 2021, puis est restée stable à 7 ans jusqu'en 2023. Une diminution à 6 ans en 2024, suivie d'un retour à 7 ans en 2025, pourrait signaler des ajustements dans l'estimation de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement liés à des changements technologiques ou à des mises à niveau des équipements.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante sur la période, indiquant un investissement continu.
- Terre
- Valeur stable après une augmentation initiale, suggérant des acquisitions concentrées au début de la période.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation significative suivie d'une légère diminution, reflétant l'utilisation des actifs et potentiellement des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuations indiquant des ajustements dans l'estimation de la durée d'utilisation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que la dotation aux amortissements. L'estimation de l'âge des actifs semble relativement stable sur la période.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période analysée, passant de 1801 millions de dollars américains en 2020 à 3682 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés de l'entreprise. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2020 et 2023, avant de ralentir légèrement en 2024 et 2025.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements suit également une tendance à la hausse, augmentant de 455 millions de dollars américains en 2020 à 1100 millions de dollars américains en 2023. Cependant, en 2024 et 2025, la dotation aux amortissements diminue, atteignant 1000 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution pourrait indiquer une stabilisation des investissements dans de nouveaux actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, oscille autour de 3 à 4 ans sur la période. Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 4 ans. Cette stabilité suggère un renouvellement régulier des actifs, ou une politique d'investissement constante dans des actifs de durée de vie similaire. La fluctuation entre 3 et 4 ans pourrait refléter des cycles d'investissement spécifiques.
En résumé, l'entreprise démontre une accumulation constante de la dépréciation et de l'amortissement, accompagnée d'une dotation aux amortissements en augmentation jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation. L'âge moyen des actifs reste relativement constant, indiquant une gestion stable du parc d'actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les dotations aux amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation globale sur la période 2020-2023, passant de 2 375 millions de dollars américains à 3 702 millions. Cependant, une diminution est observée en 2024 (3 689 millions) et se poursuit en 2025 (3 236 millions). Cette baisse récente pourrait indiquer une cession d'actifs, une réévaluation des immobilisations ou un ralentissement des investissements dans de nouvelles immobilisations corporelles.
La valeur de la terre est restée stable tout au long de la période analysée, à 293 millions de dollars américains. Cela suggère que la terre n'a pas fait l'objet d'acquisitions ou de cessions significatives.
Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière constante de 2020 à 2024, passant de 455 millions de dollars américains à 1 100 millions. Cette augmentation reflète probablement l'augmentation du montant brut des immobilisations corporelles et l'application des méthodes d'amortissement. En 2025, la dotation aux amortissements diminue légèrement pour atteindre 1 000 millions de dollars américains, ce qui pourrait être lié à la diminution du montant net des immobilisations corporelles observée la même année.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a diminué de 5 ans en 2020 à 3 ans en 2025. Cette réduction pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique ou de l'usure accrue. Cette diminution de la durée de vie restante a un impact direct sur le montant des dotations aux amortissements, augmentant les charges comptables pour chaque période.
- Tendances clés
- Augmentation initiale du montant net des immobilisations corporelles suivie d'une diminution récente.
- Stabilité de la valeur de la terre.
- Augmentation constante des dotations aux amortissements jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution.
- Diminution de la durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles.