Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Salesforce Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Désagrégation de ROE en deux composantes
Salesforce Inc., la décomposition des ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio d’endettement financier | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 janv. 2025 | = | × | |||
| 31 janv. 2024 | = | × | |||
| 31 janv. 2023 | = | × | |||
| 31 janv. 2022 | = | × | |||
| 31 janv. 2021 | = | × | |||
| 31 janv. 2020 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).
Désagrégation des ROE en trois composantes
Salesforce Inc., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.
Désagrégation de ROE en cinq composantes
Salesforce Inc., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Salesforce Inc., la décomposition des ROA
| ROA | = | Ratio de marge bénéficiaire nette | × | Rotation des actifs | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 janv. 2025 | = | × | |||
| 31 janv. 2024 | = | × | |||
| 31 janv. 2023 | = | × | |||
| 31 janv. 2022 | = | × | |||
| 31 janv. 2021 | = | × | |||
| 31 janv. 2020 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
Salesforce Inc., la décomposition des ROA
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
Salesforce Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2025 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.