Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Salesforce Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 126,4072 millions de dollars américains en 2020 à 6197 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une augmentation soutenue de l'activité et des ventes. L'augmentation la plus notable s'observe entre 2023 et 2024, avec une hausse significative du revenu net.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après un pic en 2020 (152,4087 millions de dollars américains), il a diminué en 2021 (1361 millions de dollars américains) et en 2022 (114 millions de dollars américains). Une reprise est ensuite observée en 2023 (4219 millions de dollars américains) et se poursuit en 2024 (6228 millions de dollars américains). Bien que variable, le bénéfice net ajusté a atteint son niveau le plus élevé en 2025.
- Relation entre revenu net et bénéfice net ajusté
- Il est à noter que le bénéfice net ajusté, bien que suivant une tendance générale positive sur l'ensemble de la période, n'a pas toujours progressé en parallèle avec le revenu net. Cette divergence suggère des variations dans les coûts d'exploitation, les charges d'intérêts ou d'autres facteurs affectant la rentabilité. La forte croissance du revenu net en 2024 et 2025 semble avoir été accompagnée d'une amélioration correspondante du bénéfice net ajusté, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle ou une gestion des coûts plus rigoureuse.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Salesforce Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios de rentabilité sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 19,16%, avant de diminuer considérablement en 2022 à 5,45%. Une reprise s’est ensuite observée en 2023 et 2024, avec des valeurs de 11,87% et 16,35% respectivement. Le ratio de marge bénéficiaire nette (ajusté) suit une tendance similaire, avec un pic en 2021 à 19,23% et une stabilisation autour de 16% en 2024 et 2025.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a également affiché une forte croissance en 2021, culminant à 9,81%, puis une baisse en 2022 à 2,48%. Les années 2023 et 2024 ont vu une amélioration progressive, atteignant 6,93% et 10,13% respectivement. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs légèrement supérieures.
Concernant le ratio de rendement de l’actif, une augmentation notable est perceptible en 2021, atteignant 6,14%, suivie d’une diminution en 2022 à 1,52%. Une reprise est ensuite constatée en 2023 et 2024, avec des valeurs de 4,14% et 6,02% respectivement. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement plus élevées.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une période de forte croissance en 2021, suivie d’un ralentissement en 2022, puis d’une reprise progressive en 2023 et 2024. Les ratios ajustés présentent des tendances similaires à celles des ratios non ajustés, indiquant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’interprétation des performances. Les valeurs de 2025 semblent confirmer la poursuite de cette tendance positive.
Salesforce Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance constante, passant de 126,4072 millions de dollars américains en 2020 à 6197 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité.
Le bénéfice net ajusté a également augmenté globalement, bien que de manière moins régulière. Il a atteint un pic en 2020 avec 152,4087 millions de dollars américains, puis a diminué en 2021 et 2022 avant de remonter significativement pour atteindre 6228 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation suggère une variabilité dans les éléments ajustés affectant la rentabilité.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une forte volatilité. Il a débuté à 0.74% en 2020, a connu une augmentation substantielle en 2021 (19.16%), puis une baisse marquée en 2022 (5.45%) et 2023 (0.66%). Une amélioration notable est observée en 2024 (11.87%) et 2025 (16.35%), indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport aux ventes.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus élevées. Il a atteint 19.23% en 2021, a diminué en 2022 et 2023, et a ensuite augmenté pour atteindre 16.43% en 2025. La différence entre ce ratio et le ratio de marge bénéficiaire nette suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité déclarée.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance significative de ses revenus, tandis que sa rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, a fluctué au cours de la période. L'augmentation des ratios en 2024 et 2025 suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une gestion plus favorable des coûts. L'écart entre les ratios ajustés et non ajustés souligne l'importance de comprendre les éléments qui sont pris en compte dans les ajustements comptables.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance constante, passant de 126,4072 millions de dollars américains en 2020 à 6197 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité.
Le bénéfice net ajusté a également augmenté globalement, bien que de manière moins régulière. Après un pic en 2021 avec 1361 millions de dollars américains, il a diminué en 2022 pour remonter significativement en 2024 et 2025, atteignant 6228 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une possible volatilité dans les éléments ajustant le bénéfice net.
Le rendement des capitaux propres a présenté une variabilité importante. Il a connu une forte augmentation en 2021 (9.81%), suivie d'une baisse en 2022 (2.48%) et en 2023 (0.36%). Une reprise notable s'observe en 2024 (6.93%) et en 2025 (10.13%), indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) suit une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il affiche une forte croissance en 2021 (9.85%), une diminution en 2022 (2.34%) et en 2023 (0.2%), puis une remontée en 2024 (7.07%) et en 2025 (10.18%). Les valeurs ajustées sont généralement légèrement supérieures à celles non ajustées, ce qui suggère que les ajustements ont un impact positif sur le rendement des capitaux propres.
- Tendances générales
- Croissance soutenue du revenu net.
- Volatilité du bénéfice net ajusté
- Fluctuations significatives, nécessitant une analyse plus approfondie des ajustements.
- Amélioration de la rentabilité
- Reprise du rendement des capitaux propres en 2024 et 2025.
- Impact des ajustements
- Les ajustements tendent à améliorer le rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance constante, passant de 126,4072 millions de dollars américains en 2020 à 6197 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l’activité.
Le bénéfice net ajusté a également augmenté globalement, bien que de manière moins régulière. Il a atteint un pic en 2020 avec 152,4087 millions de dollars américains, puis a diminué en 2021 et 2022 avant de remonter significativement pour atteindre 6228 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation suggère une variabilité dans les éléments ajustés affectant la rentabilité.
Le ratio de rendement de l’actif a présenté une forte volatilité. Il a connu une augmentation notable en 2021, atteignant 6,14%, avant de redescendre à 0,21% en 2023. Il a ensuite rebondi pour atteindre 6,02% en 2025. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation en 2021 (6,16%), une baisse en 2023 (0,12%) et un rebond en 2025 (6,05%). Les valeurs ajustées sont généralement légèrement supérieures à celles non ajustées, ce qui suggère que les ajustements ont un impact positif sur le rendement des actifs.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du revenu net.
- Fluctuation du bénéfice net ajusté.
- Volatilité du ratio de rendement de l’actif.
- Impact positif des ajustements sur le rendement des actifs.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance avec une rentabilité variable et une efficacité dans l’utilisation des actifs qui fluctue au fil du temps. L’analyse des facteurs contribuant à ces fluctuations pourrait fournir des informations plus approfondies sur la performance financière.