Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Stryker Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une progression générale de 2018 à 2019, passant de 1,64 à 2,58. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une nouvelle hausse est observée en 2020, atteignant 2,91 avant de redescendre à 1,98 en mars 2022, indiquant une possible détérioration de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Une tendance à la hausse est notable entre mars 2018 et décembre 2019, suivie d'une fluctuation avec une baisse significative en mars 2022. Les valeurs les plus élevées sont enregistrées en fin de période 2020, suggérant une gestion efficace des actifs et passifs à court terme durant cette période.
Le ratio de liquidité rapide suit une dynamique similaire, augmentant de 0,95 en mars 2018 à 1,66 en décembre 2019. Il atteint un pic de 2,04 en juin 2020, puis diminue progressivement pour atteindre 1,03 en mars 2022. Cette évolution indique une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, mais cette capacité semble diminuer vers la fin de la période.
- Ratio de liquidité rapide
- L'augmentation constante jusqu'en juin 2020 est suivie d'une diminution progressive, signalant une possible réduction de la proportion d'actifs rapidement convertibles en espèces par rapport aux passifs à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie montre une volatilité plus importante. Il progresse de 0,51 en mars 2018 à 1,53 en décembre 2020, puis chute à 0,35 en mars 2022. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La forte baisse en mars 2022 est particulièrement notable.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- La forte augmentation jusqu'en décembre 2020 est suivie d'une baisse significative en mars 2022, indiquant une possible utilisation importante des réserves de trésorerie ou une diminution des actifs disponibles immédiatement.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une amélioration générale de la position de liquidité entre 2018 et 2020, suivie d'une détérioration progressive à partir de fin 2020, particulièrement marquée en mars 2022. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et de la gestion des actifs et passifs à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Stryker Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 8,725) | 10,017) | 9,460) | 9,032) | 8,979) | 9,707) | 13,545) | 12,801) | 10,736) | 11,360) | 8,566) | 8,185) | 7,888) | 9,733) | 7,918) | 7,413) | 7,851) | ||||||
| Passif à court terme | 4,408) | 4,549) | 4,449) | 4,252) | 3,953) | 5,041) | 4,689) | 4,405) | 4,162) | 4,400) | 3,921) | 3,946) | 3,713) | 4,807) | 4,153) | 4,046) | 4,800) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.98 | 2.20 | 2.13 | 2.12 | 2.27 | 1.93 | 2.89 | 2.91 | 2.58 | 2.58 | 2.18 | 2.07 | 2.12 | 2.02 | 1.91 | 1.83 | 1.64 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.85 | 1.85 | 1.83 | 1.79 | 1.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.36 | 1.47 | 1.48 | 1.49 | 1.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 5.22 | 5.08 | 5.58 | 5.99 | 6.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 2.89 | 2.65 | 2.10 | 2.16 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.78 | 0.79 | 0.77 | 0.77 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 8,725 ÷ 4,408 = 1.98
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une fluctuation trimestrielle, avec une tendance générale à l’augmentation sur l’ensemble de la période. L’actif circulant atteint son point culminant au cours du dernier trimestre 2019 et du premier trimestre 2021, avant de connaître une légère diminution au premier trimestre 2022.
Le passif à court terme présente également des variations trimestrielles. Bien qu’il connaisse des augmentations, celles-ci sont moins prononcées que celles de l’actif circulant. Une augmentation significative est observée au quatrième trimestre 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel démontre une amélioration progressive entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020, atteignant un maximum de 2.91. Cette progression indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Cependant, une diminution est constatée au premier trimestre 2020, suivie d’une reprise, puis d’une nouvelle baisse au premier trimestre 2022, suggérant une possible détérioration de la liquidité à ce moment précis.
Globalement, l’entreprise maintient un ratio de liquidité actuel supérieur à 1,5 sur l’ensemble de la période, ce qui indique une situation financière relativement saine en termes de liquidité. Les fluctuations observées méritent cependant une attention particulière, notamment la baisse au premier trimestre 2022, qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio de liquidité rapide
Stryker Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,458) | 2,944) | 2,563) | 2,241) | 2,238) | 2,943) | 7,083) | 6,539) | 3,964) | 4,337) | 1,948) | 1,754) | 1,674) | 3,616) | 1,918) | 1,641) | 2,179) | ||||||
| Négociables | 72) | 75) | 76) | 84) | 74) | 81) | 78) | 80) | 84) | 88) | 88) | 85) | 84) | 83) | 292) | 279) | 276) | ||||||
| Comptes débiteurs, moins provision | 2,991) | 3,022) | 2,817) | 2,714) | 2,616) | 2,701) | 2,426) | 2,203) | 2,646) | 2,893) | 2,438) | 2,408) | 2,284) | 2,332) | 2,076) | 2,089) | 2,108) | ||||||
| Total des actifs rapides | 4,521) | 6,041) | 5,456) | 5,039) | 4,928) | 5,725) | 9,587) | 8,822) | 6,694) | 7,318) | 4,474) | 4,247) | 4,042) | 6,031) | 4,286) | 4,009) | 4,563) | ||||||
| Passif à court terme | 4,408) | 4,549) | 4,449) | 4,252) | 3,953) | 5,041) | 4,689) | 4,405) | 4,162) | 4,400) | 3,921) | 3,946) | 3,713) | 4,807) | 4,153) | 4,046) | 4,800) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.03 | 1.33 | 1.23 | 1.19 | 1.25 | 1.14 | 2.04 | 2.00 | 1.61 | 1.66 | 1.14 | 1.08 | 1.09 | 1.25 | 1.03 | 0.99 | 0.95 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.23 | 1.33 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 4.34 | 4.66 | 5.12 | 5.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 2.06 | 1.91 | 1.58 | 1.63 | 1.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,521 ÷ 4,408 = 1.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs de liquidité sur la période considérée. Le total des actifs rapides présente une fluctuation significative, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation marquée, puis d’une stabilisation relative avant une nouvelle baisse.
- Total des actifs rapides
- L’élément a connu une baisse entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 31 décembre 2018. Une nouvelle diminution est observée au 31 mars 2019, avant une remontée continue jusqu’au 31 décembre 2019. Une forte augmentation est ensuite constatée au 31 mars 2020, suivie d’une stabilisation puis d’une baisse significative au 31 mars 2022.
Le passif à court terme a également connu des variations, mais dans une moindre mesure que les actifs rapides. Il a diminué entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, puis a augmenté jusqu’au 31 décembre 2018. Une diminution est observée au 31 mars 2019, suivie d’une augmentation progressive jusqu’au 30 juin 2020. Le passif à court terme a ensuite fluctué, avec une tendance générale à la stabilisation.
- Passif à court terme
- L’élément a montré une certaine volatilité, mais est resté globalement stable sur la période, avec des fluctuations comprises entre environ 3700 et 5000 millions de dollars américains.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, a connu une évolution plus marquée. Il a augmenté de manière significative entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2019, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Une forte augmentation est observée au 30 juin 2020, suivie d’une baisse au 31 mars 2020. Le ratio a ensuite fluctué, avec une tendance à la stabilisation autour de 1.2 à 1.3 avant une nouvelle baisse au 31 mars 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio a atteint son point culminant au 30 juin 2020, avec une valeur de 2,04, suggérant une position de liquidité très confortable à ce moment-là. La baisse observée au 31 mars 2022 indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations des actifs rapides et du passif à court terme, conduisant à des variations du ratio de liquidité rapide. L’amélioration significative de ce ratio jusqu’en 2020 est suivie d’une stabilisation puis d’une légère détérioration, nécessitant une surveillance continue.
Ratio de liquidité de trésorerie
Stryker Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,458) | 2,944) | 2,563) | 2,241) | 2,238) | 2,943) | 7,083) | 6,539) | 3,964) | 4,337) | 1,948) | 1,754) | 1,674) | 3,616) | 1,918) | 1,641) | 2,179) | ||||||
| Négociables | 72) | 75) | 76) | 84) | 74) | 81) | 78) | 80) | 84) | 88) | 88) | 85) | 84) | 83) | 292) | 279) | 276) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,530) | 3,019) | 2,639) | 2,325) | 2,312) | 3,024) | 7,161) | 6,619) | 4,048) | 4,425) | 2,036) | 1,839) | 1,758) | 3,699) | 2,210) | 1,920) | 2,455) | ||||||
| Passif à court terme | 4,408) | 4,549) | 4,449) | 4,252) | 3,953) | 5,041) | 4,689) | 4,405) | 4,162) | 4,400) | 3,921) | 3,946) | 3,713) | 4,807) | 4,153) | 4,046) | 4,800) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.35 | 0.66 | 0.59 | 0.55 | 0.58 | 0.60 | 1.53 | 1.50 | 0.97 | 1.01 | 0.52 | 0.47 | 0.47 | 0.77 | 0.53 | 0.47 | 0.51 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.65 | 0.78 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.58 | 3.66 | 3.98 | 4.42 | 5.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.36 | 1.27 | 1.17 | 1.18 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,530 ÷ 4,408 = 0.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période considérée. On observe une diminution notable du total de la trésorerie entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 31 décembre 2018, où il atteint son niveau le plus élevé. Par la suite, la trésorerie diminue à nouveau au premier trimestre 2019, puis connaît une croissance modérée sur les trimestres suivants, culminant à nouveau à la fin de l'année 2019. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée au cours du premier trimestre 2020, suivie d'une nouvelle diminution au second trimestre, avant de remonter significativement au troisième et quatrième trimestres. L'année 2021 présente une tendance à la baisse de la trésorerie, qui se poursuit au premier trimestre 2022.
Le passif à court terme montre une tendance générale à la stabilité, avec des fluctuations trimestrielles. Il diminue entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, puis augmente légèrement avant de culminer au 31 décembre 2018. Il connaît ensuite une diminution au premier trimestre 2019, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au 31 décembre 2020. Le passif à court terme diminue au premier trimestre 2021, puis augmente légèrement sur les trimestres suivants, avant de diminuer au premier trimestre 2022.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une volatilité importante. Il oscille autour de 0.5 entre le 31 mars 2018 et le 30 septembre 2019. Une amélioration significative est observée au 31 décembre 2019, atteignant 1.01, puis se maintient à un niveau élevé au premier trimestre 2020. Le ratio diminue ensuite au second trimestre 2020, avant de remonter à 1.53 au troisième trimestre. Il connaît une baisse significative au cours de l'année 2021, et atteint son point le plus bas au 31 mars 2022.
- Total de la trésorerie
- Présente des fluctuations trimestrielles importantes, avec des pics à la fin de 2018, 2019 et 2020, et une tendance à la baisse en 2021 et au début de 2022.
- Passif à court terme
- Relativement stable, avec des variations trimestrielles modérées et une légère augmentation globale sur la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Très volatile, avec une amélioration notable à la fin de 2019 et au début de 2020, suivie d'une baisse significative en 2021 et au début de 2022.