Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Stryker Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Stryker Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globalement à la hausse sur la période étudiée. Après une chute notable à 1,64 en juin 2018, il a augmenté de manière régulière, atteignant 2,58 au premier trimestre 2020. Par la suite, ce ratio a fluctué légèrement, atteignant un pic à 2,91 au quatrième trimestre 2020, avant de se stabiliser autour de 2,20 à la fin de l’année 2021. La tendance générale indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance plus volatile. Il a diminué de 2,02 au premier trimestre 2017 à 1,43 au troisième trimestre 2017, puis a connu une nouvelle baisse à 0,95 en juin 2018. À partir de cette période, il a montré une légère reprise, culminant à 2,04 au quatrième trimestre 2018, puis a fluctué autour de 1,1 à 1,3 jusqu’au troisième trimestre 2020. Après cette période, il a présenté une augmentation, atteignant 1,33 au premier trimestre 2022. La variation indique une gestion plus prudente de la liquidité immédiate, avec une tendance à une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme sans dépendre de stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une tendance très variable, avec une forte baisse à 0,51 en juin 2018, suivi d’un rebond significatif à 1,01 en décembre 2018. Au cours de la période suivante, il a fluctué entre 0,35 et 0,66, atteignant un point bas en juin 2022 à 0,35. La volatilité du ratio de liquidité de trésorerie suggère une gestion fluctuante concentrée sur la trésorerie disponible, ce qui peut refléter des changements dans la politique de gestion de la liquidité ou des variations dans les flux de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Stryker Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données financières montrent une tendance globale à la hausse de l'actif circulant sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2017, l'actif circulant augmente régulièrement, atteignant un pic à la fin de l'année 2020 avec plus de 13,5 milliards de dollars. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité et de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. La période du début de 2020 à la mi-2021 se caractérise par une forte progression, probablement liée à une augmentation des stocks, des créances ou des disponibilités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de 2,55 milliards de dollars en mars 2017 à environ 4,5 milliards en décembre 2021. Après un léger recul à la fin de 2018, le passif reste sur une trajectoire ascendante, ce qui pourrait indiquer une augmentation des dettes à court terme ou des engagements financiers immédiats. La croissance du passif à court terme doit être analysée en conjonction avec l'évolution de l'actif circulant pour évaluer la solidité financière.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel connaît des fluctuations tout au long de la période. Il débute à 3,09 en mars 2017, puis diminue en 2018, atteignant un point plus stable autour de 2,02, avant de remonter à un sommet de 2,91 fin 2019. La baisse en 2018 suggère une diminution relative des liquidités ou une hausse des obligations à court terme, tandis que la hausse jusqu'à la fin de 2019 témoigne d'une amélioration de la capacité à couvrir ces engagements avec des actifs liquides. Par la suite, le ratio fluctue autour de 2,1, indiquant une gestion constante de la liquidité relative.»
Ratio de liquidité rapide
Stryker Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, moins provision | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance à la hausse entre le début de la période en mars 2017 (5154 millions de dollars) et leur pic en septembre 2020 (9587 millions). Après ce pic, une dégradation progressive est observée, atteignant 6041 millions en mars 2022. Cette évolution suggère une augmentation initiale de la liquidité immédiate de l'entreprise, suivie d'une réduction généralement continue à partir de 2020, qui peut indiquer une gestion plus prudente ou une mobilisation des actifs liquides pour d'autres usages.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a généralement augmenté sur la période, passant de 2554 millions en mars 2017 à un sommet de 5041 millions en mars 2021, puis se stabilisant autour de 4400 millions en septembre 2021 et mars 2022. La hausse progressive du passif court terme indique probablement une augmentation des obligations financières à court terme, nécessitant une surveillance accrue de la gestion de la liquidité de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une variation significative tout au long de la période. En mars 2017, il s'établissait à 2,02, puis a fortement diminué pour atteindre un point bas à 0,95 en juin 2018. Par la suite, il a connu une reprise notable, atteignant un pic à 2,04 en décembre 2020. Après ce pic, une légère diminution est observée, se stabilisant autour de 1,03 à 1,33 jusqu'en mars 2022. Cette volatilité reflète des fluctuations dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides rapidement disponibles, pouvant indiquer des changements dans la gestion de la liquidité ou la composition des actifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Stryker Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le niveau total de la trésorerie sur la période analysée. Après un pic au début de 2017, la trésorerie diminue de manière significative jusqu’au deuxième trimestre 2018, atteignant un point bas. Ensuite, une reprise progressive est constatée à partir du troisième trimestre 2018, culminant à un sommet au premier trimestre 2021 avec plus de 7 milliards de dollars, avant de connaître une nouvelle réduction au cours des trimestres suivants. Cette fluctuation indique une gestion active de la liquidité, mêlant éventuellement des investissements ou des remboursements de dette, ou une variation dans le fonds de roulement.»
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à l’augmentation globale, passant d’environ 2,5 milliards de dollars en début 2017 à plus de 4,5 milliards en fin de période. Une hausse notable est visible lors du deuxième semestre 2018, avec une croissance continue jusqu’au troisième trimestre 2019. Ensuite, le passif maintient un niveau élevé avec de légères fluctuations, voire une augmentation lors du second trimestre 2020. La tendance reflète peut-être une intensification des obligations financières à court terme, ou une gestion du fonds de roulement affectée par des investissements ou le financement de la croissance.»
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio montre une évolution volatile, avec une tendance initiale à la baisse en 2017, passant d’environ 1,28 à un creux de 0,83. Par la suite, le ratio oscille autour de 0,5-0,8 jusqu’au début de 2018, reflétant une détérioration relative de la liquidité immédiate. À partir du troisième trimestre 2018, le ratio rebondit, atteignant un pic supérieur à 1,5 au premier trimestre 2019, ce qui indique une meilleure couverture des passifs à court terme par la trésorerie disponible. Cependant, après ce pic, le ratio diminue à nouveau en 2020, se stabilisant autour de 0,55-0,66 en 2021, ce qui suggère une gestion différente de la liquidité, possiblement pour soutenir d’autres activités financières ou investissements, ou en réponse aux changements de structure de l’actif et du passif.»