Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Stryker Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des ratios d'endettement révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une fluctuation notable. Après une diminution initiale de 0.86 à 0.71 entre mars 2018 et juin 2019, il augmente progressivement pour atteindre 0.87 en décembre 2019. Une nouvelle baisse est observée jusqu'à 0.84 en mars 2022, avec des variations intermédiaires, notamment un pic à 1.07 en décembre 2020.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.41 et 0.52. Une légère augmentation est perceptible au cours de l'année 2020, atteignant 0.52 en décembre, avant de redescendre à 0.48 en mars 2022.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une stabilité relative. Il se maintient généralement entre 0.32 et 0.41, avec une légère augmentation en 2020, culminant à 0.41, puis une légère diminution à 0.36 en mars 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une augmentation globale sur la période. Il passe de 2.4 en mars 2018 à 2.62 en décembre 2020, puis diminue légèrement pour se stabiliser autour de 2.4 en mars 2022. Des fluctuations sont observées, mais la tendance générale est à la hausse.
En résumé, l'entreprise présente une augmentation de son endettement financier global, bien que les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres et au total des fonds propres restent relativement stables, avec des fluctuations trimestrielles. L'année 2020 semble marquer une période d'augmentation de l'endettement, suivie d'une stabilisation relative.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Stryker Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période étudiée. Initialement, une diminution est observée entre mars et juin 2018, suivie d’une relative stabilité jusqu’à la fin de l’année 2018. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée en décembre 2018, puis une nouvelle diminution au premier trimestre 2019. La dette a continué d’augmenter de manière significative au cours de l’année 2019, atteignant un pic en décembre, avant de connaître une légère baisse au premier trimestre 2020. Une nouvelle augmentation est observée au cours de l’année 2020, culminant au quatrième trimestre, et se maintient à un niveau élevé au premier trimestre 2021. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d’une augmentation notable au premier trimestre 2022.
Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une tendance globalement croissante. Une augmentation constante est observée de mars 2018 à décembre 2019, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres de cette période. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2020 et 2021, bien que le rythme de croissance semble légèrement ralenti. Une augmentation continue est également observée au premier trimestre 2022.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une variabilité significative. Après une diminution initiale en 2018, le ratio augmente en 2019, atteignant un pic en décembre. Il connaît une légère baisse au début de 2020, puis une augmentation notable au cours de l’année, dépassant l’unité au deuxième et troisième trimestres de 2020. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,0, puis diminue légèrement en 2021. Une augmentation est observée au premier trimestre 2022, indiquant une proportion plus élevée de dette par rapport aux capitaux propres.
- Total de la dette
- A connu des fluctuations importantes, avec une tendance générale à l’augmentation sur la période, particulièrement marquée en 2019 et 2020.
- Total des capitaux propres
- A affiché une croissance constante, bien que le rythme ait pu varier au fil des trimestres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- A démontré une volatilité significative, avec des périodes de hausse et de baisse, et a dépassé l’unité à plusieurs reprises, indiquant un niveau d’endettement potentiellement élevé par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Stryker Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu des fluctuations, avec une diminution notable entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, suivie d’une augmentation importante au 31 décembre 2018. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’au 31 décembre 2019, avant de connaître une légère correction. Une augmentation substantielle de la dette est observée au 31 décembre 2020, qui se maintient à un niveau élevé tout au long de 2021, culminant au 31 mars 2022.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur l’ensemble de la période. L’évolution est moins volatile que celle de la dette, mais une progression constante est perceptible, avec une accélération notable entre le 30 septembre 2019 et le 31 décembre 2021.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres présente une certaine stabilité relative au cours des premières années, oscillant autour de 0,42 à 0,46. Cependant, une augmentation progressive est observée à partir du 30 juin 2020, atteignant un pic de 0,52 au 31 décembre 2020. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 0,48 à 0,50 jusqu’au 31 mars 2022, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport aux fonds propres.
- Tendances clés
- Augmentation globale de la dette, en particulier à partir de 2020.
- Tendances clés
- Croissance constante du total du capital.
- Tendances clés
- Augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, signalant un endettement croissant.
En résumé, les données suggèrent une augmentation de l’endettement relatif au cours de la période analysée, malgré une croissance du capital. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la capacité à honorer les obligations financières et à maintenir une structure financière saine.
Ratio d’endettement
Stryker Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une fluctuation notable. Après une diminution initiale de 7904 à 7202 millions de dollars américains entre mars et juin 2018, il est resté relativement stable jusqu'à la fin de l'année 2018, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 9859 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'à décembre 2019, atteignant 11090 millions de dollars américains. Une augmentation plus marquée a été observée en 2020, culminant à 13991 millions de dollars américains. En 2021, une légère diminution a été constatée, suivie d'une nouvelle augmentation en mars 2022, atteignant 14099 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période. Une légère diminution a été observée entre mars et juin 2018, mais l'actif a ensuite augmenté de manière constante, passant de 22133 à 27229 millions de dollars américains à la fin de 2018. Cette croissance s'est poursuivie en 2019, atteignant 30167 millions de dollars américains. L'année 2020 a été marquée par une accélération de cette croissance, avec un total de l'actif atteignant 34330 millions de dollars américains. La croissance s'est ralentie en 2021, mais a repris en mars 2022, atteignant 36137 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a présenté une certaine volatilité. Il a fluctué entre 0.32 et 0.41 sur la période. Après une période de stabilité autour de 0.33, le ratio a augmenté en 2019, atteignant 0.37. Une augmentation plus importante a été observée en 2020, atteignant 0.41. En 2021, le ratio a légèrement diminué, puis a augmenté à nouveau en mars 2022, atteignant 0.39. L'évolution du ratio d'endettement suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport à l'actif, particulièrement marquée en 2020.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de sa dette et de son actif sur la période analysée. Le ratio d'endettement a également augmenté, indiquant une plus grande dépendance au financement par emprunt.
Ratio d’endettement financier
Stryker Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Une augmentation significative est observée entre fin septembre 2018 et fin décembre 2018. Après une légère diminution au premier trimestre 2019, l'actif a progressé de manière relativement stable jusqu'à fin décembre 2021. Le premier trimestre 2022 marque une nouvelle augmentation notable.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une croissance plus marquée est perceptible entre fin mars 2018 et fin décembre 2019. La progression s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'à fin décembre 2021, avec une accélération au premier trimestre 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a présenté une certaine volatilité. Il a diminué entre fin mars 2018 et fin septembre 2019, puis a augmenté au dernier trimestre 2019. Une nouvelle augmentation est constatée au deuxième trimestre 2020, suivie d'une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2020. Le ratio a ensuite connu une légère diminution en 2021, avant de se stabiliser autour de 2.4 au premier trimestre 2022. L'analyse suggère une gestion de la dette relativement stable, avec des fluctuations trimestrielles.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance globale de son actif et de ses capitaux propres sur la période étudiée. Le ratio d'endettement financier, bien que fluctuant, est resté dans une fourchette relativement stable, indiquant une gestion prudente de la dette.