Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Twitter Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- La plupart des périodes analysées montrent un ratio relativement stable autour de 0,35 à 0,37, indiquant une gestion prudente de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir du troisième trimestre 2018, une tendance à la hausse est observée, culminant à 0,89 au deuxième trimestre 2022, ce qui suggère une augmentation significative de l’endettement relatif. Cette croissance pourrait refléter une stratégie d’emprunt accrue ou une augmentation des obligations financières, nécessitant une surveillance pour évaluer l’impact sur la solvabilité à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio est généralement aligné avec le ratio d’endettement classique mais montre une augmentation plus marquée à partir de 2019, dépassant 1,0 à partir du quatrième trimestre 2021. La hausse indique une prise en compte plus importante des obligations locatives dans la structure de la dette, ce qui peut refléter une intensification de la stratégie locative ou des investissements en immobilisations louées.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- La tendance globale est relativement stable, avec une augmentation notable à partir de 2019, atteignant 0,47 au deuxième trimestre 2022. Cette évolution illustre une montée de l’endettement total par rapport aux capitaux propres, contribuant à une structure financière plus endettée en fin de période.
- Ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Le ratio évolue dans un intervalle de 0,23 à 0,36, avec une tendance à la hausse à partir de 2019, atteignant 0,53 au troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique une plus forte proportion de dettes dans la structure du capital global, corroborant une intensification de l’endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio reste relativement constant autour de 0,24 à 0,30 jusqu’en 2019, puis montre une progression significative à partir de 2020, culminant à 0,39 au troisième trimestre 2022. Cela reflète une augmentation progressive de l’endettement total par rapport à l’ensemble des actifs, ce qui pourrait signaler une politique de financement plus agressive.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris les obligations locatives
- La tendance à la hausse est similaire, avec une augmentation notable à partir de 2019, culminant à 0,49 au troisième trimestre 2022. Cette évolution témoigne d’une part croissante des dettes dans la composition de l’actif total, renforçant la perception d’une organisation plus endettée.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure l’endettement financier par rapport aux fonds propres, connaît une progression régulière sur l’ensemble de la période, passant de 1,47 en 2017 à environ 2,29 en 2022. La croissance indique une dépendance accrue aux financements externes en lien avec la dette financière spécifiquement, ce qui pourrait affecter la structure du coût du capital.
- Ratio de couverture des intérêts
- La couverture des intérêts présente une grande volatilité, notamment un pic à 4,6 au troisième trimestre 2021 et un creux négatif à -7,03 au troisième trimestre 2022, laissant entrevoir une difficile capacité à couvrir les intérêts à certains moments. La faiblesse ou l’anomalie en 2022 pourrait révéler des difficultés accrues à générer suffisamment de bénéfices pour couvrir les charges d’intérêt ou une comptabilisation exceptionnelle.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Twitter Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang, à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 1,72 milliard de dollars en mars 2017 à un pic de plus de 5,24 milliards de dollars au deuxième semestre 2022. Cette croissance continue indique une augmentation significative de l’endettement, notamment à partir de 2018, où l’on observe un accroissement rapide entre le troisième trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2022.
- Variation des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté sur la période, soutenant la croissance de l'entreprise. Leur valeur est passée d'environ 4,69 milliards de dollars en mars 2017 à près de 5,94 milliards en juin 2022. On note une croissance progressive jusqu’en 2019, suivie d’une légère correction à partir de la fin de 2019, puis à nouveau une augmentation jusqu’au deuxième trimestre 2022.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement relatif aux capitaux propres a montré une tendance initiale à la baisse, atteignant un point relativement bas autour de 0,22 en décembre 2019, suggérant une réduction du levier financier. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a fortement augmenté, atteignant environ 0,89 en juin 2022, indiquant une dépendance accrue à l’endettement par rapport aux fonds propres. La fluctuation de ce ratio reflète des variations dans la structure financière, notamment une augmentation de l’endettement relative à la croissance des capitaux propres ou une hausse de la dette nominale.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, la période examinée dévoile une augmentation significative de l’endettement et des capitaux propres, avec une restructuration notable de la levée de fonds par emprunt. La baisse relative du ratio d’endettement jusqu’à 2019 indique une phase de gestion prudente du levier financier, suivie d’une relance forte de l’endettement à partir de 2020. Ces tendances suggèrent une stratégie d’expansion ou de financement de croissance qui s’est accentuée dans la seconde moitié de la période. La croissance des capitaux propres, parallèlement à l’augmentation de la dette, peut également indiquer des efforts pour renforcer la structure financière tout en soutenant le développement de l’activité.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Twitter Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang, à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de location-exploitation à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale :
- La dette totale a montré une tendance à la hausse au fil du temps, passant d'environ 1,72 milliard de dollars en mars 2017 à un sommet de plus de 6,7 milliards de dollars en juin 2022. La progression est particulièrement marquée à partir de mi-2018, où l’accroissement devient plus rapide, atteignant des niveaux plus élevés vers fin 2020. Des fluctuations saisonnières ou temporaires peuvent être observées, mais la croissance générale indique une augmentation significative du passif financier sur la période considérée.
- Évolution des capitaux propres :
- Les capitaux propres ont connu une augmentation constante, passant d’environ 4,7 milliards de dollars en mars 2017 à un sommet de près de 7,7 milliards de dollars en septembre 2021. Une légère baisse est visible dans la dernière période, avec une diminution de certains chiffres de capitaux propres, notamment entre mars 2022 et juin 2022, où ils tombent à environ 5,9 milliards de dollars. La croissance initiale reflète probablement une amélioration de la situation financière et un renforcement de la valeur nette des actionnaires jusqu’à fin 2021, suivie d’une correction ou d’une diminution récente.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres :
- Ce ratio a généralement été stable à environ 0,37 à 0,49 dans la première moitié de la période, indiquant une relative stabilité de l’endettement par rapport aux capitaux propres. À partir de mi-2018, une tendance à la hausse commence, avec un ratio atteignant plus de 0,6 et dépassant finalement 1,1 en juin 2022. Cette augmentation traduit une augmentation significative de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, soulignant un niveau accru de levier financier dans la dernière période. La croissance du ratio indique aussi une augmentation de la dépendance aux financements externes, possiblement pour soutenir des investissements ou couvrir des besoins de liquidités.
- Analyse générale :
- Globalement, la société a renforcé ses capitaux propres tout au long de la période, ce qui suggère une amélioration de la valeur nette et une position financière initialement solide. Toutefois, cet environnement s’est modifié à partir de 2018, avec une augmentation notable de la dette totale, ce qui a conduit à un relèvement du ratio d’endettement. La forte hausse de l’endettement en 2022 pourrait indiquer une stratégie de financement axée sur la croissance ou la gestion de passifs importants. Ces évolutions doivent être surveillées attentivement, car une augmentation du ratio d’endettement peut entraîner une plus grande vulnérabilité financière à l’avenir si la tendance se maintient ou s’accélère.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Twitter Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang, à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation régulière jusqu'à début 2019, une baisse significative est observée à la fin de 2019, atteignant un creux autour de cette période. Ensuite, la dette reprend une croissance soutenue à partir de 2020, atteignant ses niveaux maximaux à la fin de 2021, avec une légère stabilisation ou une augmentation continue en 2022. Cette évolution pourrait témoigner d'une stratégie d'endettement progressive pour financer la croissance ou des investissements spécifiques.
- Évolution du total du capital
- Le capital total montre une tendance à la croissance continue durant toute la période, sauf une baisse notable à la fin de 2019 et au premier trimestre 2020. Après cette baisse, la progression reprend rapidement, atteignant de nouveaux sommets en 2021, puis se stabilise ou fluctue légèrement en 2022. La croissance du capital reflète probablement une expansion de l'entreprise ou une émission de nouvelles actions pour soutenir ses opérations.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres demeure relativement stable autour de 0,27 à 0,31 jusqu'à début 2019. Ensuite, on note une augmentation progressive à partir de 2019, culminant à 0,47 en 2022. Cette hausse indique une augmentation de la proportion de dettes par rapport aux fonds propres, suggérant une intensification de l'utilisation de l'endettement dans la structure financière de l'entreprise pour financer ses actifs et ses investissements. La tendance à l'accroissement de ce ratio peut aussi signaler une augmentation du risque financier.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Twitter Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang, à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de location-exploitation à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2019, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance progressive, passant d'environ 1,72 milliard de dollars à près de 3,55 milliards. Un pic se manifeste au troisième trimestre 2018 avec une valeur approchant les 4,13 milliards, suivi d’un léger recul au quatrième trimestre 2019. À partir de cette période, une augmentation notable apparaît, avec une progression continue jusqu'à atteindre près de 6,72 milliards au troisième trimestre 2022. Cette tendance indique une augmentation globale de l'endettement de l'entreprise au fil du temps, notamment entre 2020 et 2022, où la croissance semble accélérée.
- Total du capital
- Le capital total affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Après environ 6,4 millions en début de période, il atteint près de 12,4 millions de dollars au troisième trimestre 2021, puis subit une légère baisse au quatrième trimestre 2021, pour remonter à environ 12,7 millions au troisième trimestre 2022. La croissance du capital reflète une expansion significative de la structure financière, en parallèle avec l'accroissement de la dette, illustrant probablement une stratégie de financement par emprunts ou une augmentation de la valeur comptable globale.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,27 durant la première moitié de la période, représentant environ 27% à 29% du capital total. Cependant, à partir du troisième trimestre 2018, il commence à augmenter régulièrement, atteignant 0,45 au troisième trimestre 2021, puis se stabilise à ce niveau pendant le reste de la période considérée. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement relatif par rapport à la capitalisation, passant d’un indice de dette modéré à un niveau élevé, ce qui pourrait signaler une reliance accrue sur l’endettement pour financer la croissance ou les investissements.
Ratio d’endettement
Twitter Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang, à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 1 718 359 milliers de dollars au premier trimestre 2017 à un pic de 5 241 849 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. Après une augmentation progressive jusqu'à 2 736 936 milliers de dollars à la fin de 2018, une forte croissance est observée à partir de 2019, culminant en 2022. Cette progression indique une stratégie de financement reposant de plus en plus sur l'endettement pour soutenir la croissance ou des investissements importants.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a également augmenté sur la période, passant d’environ 6 892 742 milliers de dollars à 13 579 257 milliers de dollars en septembre 2022. Une croissance significative est constatée notamment à partir de 2018, avec un pic à près de 15,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2021, suivi d'une baisse en 2022. La croissance de l’actif total reflète une expansion des ressources de l'entreprise, probablement liée à des investissements, au développement ou à l’acquisition d’actifs intangibles ou tangibles.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu des fluctuations tout au long de la période. Il a débuté à 0,25 en 2017, puis a légèrement diminué vers 0,16 à la fin de 2019, indiquant une baisse relative de la dette par rapport aux actifs pendant cette période. Cependant, à partir de 2020, le ratio augmente à nouveau, atteignant 0,35 au troisième trimestre 2021, avant de redescendre à 0,39 en 2022, ce qui traduit une augmentation du levier financier ou une croissance plus rapide de la dette par rapport aux actifs. La tendance générale montre une augmentation du degré d’endettement en fin de période, pouvant signaler une stratégie de financement par emprunts pour soutenir la croissance ou des investissements spécifiques.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Twitter Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de contrats de location-financement à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang, à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs de location-exploitation à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une tendance à la hausse, passant d'environ 1,72 milliard de dollars en mars 2017 à un pic de plus de 6,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation progressive indique une augmentation significative de l'endettement au fil du temps, avec notamment des poussées importantes à partir de 2018 jusqu'à 2022. La croissance de la dette est compatible avec une stratégie pouvant impliquer des financements importants pour soutenir la croissance ou des investissements importants dans les actifs.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif a également augmenté de manière régulière, passant de près de 6,9 millions de dollars en mars 2017 à environ 13,6 millions de dollars à la fin de septembre 2022. Après une croissance soutenue jusqu'à mi-2021, une légère diminution est observée à la fin de la période, ce qui pourrait refléter une dépréciation d'actifs, une vente ou une gestion différente des actifs. La croissance de l'actif indique une expansion des ressources et des investissements tout au long de la période.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse, oscillant principalement autour de 0,25 à 0,33 jusqu'à la mi-2021, puis atteignant des pics proches de 0,49 à la fin de 2021 et en septembre 2022. Cela suggère que la proportion de dettes par rapport à l’actif total a augmenté au fil du temps, signalant une augmentation de l'effet de levier financier. La hausse significative en 2021 et 2022 indique une politique d'endettement plus agressive, potentiellement pour financer la croissance ou réaliser des acquisitions.
- Résumé global
- Globalement, la structure financière de l'entreprise présente une augmentation à la fois de la dette et de l'actif, avec une croissance de l'endettement relative à l'actif au fil du temps. La montée du ratio d'endettement indique une reliance croissante sur le financement externe. La période étudiée montre un développement soutenu de la taille de l'entreprise, mais aussi une augmentation de son levier financier, ce qui pourrait nécessiter une gestion prudente pour assurer la stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement financier
Twitter Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Entre le premier trimestre 2017 et le dernier trimestre 2022, le total de l’actif de l’entreprise a augmenté de manière générale, passant d’environ 6,89 millions de dollars à près de 13,58 millions de dollars en fin de période. La croissance a été particulièrement significative entre 2018 et 2021, avec notamment un pic autour du troisième trimestre 2018 où l’actif s'élève à plus de 9,7 millions de dollars. Après cette période de croissance, une correction est observable à partir du premier trimestre 2022 où l’actif diminue légèrement, mais reste supérieur à son niveau de départ.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la hausse sur la période, sauf une période de forte baisse au premier trimestre 2021, où ils passent d’environ 7,7 millions de dollars à 7,17 millions. Après cette baisse, une reprise est visible, avec des capitaux propres proches de 7,3 millions de dollars en fin de période. La croissance globale indique une consolidation des fonds propres au fil du temps, mais une volatilité est observée notamment autour de 2021.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une tendance globalement à la hausse, passant de 1,47 en début de période à 2,29 à la fin du troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique une augmentation progressive de l’endettement financier relatif aux capitaux propres, suggérant que l’entreprise s’est progressivement financée davantage par l’endettement au cours de cette période. La trajectoire montre une progression constante, avec des pics notables au deuxième semestre 2021 et au deuxième semestre 2022.
Ratio de couverture des intérêts
Twitter Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2022
+ Charges d’intérêtsQ1 2022
+ Charges d’intérêtsQ4 2021
+ Charges d’intérêtsQ3 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse du bénéfice avant intérêts et impôts est observable durant la période allant du premier trimestre 2017 au troisième trimestre 2019, avec un passage de pertes de -32 956 US$ à un bénéfice de 177 735 US$ au troisième trimestre 2018, puis une accentuation à 951 93 US$ au troisième trimestre 2019. Cependant, à partir de la fin 2019, une forte volatilité s’installe, avec des fluctuations importantes, culminant avec une perte significative de -713 798 US$ au troisième trimestre 2021, suivie d’un rebond spectaculaire à 844 097 US$ au deuxième trimestre 2022. Cette évolution indique une croissance initiale puis une période de turbulences financières, avant une forte reprise en fin de période considérée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance relativement stable dans leur ensemble, fluctuant généralement entre 25 000 et 40 000 US$ jusqu’au troisième trimestre 2020. À partir du quatrième trimestre 2020, une baisse notable est perceptible, avec des charges d’intérêts tombant à environ 13 885 US$ au premier trimestre 2021, puis une légère reprise vers 15 344 US$ au deuxième trimestre 2022. Cette baisse pourrait indiquer une réduction de l’endettement ou une optimisation de la structure financière de l’entreprise au cours de cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts à partir de son bénéfice d’exploitation, montre une évolution très variable. Entre la fin 2017 et le troisième trimestre 2019, le ratio progresse de 0,09 à environ 4,19, indiquant une amélioration significative de la capacité à couvrir les intérêts. Toutefois, une chute brutale survient à la fin 2019, avec un ratio de 0,27, suivi d’une nouvelle baisse à -3,62 au troisième trimestre 2021, ce qui reflète une fragilité financière ou des pertes importantes entraînant une incapacité à couvrir les intérêts en partie ou totalement. La situation s'améliore à nouveau au premier semestre 2022 avec un ratio proche de 0,21, témoignant d'une récupération relative de la capacité de couverture. La forte volatilité de ce ratio souligne une instabilité dans la capacité de l'entreprise à assurer le paiement de ses intérêts, en lien avec ses performances opérationnelles et sa situation financière globale.