Stock Analysis on Net
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Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Verizon Communications Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2024 11.99% = 2.97% × 4.03
31 déc. 2023 12.57% = 3.05% × 4.11
30 sept. 2023 21.38% = 5.43% × 3.94
30 juin 2023 22.10% = 5.54% × 3.99
31 mars 2023 23.24% = 5.71% × 4.07
31 déc. 2022 23.32% = 5.60% × 4.17
30 sept. 2022 22.06% = 5.14% × 4.29
30 juin 2022 24.18% = 5.62% × 4.30
31 mars 2022 25.55% = 5.85% × 4.37
31 déc. 2021 26.98% = 6.02% × 4.48
30 sept. 2021 28.61% = 6.24% × 4.59
30 juin 2021 27.13% = 5.72% × 4.74
31 mars 2021 26.52% = 5.47% × 4.85
31 déc. 2020 26.24% = 5.62% × 4.66
30 sept. 2020 28.14% = 6.16% × 4.56
30 juin 2020 30.54% = 6.53% × 4.68
31 mars 2020 30.54% = 6.24% × 4.89
31 déc. 2019 31.38% = 6.60% × 4.75
30 sept. 2019 — = — × 4.83
30 juin 2019 — = — × 5.00
31 mars 2019 — = — × 5.08

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T1 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement de l’actif (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Verizon Communications Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2024 11.99% = 8.44% × 0.35 × 4.03
31 déc. 2023 12.57% = 8.67% × 0.35 × 4.11
30 sept. 2023 21.38% = 15.58% × 0.35 × 3.94
30 juin 2023 22.10% = 15.58% × 0.36 × 3.99
31 mars 2023 23.24% = 15.85% × 0.36 × 4.07
31 déc. 2022 23.32% = 15.53% × 0.36 × 4.17
30 sept. 2022 22.06% = 14.22% × 0.36 × 4.29
30 juin 2022 24.18% = 15.48% × 0.36 × 4.30
31 mars 2022 25.55% = 15.93% × 0.37 × 4.37
31 déc. 2021 26.98% = 16.51% × 0.36 × 4.48
30 sept. 2021 28.61% = 16.42% × 0.38 × 4.59
30 juin 2021 27.13% = 15.05% × 0.38 × 4.74
31 mars 2021 26.52% = 14.58% × 0.37 × 4.85
31 déc. 2020 26.24% = 13.88% × 0.41 × 4.66
30 sept. 2020 28.14% = 14.26% × 0.43 × 4.56
30 juin 2020 30.54% = 14.76% × 0.44 × 4.68
31 mars 2020 30.54% = 14.00% × 0.45 × 4.89
31 déc. 2019 31.38% = 14.61% × 0.45 × 4.75
30 sept. 2019 — = — × — × 4.83
30 juin 2019 — = — × — × 5.00
31 mars 2019 — = — × — × 5.08

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T1 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Verizon Communications Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2024 11.99% = 0.70 × 0.73 × 16.43% × 0.35 × 4.03
31 déc. 2023 12.57% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35 × 4.11
30 sept. 2023 21.38% = 0.77 × 0.84 × 23.99% × 0.35 × 3.94
30 juin 2023 22.10% = 0.77 × 0.86 × 23.71% × 0.36 × 3.99
31 mars 2023 23.24% = 0.76 × 0.87 × 23.68% × 0.36 × 4.07
31 déc. 2022 23.32% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36 × 4.17
30 sept. 2022 22.06% = 0.77 × 0.89 × 20.90% × 0.36 × 4.29
30 juin 2022 24.18% = 0.77 × 0.90 × 22.37% × 0.36 × 4.30
31 mars 2022 25.55% = 0.77 × 0.90 × 23.12% × 0.37 × 4.37
31 déc. 2021 26.98% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36 × 4.48
30 sept. 2021 28.61% = 0.76 × 0.88 × 24.43% × 0.38 × 4.59
30 juin 2021 27.13% = 0.76 × 0.87 × 22.97% × 0.38 × 4.74
31 mars 2021 26.52% = 0.76 × 0.85 × 22.49% × 0.37 × 4.85
31 déc. 2020 26.24% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41 × 4.66
30 sept. 2020 28.14% = 0.88 × 0.83 × 19.64% × 0.43 × 4.56
30 juin 2020 30.54% = 0.87 × 0.83 × 20.34% × 0.44 × 4.68
31 mars 2020 30.54% = 0.87 × 0.82 × 19.53% × 0.45 × 4.89
31 déc. 2019 31.38% = 0.87 × 0.82 × 20.43% × 0.45 × 4.75
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 4.83
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 5.00
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 5.08

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T1 2024 est la diminution de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio de charge d’intérêt.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Verizon Communications Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2024 2.97% = 8.44% × 0.35
31 déc. 2023 3.05% = 8.67% × 0.35
30 sept. 2023 5.43% = 15.58% × 0.35
30 juin 2023 5.54% = 15.58% × 0.36
31 mars 2023 5.71% = 15.85% × 0.36
31 déc. 2022 5.60% = 15.53% × 0.36
30 sept. 2022 5.14% = 14.22% × 0.36
30 juin 2022 5.62% = 15.48% × 0.36
31 mars 2022 5.85% = 15.93% × 0.37
31 déc. 2021 6.02% = 16.51% × 0.36
30 sept. 2021 6.24% = 16.42% × 0.38
30 juin 2021 5.72% = 15.05% × 0.38
31 mars 2021 5.47% = 14.58% × 0.37
31 déc. 2020 5.62% = 13.88% × 0.41
30 sept. 2020 6.16% = 14.26% × 0.43
30 juin 2020 6.53% = 14.76% × 0.44
31 mars 2020 6.24% = 14.00% × 0.45
31 déc. 2019 6.60% = 14.61% × 0.45
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T1 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Verizon Communications Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2024 2.97% = 0.70 × 0.73 × 16.43% × 0.35
31 déc. 2023 3.05% = 0.70 × 0.75 × 16.44% × 0.35
30 sept. 2023 5.43% = 0.77 × 0.84 × 23.99% × 0.35
30 juin 2023 5.54% = 0.77 × 0.86 × 23.71% × 0.36
31 mars 2023 5.71% = 0.76 × 0.87 × 23.68% × 0.36
31 déc. 2022 5.60% = 0.77 × 0.88 × 22.94% × 0.36
30 sept. 2022 5.14% = 0.77 × 0.89 × 20.90% × 0.36
30 juin 2022 5.62% = 0.77 × 0.90 × 22.37% × 0.36
31 mars 2022 5.85% = 0.77 × 0.90 × 23.12% × 0.37
31 déc. 2021 6.02% = 0.76 × 0.89 × 24.21% × 0.36
30 sept. 2021 6.24% = 0.76 × 0.88 × 24.43% × 0.38
30 juin 2021 5.72% = 0.76 × 0.87 × 22.97% × 0.38
31 mars 2021 5.47% = 0.76 × 0.85 × 22.49% × 0.37
31 déc. 2020 5.62% = 0.76 × 0.85 × 21.57% × 0.41
30 sept. 2020 6.16% = 0.88 × 0.83 × 19.64% × 0.43
30 juin 2020 6.53% = 0.87 × 0.83 × 20.34% × 0.44
31 mars 2020 6.24% = 0.87 × 0.82 × 19.53% × 0.45
31 déc. 2019 6.60% = 0.87 × 0.82 × 20.43% × 0.45
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T1 2024 est la diminution de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio de charge d’intérêts.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Verizon Communications Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2024 8.44% = 0.70 × 0.73 × 16.43%
31 déc. 2023 8.67% = 0.70 × 0.75 × 16.44%
30 sept. 2023 15.58% = 0.77 × 0.84 × 23.99%
30 juin 2023 15.58% = 0.77 × 0.86 × 23.71%
31 mars 2023 15.85% = 0.76 × 0.87 × 23.68%
31 déc. 2022 15.53% = 0.77 × 0.88 × 22.94%
30 sept. 2022 14.22% = 0.77 × 0.89 × 20.90%
30 juin 2022 15.48% = 0.77 × 0.90 × 22.37%
31 mars 2022 15.93% = 0.77 × 0.90 × 23.12%
31 déc. 2021 16.51% = 0.76 × 0.89 × 24.21%
30 sept. 2021 16.42% = 0.76 × 0.88 × 24.43%
30 juin 2021 15.05% = 0.76 × 0.87 × 22.97%
31 mars 2021 14.58% = 0.76 × 0.85 × 22.49%
31 déc. 2020 13.88% = 0.76 × 0.85 × 21.57%
30 sept. 2020 14.26% = 0.88 × 0.83 × 19.64%
30 juin 2020 14.76% = 0.87 × 0.83 × 20.34%
31 mars 2020 14.00% = 0.87 × 0.82 × 19.53%
31 déc. 2019 14.61% = 0.87 × 0.82 × 20.43%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la diminution du ratio de marge bénéficiaire nette au T1 2024 est la diminution de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio des charges d’intérêts.