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- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2008
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2008
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2008
Nous acceptons :
Ajustements du total de l’actif
Visa Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs nets d’impôt différé (reflétés dans les autres actifs). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et de l’actif total ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2017 et 2022. Il est passé de 67 977 millions de dollars américains en 2017 à 85 501 millions de dollars américains en 2022. L’augmentation la plus significative a été observée entre 2019 et 2020, avec une hausse de 13 665 millions de dollars américains.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle de l’actif total, affichant une croissance continue sur la période. Il a progressé de 68 457 millions de dollars américains en 2017 à 85 414 millions de dollars américains en 2022. L’augmentation la plus importante a également été enregistrée entre 2019 et 2020, avec une hausse de 13 505 millions de dollars américains.
- Comparaison des deux indicateurs
- Les valeurs du total de l’actif ajusté sont systématiquement supérieures à celles du total de l’actif pour chaque année. L’écart entre les deux indicateurs reste relativement stable sur l’ensemble de la période, suggérant une méthodologie d’ajustement cohérente. La différence se situe généralement entre 480 et 577 millions de dollars américains.
En résumé, les données indiquent une expansion continue de la base d’actifs sur la période analysée, avec une accélération notable de la croissance entre 2019 et 2020. La constance de l’écart entre l’actif total et l’actif total ajusté suggère une application stable des ajustements comptables.
Ajustements du total du passif
Visa Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.
- Total du passif
- Le total du passif a connu une augmentation constante, passant de 35 217 millions de dollars américains en 2017 à 49 920 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2019 et 2020, avec une hausse de 6 819 millions de dollars américains. La croissance entre 2021 et 2022 est également notable, atteignant 4 613 millions de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- Le passif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 29 798 millions de dollars américains en 2017 à 44 588 millions de dollars américains en 2022. Comme pour le passif total, l'augmentation la plus importante a été observée entre 2019 et 2020, avec une hausse de 5 688 millions de dollars américains. Une légère diminution est perceptible entre 2020 et 2021, mais la tendance générale reste à la hausse. La croissance entre 2021 et 2022 s'élève à 5 409 millions de dollars américains.
Il est à noter que le passif total ajusté est systématiquement inférieur au passif total, suggérant la présence d'éléments comptables spécifiques qui sont ajustés dans le calcul du passif ajusté. L'écart entre les deux valeurs semble relativement stable au fil du temps.
L'augmentation continue des deux mesures du passif indique une potentielle augmentation du recours à l'endettement ou une expansion des obligations financières de l'entité. Une analyse plus approfondie des composantes du passif serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à ces tendances.
Ajustements des capitaux propres
Visa Inc., les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes en matière d'équité et de capitaux propres ajustés.
- Équité
- L'équité a connu une croissance constante entre 2017 et 2021, passant de 32 760 millions de dollars américains à 37 589 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2022, avec une valeur de 35 581 millions de dollars américains. Cette baisse représente un recul par rapport au niveau maximal atteint en 2021.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés ont également affiché une tendance à la hausse sur la période considérée, bien que moins régulière que l'équité. Ils sont passés de 38 659 millions de dollars américains en 2017 à 43 637 millions de dollars américains en 2021. Comme pour l'équité, une diminution est constatée en 2022, avec une valeur de 40 826 millions de dollars américains. La baisse en 2022 est plus prononcée en termes de pourcentage par rapport à la valeur de 2021 que celle observée pour l'équité.
- Comparaison des tendances
- Les capitaux propres ajustés ont toujours été supérieurs à l'équité sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux valeurs a légèrement augmenté entre 2017 et 2021, avant de se réduire en 2022 en raison de la diminution plus importante des capitaux propres ajustés.
En résumé, les deux indicateurs présentent une croissance globale sur la période 2017-2021, suivie d'une contraction en 2022. La diminution observée en 2022 pour les deux indicateurs mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ajustements du capital total
Visa Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Partie courante des passifs au titre des contrats de location-simple (incluse dans les charges à payer). Voir les détails »
3 Portion à long terme des passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs). Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation significative sur la période étudiée. Après une diminution initiale entre 2017 et 2018, il a augmenté de manière substantielle en 2020, avant de diminuer légèrement en 2021, puis d’augmenter à nouveau en 2022.
L’évolution de l’équité présente une tendance globalement croissante, bien que moins marquée que celle de la dette. L’équité a augmenté de manière régulière entre 2017 et 2021, mais a connu une légère diminution en 2022.
Le total du capital a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette, avec une augmentation notable en 2020, suivie d’une stabilisation relative. Une observation similaire peut être faite pour la dette totale ajustée et les capitaux propres ajustés.
Le total des fonds propres ajustés a également augmenté sur la période, mais à un rythme variable. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2019 et 2020. Une légère diminution est perceptible en 2022.
- Tendances clés
- Une augmentation significative de la dette en 2020, suivie d’une stabilisation relative.
- Évolution de l’équité
- Une croissance globale de l’équité, mais avec une légère diminution en 2022.
- Structure du capital
- Une fluctuation de la structure du capital, avec une part de la dette variable sur la période.
En résumé, l’entreprise a vu sa dette augmenter de manière significative en 2020, tandis que son équité a continué de croître, bien qu’à un rythme plus modéré. La structure du capital a donc évolué au cours de la période, avec une part de la dette fluctuante.
Ajustements du bénéfice net
Visa Inc., le bénéfice net ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance soutenue entre 2017 et 2019, passant de 6699 millions de dollars américains à 12080 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2020, avec un revenu net de 10866 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2021, atteignant 12311 millions de dollars américains. En 2022, le revenu net a continué d'augmenter de manière notable, atteignant 14957 millions de dollars américains, ce qui représente une croissance significative par rapport aux années précédentes.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après un pic en 2017 avec 9733 millions de dollars américains, il a diminué en 2018 pour atteindre 8683 millions de dollars américains. Une reprise a été constatée en 2019, avec 11090 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation en 2020 à 12202 millions de dollars américains et en 2021 à 13264 millions de dollars américains. En 2022, le bénéfice net ajusté a diminué à 11816 millions de dollars américains, bien qu'il reste à un niveau élevé par rapport aux premières années de la période analysée.
- Relation entre les deux indicateurs
- Il est à noter que le bénéfice net ajusté a généralement été supérieur au revenu net au cours de la période analysée. L'écart entre les deux indicateurs a varié d'une année à l'autre, suggérant des fluctuations dans les éléments ajustés affectant le bénéfice net. La croissance du revenu net en 2022 n'a pas été suivie d'une croissance proportionnelle du bénéfice net ajusté, ce qui pourrait indiquer une augmentation des coûts ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.