Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Visa Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net (avant ajustement) | |||||||
| Plus: Titres de placement | |||||||
| Bénéfice net (après ajustement) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 6699 millions de dollars américains à 10301 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2019, atteignant 12080 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2020, avec un revenu net de 10866 millions de dollars américains, probablement en raison de facteurs externes. Le revenu net a ensuite rebondi en 2021, atteignant 12311 millions de dollars américains, et a continué à croître de manière substantielle en 2022, atteignant 14957 millions de dollars américains. L'ensemble de la période démontre une trajectoire ascendante, avec une accélération de la croissance en 2022.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net. Il a augmenté de 6736 millions de dollars américains en 2017 à 10211 millions de dollars américains en 2018, puis à 12096 millions de dollars américains en 2019. Une légère baisse a également été constatée en 2020, avec un bénéfice net ajusté de 10865 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté a ensuite augmenté à 12307 millions de dollars américains en 2021 et a atteint 14852 millions de dollars américains en 2022. La corrélation entre le revenu net et le bénéfice net ajusté est forte, suggérant une gestion efficace des coûts et une rentabilité stable.
En résumé, les données indiquent une performance financière positive et une croissance constante des revenus et des bénéfices sur la période analysée, avec une accélération notable en 2022. La légère diminution observée en 2020 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs contributifs.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Visa Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 36,49% à 52,57%, avant de se stabiliser autour de 51% pour les années suivantes. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une évolution similaire, avec une légère diminution observée en 2022.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a progressé de manière constante entre 2017 et 2019, atteignant 34,83%, puis a fluctué avant de connaître une forte augmentation en 2022, atteignant 42,04%. Le ratio ajusté présente une tendance similaire, bien que légèrement inférieure.
Concernant le rendement de l’actif, une amélioration continue est perceptible entre 2017 et 2019, passant de 9,85% à 16,65%. Après une légère baisse en 2020, le ratio a repris une trajectoire ascendante, culminant à 17,49% en 2022. Le ratio ajusté suit une évolution comparable, avec des valeurs très proches de celles non ajustées.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres sur la période analysée. La stabilisation des marges bénéficiaires nettes après 2019, combinée à l’augmentation du rendement des capitaux propres et de l’actif en 2022, indique une performance financière solide et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir des investissements.
La constance des valeurs ajustées et non ajustées pour chaque ratio indique que les ajustements effectués n’ont pas d’impact majeur sur l’interprétation des tendances observées.
Visa Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Les revenus nets ont augmenté de manière significative entre 2017 et 2018, puis ont continué à croître, bien qu'à un rythme plus modéré, jusqu'en 2019. Une légère diminution a été observée en 2020, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation en 2021 et 2022, atteignant un niveau maximal en 2022.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance notable entre 2017 et 2019, une légère baisse en 2020, et une reprise en 2021 et 2022. Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année, indiquant une gestion efficace des éléments non récurrents.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration significative entre 2017 et 2019, passant de 36,49% à 52,57%. Après une légère baisse en 2020, il s'est stabilisé autour de 51% en 2021 et 2022, suggérant une rentabilité soutenue.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté, avec une amélioration marquée entre 2017 et 2019, suivie d'une stabilisation autour de 51% en 2021 et 2022. Les valeurs ajustées sont très proches des valeurs non ajustées, ce qui indique que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur la rentabilité globale.
En résumé, les données indiquent une croissance constante des revenus et du bénéfice net ajusté, ainsi qu'une rentabilité solide et stable, caractérisée par des ratios de marge bénéficiaire nette élevés et relativement constants sur les dernières années de la période analysée.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Équité
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Équité
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue de 2017 à 2019, passant de 6699 millions de dollars américains à 12080 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2020, avec 10866 millions de dollars américains, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation en 2021 (12311 millions de dollars américains) et 2022 (14957 millions de dollars américains). Le revenu net de 2022 représente une augmentation substantielle par rapport à la période initiale.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il a augmenté de 6736 millions de dollars américains en 2017 à 12096 millions de dollars américains en 2019, a diminué en 2020 à 10865 millions de dollars américains, puis a augmenté à nouveau en 2021 (12307 millions de dollars américains) et 2022 (14852 millions de dollars américains). Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes.
Le rendement des capitaux propres a affiché une tendance à la hausse de 2017 à 2019, passant de 20.45% à 34.83%. Une légère baisse a été enregistrée en 2020 (30.01%), suivie d'une nouvelle augmentation en 2021 (32.75%) et d'une forte progression en 2022, atteignant 42.04%. Cette dernière valeur indique une amélioration significative de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution très similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté de 20.56% en 2017 à 34.87% en 2019, a diminué en 2020 à 30.01%, puis a augmenté en 2021 (32.74%) et en 2022 (41.74%). Les valeurs ajustées sont très proches des valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements n'ont pas d'impact majeur sur le ratio.
- Tendances générales
- Une croissance globale du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée sur la période, avec une accélération notable en 2022.
- Rentabilité
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative, atteignant un pic en 2022, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
- Cohérence des données
- Les données du rendement des capitaux propres et du ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) sont très cohérentes, ce qui suggère une fiabilité des informations financières.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une progression générale des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Les revenus nets ont augmenté de 6699 millions de dollars américains en 2017 à 14957 millions de dollars américains en 2022, avec une croissance notable entre 2017 et 2019, suivie d'une légère diminution en 2020, puis d'une reprise et d'une accélération en 2021 et 2022.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, passant de 6736 millions de dollars américains en 2017 à 14852 millions de dollars américains en 2022. Les fluctuations annuelles sont comparables à celles observées pour les revenus nets, avec une baisse en 2020 et une forte croissance en 2021 et 2022.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une augmentation significative entre 2017 et 2019, passant de 9,85% à 16,65%. Une diminution a été observée en 2020, à 13,43%, suivie d'une reprise en 2021 à 14,85% et d'une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 17,49%. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) présente une trajectoire très similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Les valeurs sont très proches, indiquant une faible différence entre les deux mesures. L'augmentation de 9,91% en 2017 à 17,37% en 2022 confirme également l'amélioration de la rentabilité des actifs.
- Tendances générales
- Croissance des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période, avec une accélération récente.
- Rentabilité des actifs
- Amélioration constante du ratio de rendement de l’actif et du ratio de rendement de l’actif (ajusté), indiquant une utilisation plus efficace des actifs.
- Impact de 2020
- Légère diminution des revenus nets, du bénéfice net ajusté et des ratios de rendement en 2020, potentiellement due à des facteurs externes.