Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | |||||||
Capital investi2 | |||||||
Ratio de performance | |||||||
ROIC3 | |||||||
Repères | |||||||
ROICConcurrents4 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio de performance | Description | L’entreprise |
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ROIC | Mesure du rendement périodique, après impôt, de l’encaisse sur l’entreprise réalisé dans l’entreprise. | Le ratio de rendement du capital investi de Visa Inc. s’est amélioré de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022. |
Décomposition du ROIC
ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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30 sept. 2022 | = | × | × | ||||
30 sept. 2021 | = | × | × | ||||
30 sept. 2020 | = | × | × | ||||
30 sept. 2019 | = | × | × | ||||
30 sept. 2018 | = | × | × | ||||
30 sept. 2017 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Ratio de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt au comptant (CTR). Voir les calculs »
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement du capital investi (ROIC) au cours de l’année 2022 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation du capital (TO).
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | |||||||
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
Résultat net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
Chiffre d’affaires net | |||||||
Ratio de rentabilité | |||||||
OPM3 | |||||||
Repères | |||||||
OPMConcurrents4 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio de rentabilité | Description | L’entreprise |
---|---|---|
OPM | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) est le ratio du bénéfice économique avant impôt, ou NOPBT, aux ventes. | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation de Visa Inc. s’est amélioré de 2020 à 2021, mais s’est ensuite considérablement détérioré de 2021 à 2022. |
Ratio de rotation du capital (TO)
30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Chiffre d’affaires net | |||||||
Capital investi1 | |||||||
Taux d’efficacité | |||||||
TO2 | |||||||
Repères | |||||||
TOConcurrents3 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2022 calcul
TO = Chiffre d’affaires net ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Taux d’efficacité | Description | L’entreprise |
---|---|---|
TO | Le chiffre d’affaires du capital (TO) est le rapport entre les ventes et le capital investi. La rotation du capital est fonction de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement et des immobilisations nettes. | Le taux de rotation du capital de Visa Inc. s’est amélioré de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022. |
Taux effectif de l’impôt au comptant (CTR)
30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | |||||||
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
Résultat net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
Taux d’imposition | |||||||
CTR3 | |||||||
Repères | |||||||
CTRConcurrents3 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Taux d’imposition | Description | L’entreprise |
---|---|---|
CTR | Taux effectif d’imposition en espèces sur le bénéfice d’exploitation. | Le taux effectif d’imposition en espèces de Visa Inc. a diminué de 2020 à 2021, puis a augmenté de 2021 à 2022, dépassant le niveau de 2020. |