Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Visa Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la plupart des éléments d’actifs immobilisés sur la période considérée. Les investissements dans les technologies présentent la croissance la plus significative.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable, fluctuant légèrement autour de 72 millions de dollars américains sur l’ensemble de la période.
- Bâtiments et améliorations de bâtiments
- On observe une augmentation constante de la valeur des bâtiments et des améliorations de bâtiments, passant de 865 millions de dollars américains en 2017 à 1003 millions de dollars américains en 2022. La croissance semble ralentir entre 2021 et 2022.
- Mobilier, équipement et améliorations locatives
- Cet élément d’actif a connu une augmentation significative et continue, passant de 1534 millions de dollars américains en 2017 à 2230 millions de dollars américains en 2022. L’augmentation est plus marquée entre 2019 et 2022.
- Construction en cours
- La valeur de la construction en cours a augmenté de manière irrégulière, avec une progression notable entre 2021 et 2022, atteignant 285 millions de dollars américains. Les fluctuations suggèrent des cycles de projets de construction.
- Technologie
- Les investissements en technologie ont connu la croissance la plus rapide, passant de 2533 millions de dollars américains en 2017 à 5291 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation témoigne d’un engagement continu et croissant dans le développement technologique.
- Immobilisations corporelles, technologies et technologies, brut
- La valeur brute totale des immobilisations a augmenté de manière constante, reflétant les investissements dans les différentes catégories d’actifs. Elle est passée de 5143 millions de dollars américains en 2017 à 8881 millions de dollars américains en 2022.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont augmenté de manière continue, passant de -2890 millions de dollars américains en 2017 à -5658 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation est logique compte tenu de l’augmentation de la base d’actifs amortissables.
- Immobilisations corporelles, technologies et technologies, montant net
- La valeur nette des immobilisations a augmenté de manière générale, bien que de manière moins prononcée que la valeur brute, en raison de l’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement. Elle est passée de 2253 millions de dollars américains en 2017 à 3223 millions de dollars américains en 2022. Une légère diminution est observée en 2021.
En résumé, les données indiquent une stratégie d’investissement axée sur la technologie et l’expansion des actifs immobilisés, avec une gestion de la dépréciation et de l’amortissement en conséquence.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Visa Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 56,99% en 2017 à 65,23% en 2021, avant de légèrement diminuer à 64,23% en 2022. Cette évolution suggère un vieillissement de l'actif analysé.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation continue du ratio moyen d’âge, bien que modérée en 2022, indique une proportion croissante d'actifs plus anciens au sein de l'ensemble. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière quant à la planification des remplacements ou des mises à niveau.
La durée de vie utile totale estimée est restée relativement stable, oscillant entre 10 et 11 ans sur l'ensemble de la période. Une stabilité de cet indicateur suggère une cohérence dans l'évaluation de la durée d'utilisation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La constance de la durée de vie utile totale estimée, malgré l'augmentation du ratio moyen d’âge, pourrait indiquer que les actifs vieillissent de manière prévisible et que les estimations initiales étaient appropriées.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté régulièrement, passant de 6 ans en 2017 à 7 ans en 2021 et 2022. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation de l'âge moyen depuis l'achat confirme la tendance générale au vieillissement des actifs. Il est important de noter que cette progression est linéaire et ne présente pas d'accélération ou de ralentissement significatif.
La durée de vie restante estimée est demeurée constante à 4 ans sur toute la période. Cette stabilité, combinée à la durée de vie utile totale estimée constante, implique une dépréciation linéaire des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Le maintien d'une durée de vie restante estimée constante, malgré l'augmentation du ratio moyen d’âge, suggère une gestion proactive de la dépréciation et une anticipation des besoins de remplacement. Cependant, il convient de surveiller si cette durée de vie restante estimée reste réaliste à l'avenir, compte tenu du vieillissement continu des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, technologies et technologies, brut – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée. Cette augmentation, passant de 2890 millions de dollars américains en 2017 à 5658 millions de dollars américains en 2022, suggère une utilisation accrue des actifs immobilisés et/ou des investissements continus dans de nouveaux actifs.
Parallèlement, les immobilisations corporelles, technologies et technologies, brut ont également connu une croissance constante, évoluant de 5143 millions de dollars américains en 2017 à 8881 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une expansion des capacités productives et technologiques.
La valeur de la terre est restée relativement stable tout au long de la période, fluctuant légèrement autour de 72 millions de dollars américains. Cette constance suggère que la terre n'est pas un élément significatif de la stratégie d'investissement ou de croissance.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 56.99% en 2017 à 65.23% en 2021, puis a légèrement diminué à 64.23% en 2022. Cette évolution initiale vers un âge moyen plus élevé peut indiquer que les actifs existants sont maintenus en service plus longtemps, tandis que la légère diminution en 2022 pourrait refléter l'introduction de nouveaux actifs plus récents.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Croissance continue sur la période, indiquant une utilisation accrue des actifs ou des investissements.
- Immobilisations corporelles, technologies et technologies, brut
- Augmentation constante, signalant une expansion des capacités.
- Terre
- Valeur stable, peu significative dans la stratégie d'investissement.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation initiale suivie d'une légère diminution, suggérant un renouvellement partiel des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, technologies et technologies, brut – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, technologies et technologies, brut, sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 5 143 millions de dollars américains en 2017 à 8 881 millions de dollars américains en 2022. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs matériels et technologiques.
La valeur de la terre reste relativement stable tout au long de la période, fluctuant légèrement autour de 72 millions de dollars américains. Cette constance indique que la terre ne constitue pas un poste d'investissement majeur et que les variations de valeur sont minimes.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies suit également une tendance à la hausse, bien que proportionnellement inférieure à celle des immobilisations brutes. Elle passe de 500 millions de dollars américains en 2017 à 771 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation est logique, étant donné l'accroissement des immobilisations amortissables.
La durée de vie utile estimée des actifs a connu une légère modification. Initialement fixée à 10 ans, elle est passée à 11 ans en 2019, puis est revenue à 10 ans en 2020 avant de se stabiliser à nouveau à 11 ans en 2021 et 2022. Cette variation pourrait refléter une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs en fonction de leur utilisation et de leur obsolescence.
- Immobilisations corporelles, technologies et technologies, brut
- Croissance continue de 2017 à 2022, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Valeur stable, suggérant un investissement minimal dans ce type d'actif.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies
- Augmentation parallèle à l'augmentation des immobilisations brutes, conforme aux principes comptables.
- Durée de vie utile totale estimée
- Légères fluctuations, potentiellement dues à des réévaluations périodiques.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que la dotation aux amortissements.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une augmentation constante sur la période analysée, passant de 2 890 millions de dollars américains en 2017 à 5 658 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés et de l'amortissement des actifs incorporels. Le rythme d'augmentation s'accélère progressivement, notamment entre 2019 et 2022.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies
- La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies suit également une tendance à la hausse, évoluant de 500 millions de dollars américains en 2017 à 771 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation est relativement stable d'une année à l'autre, bien que l'on observe un léger ralentissement entre 2021 et 2022. Cette progression suggère un investissement continu dans de nouvelles immobilisations et technologies, nécessitant des provisions d'amortissement plus importantes.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, reste relativement stable, oscillant autour de 6 à 7 ans. Une légère augmentation est observée au fil du temps, passant de 6 ans en 2017 et 2018 à 7 ans en 2019, 2021 et 2022. Cette stabilité suggère un renouvellement régulier des actifs, ou une politique d'amortissement qui maintient l'âge moyen des actifs dans une fourchette définie.
En résumé, les données indiquent une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, soutenue par une dotation aux amortissements croissante. L'âge moyen des actifs reste relativement stable, ce qui pourrait indiquer une gestion proactive du cycle de vie des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, technologies et technologies, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles, les technologies et les amortissements. L'évolution des immobilisations corporelles, technologies et technologies, montant net, présente une croissance globale sur la période étudiée. On observe une augmentation constante de 2017 à 2019, suivie d'une stabilisation relative en 2020 et 2021, puis d'une accélération significative en 2022.
- Immobilisations corporelles, technologies et technologies, montant net
- La valeur passe de 2253 millions de dollars américains en 2017 à 3223 millions de dollars américains en 2022, indiquant un investissement continu dans ces actifs. L'augmentation la plus importante se produit entre 2021 et 2022.
La terre, quant à elle, maintient une valeur stable et relativement faible sur l'ensemble de la période, oscillant autour de 72 millions de dollars américains. Cette constance suggère que les acquisitions de terrains n'ont pas été une priorité stratégique.
- Terre
- La valeur reste inchangée à 72 millions de dollars américains de 2018 à 2022, après une légère diminution de 72 à 69 millions de dollars américains entre 2017 et 2018.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies suit une tendance à la hausse, en parallèle avec l'augmentation des immobilisations. Cette progression est régulière et reflète l'usure et la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des technologies
- La dotation augmente de 500 millions de dollars américains en 2017 à 771 millions de dollars américains en 2022, ce qui est cohérent avec l'augmentation du montant net des immobilisations. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2019 et 2020.
La durée de vie restante estimée des actifs est maintenue constante à 4 ans sur toute la période analysée. Cela indique une politique d'amortissement stable et une absence de changement significatif dans l'estimation de la durée d'utilité des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie reste stable à 4 ans, ce qui suggère une approche cohérente de la comptabilisation des amortissements.