Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Visa Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse entre 2017 et 2019, passant de 1,9 à 1,56. Cependant, en 2020, il a augmenté à 1,91, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2017, puis a diminué à 1,75 en 2021 et finalement à 1,45 en 2022. Cette tendance suggère une volatilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme, avec une amélioration notable en 2020, suivie d'une nouvelle diminution.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, en diminuant de 1,81 en 2017 à 1,45 en 2019. Une remontée est observée en 2020 à 1,77, puis une baisse progressive à 1,61 en 2021 et à 1,26 en 2022. Cette tendance reflète une diminution globale de la capacité immédiate de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une diminution continue, passant de 1,56 en 2017 à 1,11 en 2019. Une augmentation est retrouvée en 2020 à 1,57, mais il chute ensuite à 1,38 en 2021 et à 1,07 en 2022. Ce ratio traduit l'évolution de la trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles pour couvrir les passifs à court terme, avec une tendance globale de diminution en fin de période.
Ratio de liquidité actuel
Visa Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 30,205) | 27,607) | 27,645) | 20,970) | 18,216) | 19,023) | |
| Passif à court terme | 20,853) | 15,739) | 14,510) | 13,415) | 11,305) | 9,994) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.45 | 1.75 | 1.91 | 1.56 | 1.61 | 1.90 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.23 | 1.25 | 1.40 | 1.40 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.77 | 1.86 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 2.65 | 2.38 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.54 | 5.77 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.98 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.17 | 4.34 | 3.74 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.05 | 1.23 | 1.08 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.05 | 1.21 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.09 | 1.16 | 1.19 | 0.99 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.03 | 1.12 | 1.04 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Logiciels et services | 1.43 | 1.68 | 1.92 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 30,205 ÷ 20,853 = 1.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une tendance globale à la hausse, passant d'environ 19 milliards de dollars en 2017 à plus de 30 milliards de dollars en 2022. Après une baisse en 2018, l'actif circulant a connu une augmentation significative à partir de 2019, atteignant son pic en 2022. Cela indique une croissance de la liquidité et des ressources disponibles à court terme au fil du temps.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont également augmenté sur la période, passant d'environ 10 milliards de dollars en 2017 à plus de 20 milliards en 2022. La progression est continue, avec une accélération notable à partir de 2021, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations immédiates ou une croissance des opérations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de cette période. Il a diminué de 1.9 en 2017 à 1.61 en 2018, puis à 1.56 en 2019, avant de remonter à 1.91 en 2020. Ensuite, il a diminué à nouveau en 2021 et en 2022, atteignant 1.45. La tendance générale indique une légère détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides, malgré la croissance des actifs circulants, notamment à partir de 2019.
Ratio de liquidité rapide
Visa Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15,689) | 16,487) | 16,289) | 7,838) | 8,162) | 9,874) | |
| Équivalents de trésorerie affectés, séquestre de litige aux États-Unis | 1,449) | 894) | 901) | 1,205) | 1,491) | 1,031) | |
| Titres de placement | 2,833) | 2,025) | 3,752) | 4,236) | 3,547) | 3,564) | |
| Règlement des créances | 1,932) | 1,758) | 1,264) | 3,048) | 1,582) | 1,422) | |
| Comptes débiteurs | 2,020) | 1,968) | 1,618) | 1,542) | 1,208) | 1,132) | |
| Garantie client | 2,342) | 2,260) | 1,850) | 1,648) | 1,324) | 1,106) | |
| Total des actifs rapides | 26,265) | 25,392) | 25,674) | 19,517) | 17,314) | 18,129) | |
| Passif à court terme | 20,853) | 15,739) | 14,510) | 13,415) | 11,305) | 9,994) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.26 | 1.61 | 1.77 | 1.45 | 1.53 | 1.81 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.14 | 1.29 | 1.29 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.02 | 1.47 | 1.60 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 2.50 | 2.18 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.01 | 3.45 | 5.64 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.76 | 0.69 | 0.83 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.92 | 4.11 | 3.59 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 1.11 | 0.95 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.01 | 1.16 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.94 | 0.73 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.96 | 1.07 | 0.95 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Logiciels et services | 1.26 | 1.52 | 1.76 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 26,265 ÷ 20,853 = 1.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance globale sur la période, passant de 18,129 millions de dollars en 2017 à 26,265 millions de dollars en 2022. Après une légère baisse entre 2018 et 2019, cette composante a nettement augmenté en 2020, poursuivant une tendance haussière jusqu'en 2022, ce qui indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté durant la période, passant de 9,994 millions de dollars en 2017 à 20,853 millions de dollars en 2022. La croissance est régulière, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, suggérant une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance à la baisse, passant de 1.81 en 2017 à 1.26 en 2022. Malgré cette diminution, il demeure supérieur à 1, ce qui indique que l'entreprise continue à disposer d'actifs rapides suffisants pour couvrir ses passifs à court terme, bien que la marge de sécurité apparaisse réduire légèrement au fil des années. La baisse du ratio peut signaler une augmentation proportionnelle du passif à court terme plus rapide que celle des actifs rapides, ou une gestion différente des liquidités.
Ratio de liquidité de trésorerie
Visa Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15,689) | 16,487) | 16,289) | 7,838) | 8,162) | 9,874) | |
| Équivalents de trésorerie affectés, séquestre de litige aux États-Unis | 1,449) | 894) | 901) | 1,205) | 1,491) | 1,031) | |
| Titres de placement | 2,833) | 2,025) | 3,752) | 4,236) | 3,547) | 3,564) | |
| Garantie client | 2,342) | 2,260) | 1,850) | 1,648) | 1,324) | 1,106) | |
| Total de la trésorerie | 22,313) | 21,666) | 22,792) | 14,927) | 14,524) | 15,575) | |
| Passif à court terme | 20,853) | 15,739) | 14,510) | 13,415) | 11,305) | 9,994) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.07 | 1.38 | 1.57 | 1.11 | 1.28 | 1.56 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | 0.45 | 0.52 | 0.67 | 0.55 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.66 | 1.13 | 1.17 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 2.22 | 1.85 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.48 | 2.94 | 5.09 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.28 | 0.22 | 0.36 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.48 | 3.83 | 3.33 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.48 | 0.67 | 0.54 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.71 | 0.67 | 0.83 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.56 | 0.65 | 0.58 | 0.42 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.72 | 0.83 | 0.65 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Logiciels et services | 0.82 | 1.11 | 1.33 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 22,313 ÷ 20,853 = 1.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse entre 2017 et 2018, suivie d'une légère hausse en 2019, elle a enregistré une croissance significative en 2020, atteignant son point culminant à cette date. Par la suite, la trésorerie a diminué légèrement en 2021, puis a augmenté à nouveau en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2017, mais sans retrouver complètement le pic de 2020.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à la hausse tout au long de la période. Il est passé de près de 10 milliards de dollars en 2017 à plus de 20 milliards en 2022. Cette croissance régulière indique une augmentation constante des obligations financières à court terme, ce qui pourrait signifier une intensification des dettes ou autres engagements à court terme de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une tendance variable. Il a diminué de 1,56 en 2017 à 1,11 en 2019, suggérant une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie. Ensuite, ce ratio a augmenté pour atteindre 1,57 en 2020, indiquant une amélioration de la liquidité. Cependant, à partir de cette date, il a de nouveau diminué, passant à 1,38 en 2021 et à 1,07 en 2022, ce qui pourrait évoquer une baisse de la marge de sécurité financière de l'entreprise ou une augmentation relative de ses obligations à court terme par rapport à sa trésorerie disponible.