Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Visa Inc. (NYSE:V)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 avril 2023.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Visa Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2022 42.04% = 17.49% × 2.40
30 sept. 2021 32.75% = 14.85% × 2.21
30 sept. 2020 30.01% = 13.43% × 2.23
30 sept. 2019 34.83% = 16.65% × 2.09
30 sept. 2018 30.29% = 14.88% × 2.04
30 sept. 2017 20.45% = 9.85% × 2.08

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2022 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Visa Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2022 42.04% = 51.03% × 0.34 × 2.40
30 sept. 2021 32.75% = 51.07% × 0.29 × 2.21
30 sept. 2020 30.01% = 49.74% × 0.27 × 2.23
30 sept. 2019 34.83% = 52.57% × 0.32 × 2.09
30 sept. 2018 30.29% = 49.98% × 0.30 × 2.04
30 sept. 2017 20.45% = 36.49% × 0.27 × 2.08

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours de l’année 2022 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Visa Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2022 42.04% = 0.82 × 0.97 × 63.71% × 0.34 × 2.40
30 sept. 2021 32.75% = 0.77 × 0.97 × 68.77% × 0.29 × 2.21
30 sept. 2020 30.01% = 0.79 × 0.96 × 65.49% × 0.27 × 2.23
30 sept. 2019 34.83% = 0.81 × 0.97 × 67.10% × 0.32 × 2.09
30 sept. 2018 30.29% = 0.80 × 0.95 × 65.11% × 0.30 × 2.04
30 sept. 2017 20.45% = 0.57 × 0.95 × 66.77% × 0.27 × 2.08

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours de l’année 2022 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Visa Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2022 17.49% = 51.03% × 0.34
30 sept. 2021 14.85% = 51.07% × 0.29
30 sept. 2020 13.43% = 49.74% × 0.27
30 sept. 2019 16.65% = 52.57% × 0.32
30 sept. 2018 14.88% = 49.98% × 0.30
30 sept. 2017 9.85% = 36.49% × 0.27

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2022 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Visa Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2022 17.49% = 0.82 × 0.97 × 63.71% × 0.34
30 sept. 2021 14.85% = 0.77 × 0.97 × 68.77% × 0.29
30 sept. 2020 13.43% = 0.79 × 0.96 × 65.49% × 0.27
30 sept. 2019 16.65% = 0.81 × 0.97 × 67.10% × 0.32
30 sept. 2018 14.88% = 0.80 × 0.95 × 65.11% × 0.30
30 sept. 2017 9.85% = 0.57 × 0.95 × 66.77% × 0.27

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2022 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Visa Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2022 51.03% = 0.82 × 0.97 × 63.71%
30 sept. 2021 51.07% = 0.77 × 0.97 × 68.77%
30 sept. 2020 49.74% = 0.79 × 0.96 × 65.49%
30 sept. 2019 52.57% = 0.81 × 0.97 × 67.10%
30 sept. 2018 49.98% = 0.80 × 0.95 × 65.11%
30 sept. 2017 36.49% = 0.57 × 0.95 × 66.77%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2022 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.