Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Visa Inc., les ratios de solvabilité

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a connu une baisse entre 2017 et 2019, passant de 0,56 à 0,48, indiquant une diminution relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Cependant, à partir de 2020, il a enregistré une hausse, atteignant 0,66 en 2020, puis redescendant à 0,56 en 2021, avant de poursuivre une légère augmentation pour atteindre 0,63 en 2022. Cette tendance suggère une fluctuation de l’endettement par rapport aux fonds propres, avec une recrudescence notable en 2020, probablement en réponse à des conditions économiques particulières ou à des stratégies financières spécifiques.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio a suivi une tendance similaire au ratio de base, passant de 0,56 en 2017 à 0,48 en 2019. Une hausse significative est observée en 2020 à 0,68, puis une baisse en 2021 à 0,57, suivie d'une augmentation en 2022 à 0,65. La prise en compte du passif lié aux contrats de location-exploitation amplifie la fluctuation, reflétant possiblement une intensification de ces engagements dans la structure financière à certains moments, notamment en 2020.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et ratio associé: Ces deux ratios ont été relativement stables, situés entre 0,33 et 0,36 de 2017 à 2019, avant d’augmenter en 2020 à respectivement 0,4. Par la suite, ils ont poursuivi une progression douce, atteignant 0,39 en 2022. La croissance continue de ces ratios indique une augmentation modérée de l’endettement total par rapport aux fonds propres, avec une tendance à la consolidation vers une structure financière plus endettée au fil des années.
Ratio d’endettement: Ce ratio est resté dans une fourchette étroite autour de 0,23 à 0,27 de 2017 à 2019, puis s’est élevé à 0,3 en 2020. En 2021, une légère diminution à 0,25 a été observée, suivie d’une reprise en 2022 à 0,26. La stabilité relative de ce ratio malgré certaines fluctuations témoigne d’un profil d’endettement maintenu globalement modéré, avec une légère tendance à l’accroissement à partir de 2020.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Le ratio a suivi une évolution comparable, avec une baisse en 2018 et 2019 (0,27 à 0,23), une hausse en 2020 à 0,3, puis une stabilité en 2021 à 0,26, avant une légère augmentation en 2022 à 0,27. Ces variations sont en accord avec la tendance générale de l’endettement, indiquant une proportion stable des dettes dans la structure globale de l’actif, avec un léger pic en 2020.
Ratio d’endettement financier: Ce ratio est resté relativement constant autour de 2,0 à 2,09 jusqu’en 2019, puis enregistre une augmentation progressive pour atteindre 2,4 en 2022. La hausse indique une croissance du poids de l’endettement financier dans la structure financière, reflétant peut-être une stratégie d’emprunt pour soutenir la croissance ou réaliser des investissements.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio montre une tendance d’augmentation, passant de 21,77 en 2017 à 34,71 en 2022. La capacité à couvrir les charges d’intérêts s’est ainsi améliorée, signalant une situation de plus en plus favorable pour le service de la dette d’intérêts, potentiellement en raison d’une hausse des profits ou d’une gestion efficace de la charge d’intérêt.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio a connu une croissance plus marquée, passant de 17,2 en 2017 à 28,69 en 2022. La progression indique une meilleure capacité à couvrir les charges fixes, renforçant la stabilité financière et la résilience face à d’éventuelles fluctuations économiques ou opérationnelles.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Visa Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Échéances actuelles de la dette
	Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes
	Total de la dette

	Équité
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Logiciels et services
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Équité
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Au cours de la période analysée, la dette totale a connu des fluctuations. Une baisse notable est observée entre 2017 et 2018, passant de 18 367 millions de dollars à 16 630 millions de dollars. Elle reste relativement stable en 2019 avec une légère hausse à 16 729 millions. En 2020, une augmentation significative est constatée, atteignant 24 070 millions, probablement en réponse à des besoins stratégiques ou opérationnels, suivie d'une diminution en 2021 à 20 977 millions, puis d'une nouvelle hausse en 2022 à 22 450 millions. La tendance générale indique une gestion dynamique de l'endettement, avec des campagnes d'augmentation ou de réduction selon les besoins financiers ou la situation économique.
Équité: L'équité de l'entreprise a affiché une croissance régulière de 2017 à 2021, passant de 32 760 millions de dollars à 37 589 millions. Cependant, en 2022, une dépréciation est constatée, avec une baisse notable jusqu'à 35 581 millions. La croissance sur cette période témoigne d'une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, mais le léger repli en 2022 pourrait indiquer une dégradation des résultats ou une distribution de dividendes plus significative comparée à la croissance des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio reflète la proportion de la dette par rapport aux fonds propres. Il a diminué de 0.56 en 2017 à 0.48 en 2019, indiquant une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2020, le ratio augmente notably à 0.66, ce qui traduit une augmentation relative de la dette, renforçant peut-être une stratégie de financement par emprunt. Par la suite, une diminution est observée en 2021 à 0.56, avant de remonter à 0.63 en 2022. Ces variations illustrent une gestion adaptative de la structure financière, visant à équilibrer endettement et fonds propres en fonction des conditions économiques et des stratégies d'investissement ou de financement.

Visa Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Échéances actuelles de la dette
	Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes
	Total de la dette
	Partie courante des passifs au titre des contrats de location-simple (incluse dans les charges à payer)
	Portion à long terme des passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Équité
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Logiciels et services
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Équité
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale: La dette totale de l'entreprise a connu une variation notable au cours de la période analysée. Entre 2017 et 2018, la dette a diminué, passant de 18 367 millions de dollars à 16 630 millions, ce qui indique une réduction de l'endettement. Cependant, entre 2018 et 2020, la dette a légèrement augmenté, atteignant 16 729 millions en 2019, puis connaissant une forte croissance en 2020, avec un pic à 24 640 millions. Cette augmentation en 2020 peut être associée à des besoins de financement accrus ou à des stratégies visant à renforcer la liquidité ou l'investissement. Par la suite, la dette a diminué en 2021 à 21 551 millions, mais a repris une tendance à la hausse en 2022 pour atteindre 22 970 millions.
Équité: L'évolution de l'équité montre une croissance régulière entre 2017 et 2021, passant de 32 760 millions à 37 589 millions de dollars. Cette tendance indique une accumulation de fonds propres, probablement par des bénéfices réinvestis ou des émissions d'actions. Toutefois, en 2022, l'équité affiche une baisse significative pour revenir à 35 581 millions, ce qui peut s'expliquer par des distributions de dividendes accrues, des pertes ou d'autres ajustements comptables.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio, qui mesure le niveau de levier financier de l’entreprise, a connu des fluctuations tout au long de la période. Il a diminué de 0,56 en 2017 à 0,48 en 2019, indiquant une réduction de la dépendance à la dette par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2020, le ratio a bondi à 0,68, signalant une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres. Par la suite, en 2021, il a légèrement reculé à 0,57 avant d’augmenter de nouveau à 0,65 en 2022. La hausse lors des deux dernières années traduit une intensification du levier financier, possiblement pour financer des investissements ou soutenir la croissance.

Visa Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Échéances actuelles de la dette
	Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes
	Total de la dette
	Équité
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Logiciels et services
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Les valeurs de la dette totale ont connu des fluctuations au cours de la période. Après une baisse notable entre 2017 et 2018, la dette est restée relativement stable en 2019, puis a connu une augmentation significative en 2020. Par la suite, une diminution a été observée en 2021, suivie d'une légère hausse en 2022, atteignant un niveau proche de celui de 2020.
Total du capital: Le capital total a montré une tendance relativement stable avec de légères variations. Il a augmenté en 2020, atteignant un maximum, puis a diminué légèrement en 2021, pour se stabiliser en 2022 à un niveau comparable à celui de 2018 et 2017. La stabilité relative indique une gestion prudente du capital au fil des années.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Ce ratio, qui indique la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a connu une baisse entre 2017 et 2018, passant de 0.36 à 0.33, puis est resté stable en 2019. En 2020, le ratio a augmenté à 0.4, témoignant d'une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, mais il est redescendu à 0.36 en 2021. En 2022, une nouvelle hausse à 0.39 a été enregistrée, indiquant une légère augmentation du levier financier par rapport aux années précédentes.

Visa Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Échéances actuelles de la dette
	Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes
	Total de la dette
	Partie courante des passifs au titre des contrats de location-simple (incluse dans les charges à payer)
	Portion à long terme des passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Équité
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Logiciels et services
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale: De 2017 à 2019, la dette totale de l'entreprise est restée relativement stable, oscillant autour de 16,6 à 16,7 milliards de dollars américains. En 2020, on observe une augmentation significative, atteignant près de 24,6 milliards de dollars, signe possible d’un endettement accru ou d’investissements importants cette année-là. En 2021, la dette diminue quelque peu à environ 21,55 milliards, puis augmente de nouveau en 2022 pour atteindre environ 22,97 milliards de dollars, indiquant une certaine volatilité dans la gestion de la dette à court terme.
Total du capital: Le total du capital suit une tendance généralement ascendante au fil des ans, passant de 51,13 milliards de dollars en 2017 à un pic de 60,85 milliards en 2020. Ensuite, une légère diminution est observée en 2021, avec une valeur de 59,14 milliards, pour finalement atteindre 58,55 milliards en 2022. Ce mouvement pourrait refléter des investissements, des variations dans la structure du capital ou des distributions aux actionnaires.
Ratio de la dette sur le total du capital: Ce ratio se maintenait autour de 0,36 à 0,33 de 2017 à 2019, indiquant une part stable de la dette dans la structure du capital, avec une légère baisse en 2018. En 2020, le ratio atteint 0,40, marquant une augmentation de l'endettement relatif par rapport au capital, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt. En 2021, il revient à 0,36, puis augmente de nouveau en 2022 pour atteindre 0,39, témoignant d’une relance ou d’une augmentation du poids de la dette dans la structure financière de l’entreprise.

Visa Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Échéances actuelles de la dette
	Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio d’endettementsecteur
	Logiciels et services
	Ratio d’endettementindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de la dette: Le total de la dette a fluctué au fil des années. Après une baisse de 2017 à 2018, passant de 18 367 millions de dollars à 16 630 millions, il a légèrement augmenté en 2019 pour atteindre 16 729 millions. En 2020, une hausse significative a été observée, atteignant 24 070 millions, probablement en réponse à des besoins de financement accrus ou à des stratégies de gestion de la liquidité en période de contexte exceptionnel. Par la suite, la dette a diminué en 2021 à 20 977 millions, mais a repris une augmentation pour atteindre 22 450 millions en 2022, dépassant ainsi le niveau de 2019.
Évolution du total de l’actif: Le total de l’actif a connu une croissance régulière tout au long de la période. De 67 977 millions en 2017, il est passé à 69 225 millions en 2018, puis à 72 574 millions en 2019. En 2020, cette croissance s’est poursuivie, atteignant 80 919 millions, puis s’est accentuée en 2021 avec 82 896 millions. En 2022, l’actif a atteint 85 501 millions, indiquant une tendance d’expansion constante de la taille du bilan sur cette période.
Ratio d’endettement: Le ratio d’endettement a montré une certaine stabilité, oscillant entre 0,23 et 0,27. Après avoir été à 0,27 en 2017, il a diminué à 0,24 en 2018, puis à 0,23 en 2019. En 2020, une augmentation à 0,30 a été enregistrée, ce qui reflète une augmentation temporaire de la proportion de la dette par rapport à l’actif total. Toutefois, le ratio est redescendu à 0,25 en 2021 et s’est maintenu à 0,26 en 2022, indiquant une gestion prudente du levier financier malgré la fluctuation de la dette totale.

Visa Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Échéances actuelles de la dette
	Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes
	Total de la dette
	Partie courante des passifs au titre des contrats de location-simple (incluse dans les charges à payer)
	Portion à long terme des passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Logiciels et services
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): La dette totale de l'entreprise a montré une tendance fluctuante sur la période. Après une baisse notable entre 2017 et 2018, passant de 18 367 millions de dollars américains à 16 630 millions, elle a légèrement augmenté en 2019 pour atteindre 16 729 millions. En 2020, la dette a connu une augmentation significative pour atteindre un pic à 24 640 millions, probablement en lien avec des stratégies financières ou des investissements. Par la suite, une diminution est observée en 2021, avec une réduction à 21 551 millions, avant une reprise en 2022 pour atteindre 22 970 millions. Malgré ces fluctuations, la dette totale reste significativement plus élevée qu'en 2018, indiquant une expansion de l'endettement sur la période.
Total de l’actif: Le total de l'actif a connu une croissance régulière tout au long de la période. En 2017, il était de 67 977 millions de dollars, progressant chaque année pour atteindre 85 501 millions en 2022. Cette augmentation soutenue reflète une expansion globale de l'entreprise, notamment en termes d'investissements, d'acquisitions ou d'accroissement des ressources et des activités. La croissance globale de l'actif indique une dynamique favorable à la société, malgré les fluctuations dans d'autres indicateurs financiers.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif: Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a tendance à fluctuer autour de la moyenne de 0,24. Il a été de 0,27 en 2017, puis a diminué en 2018 et 2019, atteignant un point bas à 0,23, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière ou une gestion prudente de la dette. En 2020, ce ratio a augmenté à 0,30, reflétant une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif, peut-être en lien avec la hausse de la dette totale observée cette année-là. Par la suite, le ratio revient à 0,26 en 2021, et se maintient à ce niveau en 2022, témoignant d'une stabilisation de la relation entre la dette et l'actif total. La stabilité apparente du ratio indique une gestion équilibrée entre endettement et croissance de l’actif global.

Visa Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Total de l’actif
	Équité
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Logiciels et services
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Équité
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de l’actif: Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 67,977 millions de dollars en 2017 à 85,501 millions de dollars en 2022, correspondant à une augmentation progressive chaque année. Cette tendance indique une expansion globale de la structure assetielle de l’entreprise, probablement soutenue par une croissance de ses opérations ou de ses investissements.
Évolution de l’équité: L’équité a également augmenté, passant de 32,760 millions de dollars en 2017 à un pic de 37,589 millions de dollars en 2021, avant de diminuer à 35,581 millions de dollars en 2022. La croissance jusqu’en 2021 reflète une accumulation de capital ou de bénéfices retenus, tandis que la baisse en 2022 pourrait signaler soit une distribution accrue de dividendes, une réduction des bénéfices non distribués, ou des opérations affectant la composante capitale. La tendance globale reste néanmoins à un accroissement de l’équité sur la période totale.
Évolution du ratio d’endettement financier: Le ratio d’endettement financier a connu une hausse progressive, passant de 2.08 en 2017 à 2.4 en 2022. La hausse de ce ratio indique une augmentation relative de la dette financière par rapport aux fonds propres ou à l’équité. Cette tendance peut suggérer une stratégie d’endettement accrue pour financer la croissance ou pour optimiser la structure du capital, tout en conservant un niveau d’endettement compatible avec une gestion prudente du risque financier. La progression régulière de ce ratio pourrait également signaler une volonté de lever davantage de financements externes pour soutenir ses activités.

Visa Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Logiciels et services
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT): La valeur de l'EBIT a montré une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 12 257 millions de dollars en 2017 à 18 674 millions de dollars en 2022. Cette augmentation reflète une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, avec une croissance significative entre 2019 et 2022.
Charges d’intérêts: Les charges d’intérêts sont restées relativement stables tout au long de la période, oscillant entre 513 et 612 millions de dollars. Cette stabilité indique une gestion constante de la dette ou une structure de financement maîtrisée.
Ratio de couverture des intérêts: Le ratio de couverture des intérêts a connu une amélioration notable, passant de 21,77 en 2017 à 34,71 en 2022. Cette évolution indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation, renforçant la solvabilité de l’entreprise. La croissance régulière de ce ratio témoigne d'une amélioration de la marge opérationnelle et de la gestion du risque financier lié à la dette.

Visa Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018	30 sept. 2017
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Coût de la location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts
	Coût de la location-exploitation
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes¹
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Microsoft Corp.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Logiciels et services
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).

¹ 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant charges fixes et impôts: Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont montré une tendance à la hausse sur la période considérée. Après une augmentation modérée entre 2017 et 2019, une légère baisse est observée en 2020, probablement liée à un contexte externe défavorable. Cependant, depuis cette baisse, la valeur a de nouveau augmenté, atteignant son sommet en 2022, avec une progression continue qui témoigne d'une croissance globale du résultat opérationnel avant déduction des charges fixes.
Charges fixes: Les charges fixes enregistrent une légère augmentation sur l'ensemble de la période, passant de 722 millions de dollars en 2017 à 655 millions en 2022. La stabilité relative des charges fixes, avec quelques fluctuations mineures, indique une gestion maîtrisée des coûts en dehors des variations d'activité, tandis que l'augmentation totale reste modérée par rapport à l'évolution du bénéfice global.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio a connu une amélioration continue, passant de 17,2 en 2017 à 28,69 en 2022. La progression indique une capacité croissante à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. La hausse de ce ratio reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle et une marge de sécurité accrue face aux charges fixes, témoignant d'une gestion efficace de la rentabilité et d'une structure financière plus solide au fil des années.

	Visa Inc.	Autres sociétés (non achetées auparavant)
États financiers
Structure des états financiers
Analyse des ratios financiers
Valorisation relative
Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)
Valeur ajoutée économique (EVA)
Tendances à long terme
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Tendances du cours des actions

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Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

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