Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Visa Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation ont montré une croissance globale sur la période étudiée. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, ils se sont maintenus à un niveau élevé en 2019. Une baisse a été observée en 2020, probablement en lien avec des impacts économiques ou opérationnels spécifiques à cette année, mais cette baisse a été rattrapée en 2021. En 2022, ce flux a connu une croissance importante, atteignant un nouveau sommet, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle ou une gestion efficace du fonds de roulement, renforçant ainsi la capacité de l’entreprise à générer des liquidités par ses activités principales.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont suivi une trajectoire variable mais généralement ascendante sur la période. Après une légère baisse en 2018, une reprise notable a été enregistrée en 2019. La tendance s’est poursuit par une forte augmentation en 2020, celle-ci pouvant refléter une réduction des investissements ou une amélioration du cash-flow lié aux opérations. En 2021, le FCFE a connu une baisse par rapport à 2020, mais celui-ci a été surpassé en 2022, avec un niveau historiquement élevé. La croissance importante en 2022 suggère une gestion efficace des capitaux propres et une capacité accrue à générer du cash-flow disponible pour la distribution ou le renforcement des ressources financières de l’entreprise.
Rapport prix/FCFEcourant
Visa Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 2,049,144,694 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 20,097) |
| FCFE par action | 9.81 |
| Cours actuel de l’action (P) | 229.01 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 23.35 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 17.11 |
| Adobe Inc. | 15.56 |
| Cadence Design Systems Inc. | 32.40 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 98.16 |
| Datadog Inc. | 30.29 |
| Fair Isaac Corp. | 35.76 |
| International Business Machines Corp. | 19.72 |
| Intuit Inc. | 40.67 |
| Microsoft Corp. | 60.18 |
| Oracle Corp. | 127.63 |
| Palantir Technologies Inc. | 329.98 |
| Palo Alto Networks Inc. | 59.96 |
| Salesforce Inc. | 21.92 |
| ServiceNow Inc. | 54.65 |
| Synopsys Inc. | 77.84 |
| Workday Inc. | 26.99 |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | 59.53 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 59.50 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Visa Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 2,061,687,546 | 2,108,549,451 | 2,133,541,039 | 2,155,629,545 | 2,206,760,802 | 2,268,806,703 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 20,097) | 11,522) | 16,916) | 12,028) | 10,245) | 10,974) | |
| FCFE par action4 | 9.75 | 5.46 | 7.93 | 5.58 | 4.64 | 4.84 | |
| Cours de l’action1, 3 | 210.14 | 203.33 | 207.57 | 179.75 | 140.18 | 109.82 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 21.56 | 37.21 | 26.18 | 32.21 | 30.19 | 22.70 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Accenture PLC | 17.87 | 25.76 | 19.01 | 19.50 | — | — | |
| Adobe Inc. | 21.32 | 34.26 | 41.36 | 41.90 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.41 | 36.31 | 45.86 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.63 | 41.38 | 880.68 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 69.38 | 202.25 | 41.33 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 10.12 | 12.69 | 38.46 | 32.51 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97 | 48.45 | 9.43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.86 | 86.74 | 17.36 | 34.61 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.73 | 42.54 | 42.74 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 8.36 | 6.27 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 96.89 | 198.12 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.54 | 32.91 | 8.11 | 46.21 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 16.56 | 49.52 | 50.40 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 44.44 | 64.54 | 49.83 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 33.41 | 40.55 | 45.07 | 77.64 | — | — | |
| Workday Inc. | 49.17 | 40.57 | 74.21 | — | — | — | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Logiciels et services | 30.98 | 34.09 | 26.85 | — | — | — | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Visa Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 20,097,000,000 ÷ 2,061,687,546 = 9.75
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 210.14 ÷ 9.75 = 21.56
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse significative entre 2017 et 2019, passant de 109,82 US$ à 179,75 US$, indiquant une appréciation du marché. En 2020, une augmentation marginale à 207,57 US$ est observée, puis une légère correction à 203,33 US$ en 2021. En 2022, le cours continue sa progression pour atteindre 210,14 US$, consolidant ainsi une tendance globale à la hausse sur la période.
- Performances du FCFE par action
- Le FCFE par action a présenté une croissance globale, malgré quelques fluctuations, notamment une baisse en 2018 à 4,64 US$, contre 4,84 US$ en 2017. La croissance la plus notable est observée en 2020, avec une augmentation significative à 7,93 US$, suivie d'une légère baisse en 2021 à 5,46 US$. Enfin, en 2022, le FCFE par action atteint 9,75 US$, illustrant une amélioration substantielle de la capacité à générer de la trésorerie disponible pour les actionnaires, en particulier sur la dernière année.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a montréal une volatilité durant la période. Il atteint un pic en 2019 à 32,21, puis diminue à 26,18 en 2020, avant de rebondir fortement à 37,21 en 2021. En 2022, il se réduit significativement à 21,56, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles, ou une correction du marché après une période de surévaluation.