Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Waste Management Inc., ajustement du bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable
- En 2017, le bénéfice net attribuable s'élevait à 1949 millions de dollars américains. Il a légèrement diminué en 2018 pour atteindre 1925 millions de dollars américains. Une baisse plus significative a été observée en 2019, avec un bénéfice net de 1670 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2020, atteignant 1496 millions de dollars américains, avant de remonter de manière substantielle en 2021, pour s'établir à 1816 millions de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté attribuable
- Le bénéfice net ajusté attribuable a suivi une trajectoire similaire. Il était de 1951 millions de dollars américains en 2017, puis de 1930 millions de dollars américains en 2018. Une diminution est également constatée en 2019 (1685 millions de dollars américains) et en 2020 (1507 millions de dollars américains). En 2021, le bénéfice net ajusté a augmenté pour atteindre 1810 millions de dollars américains.
- Comparaison des bénéfices
- Les valeurs du bénéfice net attribuable et du bénéfice net ajusté sont très proches pour chaque année, indiquant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final. La remontée observée en 2021 pour les deux indicateurs suggère une amélioration de la performance financière après une période de déclin.
En résumé, la période 2017-2020 a été marquée par une diminution progressive de la rentabilité, suivie d'une reprise notable en 2021. Les deux mesures de bénéfice, attribuable et ajusté, présentent des tendances cohérentes.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Waste Management Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution progressive entre 2017 et 2020, passant de 13,46% à 9,83%. Une légère amélioration est observée en 2021, avec un ratio de 10,13%, mais ce dernier reste inférieur à celui de 2017.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 13,47% en 2017 à 9,9% en 2020, suivie d’une remontée à 10,09% en 2021. Les valeurs ajustées restent très proches des valeurs non ajustées sur l’ensemble de la période.
Le rendement des capitaux propres a également diminué entre 2017 et 2020, passant de 32,38% à 20,08%. Une reprise significative est constatée en 2021, avec un rendement atteignant 25,49%, bien qu’il ne retrouve pas son niveau initial.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec une baisse jusqu’en 2020 et une amélioration en 2021. Les différences entre les deux ratios restent minimes.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une baisse plus prononcée, passant de 8,93% en 2017 à 5,1% en 2020. Une augmentation est observée en 2021, avec un ratio de 6,24%, mais il demeure inférieur aux niveaux observés en 2017 et 2018.
Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec des variations marginales entre les deux.
- Tendances générales
- Une diminution générale de la rentabilité entre 2017 et 2020, suivie d’une légère reprise en 2021. Les ratios ajustés présentent des évolutions très proches des ratios non ajustés.
- Rendement des capitaux propres
- Une baisse significative jusqu’en 2020, suivie d’une amélioration notable en 2021, mais sans retrouver les niveaux initiaux.
- Rendement de l’actif
- Une diminution plus marquée que le rendement des capitaux propres, avec une reprise modeste en 2021.
Waste Management Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc. ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Waste Management, Inc. ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a fluctué sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2017 et 2018, une baisse plus prononcée s'est observée jusqu'en 2020, suivie d'une reprise significative en 2021.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution progressive entre 2017 et 2020, puis une augmentation en 2021. Les valeurs du bénéfice net ajusté restent proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le résultat final.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution constante entre 2017 et 2020, passant de 13,46% à 9,83%. Cette baisse indique une érosion de la rentabilité par rapport aux revenus. En 2021, le ratio a légèrement augmenté pour atteindre 10,13%, signalant une stabilisation potentielle.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également diminué entre 2017 et 2020, suivant une tendance similaire au ratio non ajusté. Il est passé de 13,47% à 9,9%. L'augmentation observée en 2021, atteignant 10,09%, est cohérente avec l'évolution du ratio non ajusté et suggère une amélioration de la rentabilité ajustée.
En résumé, la période 2017-2020 a été caractérisée par une diminution de la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette. L'année 2021 a marqué un tournant, avec une reprise du bénéfice net et une stabilisation des ratios de marge, indiquant une amélioration des performances financières.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc. ÷ Capitaux propres de Total Waste Management, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Waste Management, Inc. ÷ Capitaux propres de Total Waste Management, Inc.
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a fluctué au cours des cinq années. Une diminution est observée entre 2017 et 2020, passant de 1949 millions de dollars américains à 1496 millions de dollars américains, suivie d'une reprise significative en 2021, atteignant 1816 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une baisse entre 2017 et 2020 (de 1951 à 1507 millions de dollars américains) et une augmentation en 2021 (1810 millions de dollars américains). Les valeurs du bénéfice net ajusté restent généralement proches de celles du bénéfice net attribuable.
Le rendement des capitaux propres a connu une diminution constante entre 2017 et 2020, passant de 32.38% à 20.08%. Cependant, une amélioration est constatée en 2021, avec un rendement des capitaux propres de 25.49%. Cette remontée suggère une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Une baisse est observée de 2017 à 2020 (de 32.41% à 20.22%), suivie d'une augmentation en 2021 (25.41%). Les valeurs ajustées sont très proches des valeurs non ajustées, indiquant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le ratio.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Diminution de 2017 à 2020, suivie d'une reprise en 2021.
- Bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise
- Évolution similaire au bénéfice net attribuable.
- Rendement des capitaux propres
- Baisse continue de 2017 à 2020, puis amélioration en 2021.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Évolution parallèle au rendement des capitaux propres, avec un impact limité des ajustements.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Waste Management, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a fluctué au cours des cinq années. Une diminution est observée entre 2017 et 2019, passant de 1949 millions de dollars américains à 1670 millions de dollars américains. Une légère reprise s'est ensuite produite en 2020 et 2021, atteignant 1816 millions de dollars américains en 2021, mais ne retrouvant pas le niveau de 2017.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une baisse entre 2017 et 2019 (de 1951 à 1685 millions de dollars américains) et une reprise en 2020 et 2021 (atteignant 1810 millions de dollars américains). Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final.
Le ratio de rendement de l'actif a connu une diminution constante entre 2017 et 2020, passant de 8,93% à 5,1%. Cette baisse indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une légère amélioration est observée en 2021, avec un ratio de 6,24%, mais il reste inférieur à celui des années précédentes.
Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec une diminution de 8,94% en 2017 à 5,14% en 2020, suivie d'une légère augmentation à 6,22% en 2021. La différence entre les deux ratios est minime, ce qui confirme que les ajustements n'affectent pas substantiellement la rentabilité des actifs.
- Bénéfice net attribuable
- Diminution de 2017 à 2019, reprise partielle en 2020 et 2021, sans retrouver le niveau initial.
- Bénéfice net ajusté
- Évolution similaire au bénéfice net attribuable, avec un impact limité des ajustements.
- Ratio de rendement de l’actif
- Baisse continue de 2017 à 2020, légère amélioration en 2021, mais reste inférieur aux premières années.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Évolution parallèle au ratio non ajusté, avec une différence minime entre les deux.