Ajustements aux états financiers
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Waste Management Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du compte de résultat
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ajustements de l’actif circulant
Waste Management Inc., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Provision pour créances douteuses | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif à court terme. L'actif circulant a connu une augmentation notable en 2019, suivie d'une diminution progressive sur les deux années suivantes.
- Actif circulant
- En 2017, l'actif circulant s'élevait à 2 624 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2018, atteignant 2 645 millions de dollars américains. En 2019, on constate une augmentation substantielle, l'actif circulant atteignant 6 209 millions de dollars américains. Cette tendance s'inverse en 2020, avec une diminution à 3 540 millions de dollars américains, et se poursuit en 2021, avec une valeur de 3 069 millions de dollars américains.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. En 2017, ils s'élevaient à 2 645 millions de dollars américains, augmentant légèrement à 2 674 millions de dollars américains en 2018. L'année 2019 marque une augmentation significative, atteignant 6 237 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite observée en 2020 (3 573 millions de dollars américains) et en 2021 (3 094 millions de dollars américains).
La forte augmentation de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés en 2019, suivie d'une diminution sur les deux années suivantes, suggère des changements importants dans la gestion de la trésorerie, des créances ou des stocks. Une analyse plus approfondie des composantes de ces actifs serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques qui expliquent ces variations. La proximité des valeurs de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés indique que les ajustements apportés sont relativement minimes.
Ajustements du total de l’actif
Waste Management Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de 3,76% entre 2017 et 2018, passant de 21829 millions de dollars américains à 22650 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie avec une augmentation significative de 22,46% entre 2018 et 2019, atteignant 27743 millions de dollars américains. L’augmentation entre 2019 et 2020 est de 5,78%, portant le total à 29345 millions de dollars américains. Enfin, une légère diminution de 0,85% est observée entre 2020 et 2021, ramenant le total de l’actif à 29097 millions de dollars américains.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire. Une augmentation de 3,51% est constatée entre 2017 et 2018, passant de 22335 millions de dollars américains à 23171 millions de dollars américains. L’augmentation entre 2018 et 2019 est de 19,84%, atteignant 27771 millions de dollars américains. Une augmentation de 6,47% est observée entre 2019 et 2020, portant le total à 29378 millions de dollars américains. Une légère diminution de 0,85% est également observée entre 2020 et 2021, ramenant le total de l’actif ajusté à 29122 millions de dollars américains.
- Comparaison des totaux
- Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au total de l’actif pour chaque année. La différence entre les deux valeurs reste relativement stable sur la période, suggérant une méthodologie d’ajustement cohérente. La diminution observée en 2021 est identique pour les deux mesures, indiquant un facteur commun affectant les deux totaux.
En résumé, les données indiquent une croissance globale de l’actif sur la période 2017-2020, suivie d’une légère contraction en 2021. L’actif ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs supérieures au total de l’actif.
Ajustements du passif à court terme
Waste Management Inc., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Produits reportés courants | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution en 2018, il a légèrement augmenté en 2019, puis a progressé de manière plus significative en 2020 et 2021.
- Passif à court terme
- En 2017, le passif à court terme s'élevait à 3262 millions de dollars américains. Il a diminué pour atteindre 3108 millions de dollars américains en 2018. Une légère augmentation a été observée en 2019, avec une valeur de 3144 millions de dollars américains. En 2020, ce passif a atteint 3553 millions de dollars américains, et a continué à croître pour atteindre 4082 millions de dollars américains en 2021. Cette progression suggère une augmentation des obligations financières à court terme.
Le passif à court terme ajusté présente une évolution similaire, bien que les montants soient inférieurs. Il a également diminué en 2018, puis augmenté en 2019, 2020 et 2021.
- Passif à court terme ajusté
- En 2017, le passif à court terme ajusté était de 2759 millions de dollars américains. Il a diminué à 2586 millions de dollars américains en 2018. Une légère augmentation a été enregistrée en 2019, atteignant 2610 millions de dollars américains. En 2020, il a atteint 3014 millions de dollars américains, et a continué à augmenter pour atteindre 3511 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation constante de ce passif ajusté indique une évolution des obligations financières à court terme, potentiellement liée à des ajustements comptables ou à des changements dans la structure du financement.
La différence entre le passif à court terme et le passif à court terme ajusté reste relativement constante au fil du temps, suggérant que les ajustements effectués ne modifient pas fondamentalement l'ampleur globale des obligations à court terme.
Ajustements du total du passif
Waste Management Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du passif total et du passif ajusté sur la période considérée.
- Total du passif
- Le total du passif a augmenté de 3,7% entre 2017 et 2018, passant de 15 787 millions de dollars américains à 16 374 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est poursuivie avec une croissance plus importante de 26,5% entre 2018 et 2019, atteignant 20 673 millions de dollars américains. La croissance a ralenti entre 2019 et 2020, avec une augmentation de 5,9% pour atteindre 21 891 millions de dollars américains. Enfin, une légère augmentation de 0,4% a été observée entre 2020 et 2021, stabilisant le total du passif à 21 971 millions de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- Le passif ajusté a suivi une trajectoire similaire. Une augmentation de 3,6% a été enregistrée entre 2017 et 2018, passant de 14 521 millions de dollars américains à 15 053 millions de dollars américains. L'augmentation la plus significative a été observée entre 2018 et 2019, avec une croissance de 24,4% pour atteindre 18 732 millions de dollars américains. La croissance a diminué entre 2019 et 2020, avec une augmentation de 4,3% pour atteindre 19 546 millions de dollars américains. Une légère augmentation de 0,3% a été constatée entre 2020 et 2021, stabilisant le passif ajusté à 19 706 millions de dollars américains.
Il est à noter que le passif ajusté représente une part importante du passif total, et que les tendances observées pour les deux indicateurs sont globalement cohérentes. Le ralentissement de la croissance du passif entre 2019 et 2021 suggère une possible stabilisation de la structure financière, bien que le niveau global du passif reste élevé.
Ajustements des capitaux propres
Waste Management Inc., total ajusté des capitaux propres de Waste Management, Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres. Les capitaux propres de Total Waste Management, Inc. ont connu une augmentation initiale, passant de 6 019 millions de dollars américains en 2017 à 6 275 millions de dollars américains en 2018. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2019, atteignant 7 068 millions de dollars américains, puis en 2020 avec 7 452 millions de dollars américains. Cependant, en 2021, une diminution est observée, avec une valeur de 7 124 millions de dollars américains.
Concernant le total des capitaux propres ajustés, une trajectoire similaire est perceptible. Une augmentation est constatée de 7 814 millions de dollars américains en 2017 à 8 118 millions de dollars américains en 2018. Cette progression se maintient en 2019 (9 039 millions de dollars américains) et en 2020 (9 832 millions de dollars américains). Comme pour les capitaux propres de Total Waste Management, Inc., une baisse est enregistrée en 2021, avec une valeur de 9 416 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs présentent une croissance constante sur la période 2017-2020, suivie d'une diminution en 2021. Cette diminution simultanée suggère un facteur commun affectant la valorisation des capitaux propres.
- Croissance relative
- Le total des capitaux propres ajustés affiche des valeurs supérieures à celles des capitaux propres de Total Waste Management, Inc. sur l'ensemble de la période, indiquant potentiellement l'inclusion d'éléments d'évaluation supplémentaires dans ce calcul.
- Point de basculement en 2021
- La diminution observée en 2021 mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les causes sous-jacentes, telles que des pertes opérationnelles, des dépréciations d'actifs, ou des changements dans la structure du capital.
Ajustements du capital total
Waste Management Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (classés dans les charges à payer). Voir les détails »
3 Passifs au titre des contrats de location-exploitation à long terme (classés dans Autres passifs). Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante entre 2017 et 2019, passant de 9491 millions de dollars américains à 13498 millions de dollars américains. Cette croissance s’est ralentie entre 2019 et 2020, avec une légère augmentation à 13810 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2021 pour atteindre 13405 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont également affiché une tendance à la hausse sur la période considérée. Ils sont passés de 6019 millions de dollars américains en 2017 à 7124 millions de dollars américains en 2021, avec une progression plus marquée entre 2018 et 2020. Cependant, une légère diminution des capitaux propres a été observée en 2021.
Le total du capital a suivi une trajectoire ascendante globale, augmentant de 15510 millions de dollars américains en 2017 à 20529 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation reflète la combinaison de l’évolution de la dette et des capitaux propres.
L’examen de la dette totale ajustée montre une progression similaire à celle de la dette totale non ajustée, avec un pic en 2020 à 14326 millions de dollars américains, suivi d’une légère baisse en 2021 à 13928 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ajustés ont également augmenté sur la période, passant de 7814 millions de dollars américains en 2017 à 9416 millions de dollars américains en 2021. La croissance a été plus rapide entre 2019 et 2020, puis s’est ralentie en 2021.
Enfin, le total des fonds propres ajustés a connu une augmentation constante, passant de 17790 millions de dollars américains en 2017 à 23344 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l’évolution combinée de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la structure du capital est observable sur la période, avec une croissance plus prononcée de la dette entre 2017 et 2019, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2021. Les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme plus modéré.
- Évolution de l’endettement
- L’endettement a connu une croissance significative, mais a montré des signes de stabilisation en 2021, suggérant une possible stratégie de réduction de la dette ou une gestion plus prudente du levier financier.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, renforçant la base financière. La légère diminution en 2021 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Ajustements des revenus
Waste Management Inc., les produits d’exploitation ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des produits d’exploitation sur la période considérée. Les produits d’exploitation ont augmenté de 2017 à 2021, passant de 14 485 millions de dollars américains à 17 931 millions de dollars américains.
- Croissance des produits d’exploitation
- La croissance n'a pas été linéaire. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une légère diminution en 2020, puis d'une reprise significative en 2021. Le taux de croissance entre 2020 et 2021 est particulièrement élevé.
Les produits d’exploitation ajustés présentent une évolution similaire à celle des produits d’exploitation non ajustés. Ils ont progressé de 14 495 millions de dollars américains en 2017 à 17 963 millions de dollars américains en 2021.
- Comparaison produits d’exploitation et ajustés
- Les valeurs des produits d’exploitation ajustés sont systématiquement légèrement supérieures à celles des produits d’exploitation non ajustés pour chaque année. La différence entre les deux est relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés sont constants et n'ont pas d'impact majeur sur la tendance globale.
- Ralentissement en 2020
- L'année 2020 marque un ralentissement de la croissance pour les deux indicateurs, ce qui pourrait être lié à des facteurs externes affectant l'activité.
- Accélération en 2021
- L'année 2021 se caractérise par une accélération significative de la croissance, indiquant une forte reprise ou une amélioration des conditions d'exploitation.
Ajustements du bénéfice net
Waste Management Inc., bénéfice net ajusté attribuable à Waste Management, Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation significative sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- En 2017, le bénéfice net attribuable s'élevait à 1949 millions de dollars américains. Il a légèrement diminué en 2018 pour atteindre 1925 millions de dollars américains, puis a connu une baisse plus prononcée en 2019, s'établissant à 1670 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2020, avec un bénéfice net de 1496 millions de dollars américains. Cependant, une reprise notable a été observée en 2021, le bénéfice net atteignant 1816 millions de dollars américains, bien qu'il ne retrouve pas son niveau de 2017.
- Bénéfice net consolidé ajusté
- Le bénéfice net consolidé ajusté a présenté une évolution plus stable. En 2017, il s'élevait à 1793 millions de dollars américains, augmentant à 1885 millions de dollars américains en 2018. En 2019, il a légèrement diminué à 1861 millions de dollars américains, suivi d'une baisse plus marquée en 2020, atteignant 1718 millions de dollars américains. En 2021, une légère augmentation a été constatée, avec un bénéfice net consolidé ajusté de 1742 millions de dollars américains. Cette progression est moins importante que celle observée pour le bénéfice net attribuable.
Il est à noter que le bénéfice net consolidé ajusté est systématiquement inférieur au bénéfice net attribuable, suggérant la présence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables affectant le bénéfice net global. La reprise observée en 2021 pour les deux indicateurs suggère une amélioration de la performance, mais il est important de poursuivre le suivi de ces tendances pour évaluer leur pérennité.