Analyse des segments à présenter
Waste Management Inc. opère dans 2 segments : le niveau Est et le niveau Ouest.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Revenus bruts d’exploitation
- Résultat d’exploitation
- Dotations aux amortissements
- Dépenses en immobilisations
- Total de l’actif
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- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Waste Management Inc., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires sectorielles
-
Les ratios de marge bénéficiaire sectorielle pour le palier Est ont été appliqués à partir de 2020, avec une valeur de 22,81 % en 2020. Cette marge a connu une baisse en 2021, s’établissant à 21,24 %, puis a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 21,96 %. La tendance indique une baisse initiale suivie d'une reprise partielle.
Pour le palier Ouest, la marge bénéficiaire sectorielle a également été introduite en 2020 avec un ratio de 23,33 %. Elle a diminué en 2021 pour se situer à 21,84 %, puis a augmenté en 2022 pour revenir à 22,45 %. Comme pour le palier Est, la tendance présente une baisse puis une légère reprise, mais avec des niveaux de marges globalement plus élevés pour le palier Ouest comparés à l'Est sur cette période.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Palier Est
Waste Management Inc.; Palier Est; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | |||||
| Revenus bruts d’exploitation | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus bruts d’exploitation
= 100 × ÷ =
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a montré une baisse notable en 2020 par rapport à 2019, passant de valeurs non précisées à 1 847 millions de dollars. En 2021, une reprise significative s’est produite, atteignant 2 037 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019 et indiquant une amélioration de la performance opérationnelle sur cette période.
- Revenus bruts d’exploitation
- Les revenus bruts d’exploitation ont suivi une tendance similaire, avec une baisse en 2020 puis une hausse en 2021. Les revenus, qui étaient non précisés en 2017 et 2018, étaient de 8 098 millions de dollars en 2019, ayant diminué à 7 873 millions en 2020, avant de rebondir substantiellement à 9 278 millions en 2021. Cela reflète une récupération des activités commerciales après une période de ralentissement.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a connu une légère diminution en 2018, passant de valeurs non précisées à 22,81 %, puis a enregistré une baisse plus marquée en 2019, à 21,24 %. En 2020, le ratio s’est stabilisé à 21,96 %, indiquant une légère amélioration par rapport à 2019. La tendance globale montre une réduction progressive du ratio de marge bénéficiaire sectorielle, suggérant une compression des marges ou une intensification de la concurrence dans le secteur durant cette période, avec une stabilisation en 2020.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Palier Ouest
Waste Management Inc.; Palier Ouest; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | |||||
| Revenus bruts d’exploitation | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus bruts d’exploitation
= 100 × ÷ =
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une baisse en 2019 par rapport à 2018, avant de repartir à la hausse en 2020 et 2021. Après une période de déclin, une augmentation significative est observée en 2020, suivie d’une nouvelle croissance en 2021, ce qui indique une reprise progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Revenus bruts d’exploitation
- Les revenus bruts d’exploitation sont restés relativement stables entre 2018 et 2020, avec une légère diminution en 2019, puis ont augmenté en 2021 pour atteindre un nouveau sommet. La croissance en 2021 suggère une amélioration des ventes ou des activités génératrices de revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a légèrement diminué en 2019 par rapport à 2018, passant d’environ 23.33 % à 21.84 %, indiquant une légère réduction de la rentabilité opérationnelle sectorielle. Toutefois, il a enregistré une hausse en 2020 et 2021, atteignant 22.45 % en 2021, ce qui témoigne d’une amélioration de la profitabilité relative de l'entreprise dans son secteur au cours de cette période.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
Waste Management Inc., ratio de rendement de l’actif par secteur d’activité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios de rendement de l’actif supérieur dans le secteur
- Les ratios de rendement de l’actif sectoriel pour la région Est et la région Ouest, initialement non indiqués pour 2017 à 2019, ont été rapportés à partir de 2020. Dans la région Est, le ratio a chuté de 15.92 % en 2020 à 11.71 % en 2021, représentant une baisse significative, suivie d'une légère hausse en 2022 pour atteindre 14.28 %. Cela pourrait refléter une variation dans la performance ou l'efficacité de l'actif dans cette région, avec une baisse notable en 2021 puis un rebond partiel.
- Concernant la région Ouest, le ratio a diminué de 19.9 % en 2020 à 15.65 % en 2021, marquant également une dégradation de la rentabilité relative du secteur. Cependant, en 2022, ce ratio a progressé pour atteindre 18.33 %, suggérant une certaine amélioration ou un redressement de la performance dans cette région après une baisse significative en 2021.
- Observation générale
- Les deux régions ont connu une baisse des ratios de rendement de l’actif à partir de 2020, ce qui pourrait indiquer une période de moindre efficacité ou de pressions sectorielles. La tendance montre une tendance de diminution en 2021, suivie d’un léger regain en 2022, particulièrement dans la région Ouest. Ce comportement pourrait correspondre à une reprise ou à des changements stratégiques ayant affecté la rentabilité relative dans ces zones, mais en l’absence de données pour 2017 à 2019, il est difficile d’évaluer la tendance sur une période plus longue. La reprise partielle en 2022 laisse entrevoir une dynamique positive dans cette région, bien que cela reste à confirmer par d’autres indicateurs ou résultats financiers.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Palier Est
Waste Management Inc.; Palier Est; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a montré une évolution variable sur la période étudiée. Il n'y a pas de données disponibles pour 2017 et 2018, mais une augmentation notable est observée entre 2019 et 2020, passant de 1 847 millions de dollars à 1 672 millions de dollars, ce qui représente une légère baisse. Cependant, en 2021, une nouvelle progression est constatée, atteignant 2 037 millions de dollars, signant une reprise de la rentabilité opérationnelle.
- Total de l'actif
- Le total de l'actif a connu une croissance significative de 2018 à 2019, passant de données manquantes à 11 600 millions de dollars, puis a continuellement augmenté jusqu'en 2020, atteignant 14 274 millions de dollars. En 2021, le total de l'actif est quasiment stable, enregistrant une légère diminution à 14 269 millions de dollars. Ces évolutions indiquent une expansion du patrimoine de l'entreprise suivie d'une stabilisation qui pourrait refléter une période de consolidation ou d'investissement maîtrisé.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité de l'actif sectoriel, a connu une baisse notable en 2018 par rapport à une période non précisée, indiquant une diminution de la rentabilité relative. Il s'établit à 15,92 % en 2019, puis diminue davantage en 2020 pour atteindre 11,71 %, marquant une tendance à la baisse de la rentabilité pour cette année. En 2021, le ratio se redresse à 14,28 %, suggérant une amélioration, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2019. La fluctuation de ce ratio indique une variabilité dans la rentabilité sectorielle, probablement influencée par les variations de résultats opérationnels ou par des changements dans l’environnement concurrentiel ou économique.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Palier Ouest
Waste Management Inc.; Palier Ouest; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d'exploitation a montré une augmentation notable en 2020, atteignant 1 934 millions de dollars, avant de régresser en 2021 à 1 800 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance en 2020 suivie d'une légère baisse en 2021, suggérant une certaine stabilité ou une légère contraction de la rentabilité opérationnelle après une année exceptionnellement performante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a progressé entre 2019 et 2020, passant de 9 720 millions de dollars à 11 501 millions. Toutefois, en 2021, cette valeur a quelque peu diminué, se stabilisant à 11 476 millions. Cette tendance reflète une période d’investissement ou d’expansion suivie d’une consolidation ou d’une stabilisation de la masse totale d’actifs.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio a connu une baisse significative en 2018, passant de 19.9 % à 15.65 %, indiquant une diminution du rendement dégagé par rapport à l’actif sectoriel. En 2019, le ratio a enregistré une légère hausse, atteignant 18.33 %, ce qui témoigne d'une récupération partielle. La fluctuation de ce ratio indique une variabilité dans la rentabilité relative de l’actif, avec une baisse en 2018 suivie d’une amélioration en 2019, mais avec des performances oscillantes révélant une gestion de la rentabilité légèrement instable dans cette période.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
Waste Management Inc., Ratio de rotation des actifs par secteur d’activité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Analyse des ratios de rotation des actifs sectoriels
-
Les ratios de rotation des actifs pour les régions Est et Ouest ont été disponibles à partir de 2020, ce qui indique que ces données ont commencé à être reportées ou calculées à partir de cette année.
Pour la région Est, le ratio de rotation des actifs a connu une baisse en 2019, puisqu’aucune donnée n’était disponible, puis a atteint un niveau de 0,7 en 2020, avant de diminuer à 0,55 en 2021. La baisse en 2021 suggère une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des actifs ou une augmentation de la base des actifs sans croissance proportionnelle du chiffre d'affaires dans cette période.
Concernant la région Ouest, la tendance suivie présente initialement une certaine stabilité, avec un ratio de 0,85 en 2020, suivi d’une baisse en 2021 pour s’établir à 0,72. Cependant, cette valeur reste supérieure à celle de la région Est pour la même année, ce qui pourrait indiquer une meilleure gestion ou utilisation plus efficace des actifs dans la région Ouest par rapport à l’Est.
Dans l’ensemble, ces deux ratios montrent une évolution à la baisse depuis leur apparition, ce qui pourrait souligner une détérioration de l'efficacité de l’utilisation des actifs dans chaque secteur régional ou une expansion des actifs sans une croissance de revenus correspondante. La stabilité relative de la région Ouest par rapport à la région Est pourrait également suggérer des différences structurelles ou opérationnelles entre les deux zones géographiques.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Palier Est
Waste Management Inc.; Palier Est; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus bruts d’exploitation | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenus bruts d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Revenus bruts d’exploitation
- Les revenus bruts d’exploitation présentent une évolution notable au cours de la période analysée. Après une absence de données pour 2017 et 2018, une augmentation significative est observée en 2019, atteignant 9 278 millions de dollars. Cependant, en 2020, une légère baisse est constatée, ce qui pourrait indiquer une fluctuation ou un impact exceptionnel durant cette année. En 2021, une reprise est visible avec une nouvelle augmentation, suggérant une croissance continue ou une récupération après une période de ralentissement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance substantielle entre 2019 et 2021. Commencée à environ 11 600 millions de dollars en 2019, l’actif atteint près de 14 274 millions de dollars en 2020, puis se maintient à un niveau stable, légèrement inférieur à 14 269 millions de dollars en 2021. Cela reflète probablement une accumulation d’actifs ou un renforcement du bilan au fil de ces années, avec une stabilité relative en fin de période.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio qui mesure l’efficacité à utiliser les actifs pour générer des revenus sectoriels a connu une baisse en 2018 par rapport à une valeur non précisée en 2017, en passant à 0,7. Une diminution sensible est observée en 2019, où il chute à 0,55, ce qui indique une réduction de l’efficience opérationnelle ou une augmentation du niveau d’actifs non productifs. En 2020, une légère remontée à 0,65 est constatée, permettant d’associer cette amélioration à une possible optimisation ou à une reprise de la performance opérationnelle. La tendance montre ainsi une fluctuation de l’efficience dans la gestion des actifs, avec une tendance générale à la stabilization à un niveau intermédiaire en 2021.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Palier Ouest
Waste Management Inc.; Palier Ouest; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenus bruts d’exploitation | |||||
| Total de l’actif | |||||
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenus bruts d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Revenus bruts d’exploitation
- Les revenus bruts d’exploitation ont été enregistrés à partir de 2018, avec une valeur proche de 8 289 millions de dollars. En 2019, ces revenus ont augmenté pour atteindre 8 241 millions de dollars, indiquant une stabilité relative. Cependant, une hausse significative est observée en 2021, avec un pic à 9 369 millions de dollars, représentant une croissance notable par rapport à la période précédente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance à la hausse sur la période 2018 à 2021. La valeur a dépassé 9 720 millions de dollars en 2019, puis a progressé pour atteindre un sommet à 11 501 millions en 2020, avant de se stabiliser légèrement à 11 476 millions en 2021. Cette évolution suggère une expansion importante de la structure d’actif durant cette période, suivie d’une stabilisation relative.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Le ratio de rotation des actifs sectoriels, qui mesure la performance de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a connu des fluctuations. En 2018, il n’est pas mentionné, mais en 2019, il s’élevait à 0.85. En 2020, ce ratio a diminué à 0.72, indiquant une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, avant de remonter à 0.82 en 2021, ce qui reflète une amélioration relative mais sans revenir au niveau de 2019.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
Waste Management Inc., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Analyse des ratios sectoriels des investissements
-
Les ratios de dépenses d’investissement sectorielles par rapport aux amortissements à déclarer pour les deux régions, Est et Ouest, présentent des variations au cours de la période analysée.
En 2017, aucune donnée n'est disponible pour ces ratios, ce qui limite la possibilité d'établir une tendance préalable pour cette année. Cependant, à partir de 2018, on observe une baisse significative pour ces indicateurs dans les deux régions. Le ratio de la région Est passe de valeurs non renseignées à un niveau de 0.86 en 2020, puis diminue à 0.67 en 2021, indiquant probablement une réduction relative des dépenses d’investissement par rapport aux amortissements déclarés ou une augmentation de ces derniers, ou encore une combinaison des deux.
Pour la région Ouest, une tendance similaire est observable. Le ratio atteint 0.9 en 2020, puis chute à 0.63 en 2021. Cette baisse reflète une diminution de l’intensité des investissements sectoriels comparée aux amortissements ou une augmentation des amortissements eux-mêmes dans cette région.
Globalement, la tendance observée est une réduction des ratios, particulièrement marquée en 2021, ce qui pourrait suggérer un recentrage sur des investissements plus prudents ou une variation dans la stratégie d’amortissement ou de dépense d’investissement au sein des deux régions. Il conviendrait d’approfondir ce constat avec d’autres indicateurs pour une interprétation plus précise.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Palier Est
Waste Management Inc.; Palier Est; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotations aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations présentent une tendance globale à la hausse entre 2020 et 2021, passant de 537 millions de dollars à 708 millions de dollars américains. Cette augmentation indique un investissement accru dans la croissance ou la modernisation des actifs de l'entreprise. Il n'y a pas de données disponibles pour 2017 et 2018, mais l'augmentation de 2020 à 2021 suggère un recentrage stratégique sur des investissements majeurs durant cette période récente.
- Évolution des dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont connu une croissance régulière sur la période 2019 à 2021, passant de 776 millions à 970 millions de dollars américains. Ce rythme croissant reflète probablement une augmentation de l'actif amortissable ou une accélération de la dépréciation des actifs existants, cohérente avec les investissements en immobilisations effectués récemment.
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements
- Ce ratio, qui mesure la proportion des investissements sectoriels par rapport aux amortissements, a diminué de 0,86 en 2019 à 0,67 en 2020, puis s’est légèrement redressé à 0,73 en 2021. La baisse en 2020 indique une réduction relative des nouveaux investissements par rapport à l'usure des actifs existants, tandis que la reprise partielle en 2021 pourrait suggérer une volonté d’accroître ou de stabiliser le rythme d’investissement secteur après une période de ralentissement ou de prudence en 2020. La hausse de ce ratio pourrait également indiquer une tentative de renouvellement d’actifs plutôt que leur simple remplacement, afin d’assurer la croissance ou la compétitivité à long terme.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Palier Ouest
Waste Management Inc.; Palier Ouest; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | |||||
| Dotations aux amortissements | |||||
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont été enregistrées uniquement à partir de l'année 2020, avec une valeur de 620 millions de dollars en 2020. Elles ont diminué à 465 millions de dollars en 2021, puis ont augmenté à 579 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une fluctuation dans l'investissement en immobilisations, avec une baisse initiale suivie d'une reprise plus importante en année 2022.
- Évolution des dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont connu une progression régulière au fil des années. Après une valeur non spécifiée avant 2020, elles sont passées à 687 millions de dollars en 2020, puis ont augmenté à 738 millions en 2021, et enfin à 883 millions de dollars en 2022. Cette croissance constante reflète une augmentation probable du parc d'actifs amortissables et de leur utilisation dans l'entreprise.
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a été absent avant 2020, mais a été calculé à partir de cette année avec une valeur de 0.9, indiquant que les dépenses d’investissement sectorielles étaient proches des dotations aux amortissements. Le ratio a significativement diminué en 2021 pour atteindre 0.63, avant de se stabiliser légèrement à 0.66 en 2022. La baisse du ratio en 2021 suggère une réduction relative des investissements sectoriels par rapport à l’usure des actifs, tandis que sa stabilisation indique une approche plus équilibrée en 2022.
Revenus bruts d’exploitation
Waste Management Inc., les produits bruts d’exploitation par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest | |||||
| Déchets solides | |||||
| Autre | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des revenus bruts d’exploitation par région :
-
Les revenus bruts d’exploitation dans le palier Est ont connu une baisse entre 2017 et 2018, avant de connaître une croissance significative en 2019 et une nouvelle augmentation en 2020 et 2021. La tendance indique une reprise et une croissance progressive après une période de déclin ou de stagnation.
Les revenus dans le palier Ouest ont suivi un schéma similaire, avec une baisse en 2018, puis une augmentation notable en 2019, et une progression continue en 2020 et 2021. La croissance observée suggère une amélioration globale de la performance dans cette région, avec une augmentation constante des revenus au cours des deux dernières années.
- Évolution des revenus liés aux déchets solides :
- Les revenus liés aux déchets solides ont été relativement stables entre 2017 et 2019, mais ont connu une hausse marquée en 2020, poursuivant leur croissance en 2021. La tendance indique une augmentation de la demande ou une croissance dans ce segment d’activité, avec une croissance significative en 2020 et 2021 qui compense une stabilité précédente.
- Revenus issus d’autres activités :
- Les autres revenus d’exploitation ont connu une croissance régulière, notamment en 2019 et encore plus en 2020 et 2021. La progression constante dans cette catégorie suggère un développement ou une diversification des sources de revenus non principale, contribuant à l’expansion globale de l’activité.
- Totaux des revenus bruts d’exploitation :
- Le total des revenus bruts d’exploitation a diminué légèrement en 2018, passant de valeurs non précisées en 2017. Après cette période, il a connu une baisse mineure en 2019, suivie d’une forte augmentation en 2020, atteignant un nouveau sommet en 2021. Le cumul de ces tendances reflète une croissance globale sous-jacente, notamment accentuée par les gains dans tous les segments d’activité en 2020 et 2021.
- Résumé général :
- Les indicateurs financiers montrent une reprise et une croissance sur la période 2019 à 2021, notamment dans tous les segments de revenus d’exploitation. La tendance générale indique une dynamique positive, avec une croissance significative dans les revenus liés aux déchets solides, aux activités géographiques, et aux autres sources de revenus. Cette évolution suggère une amélioration de la performance globale de l’entreprise, consolidée par une augmentation continue des revenus au cours des deux dernières années de la période analysée.
Résultat d’exploitation
Waste Management Inc., le bénéfice d’exploitation par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest | |||||
| Déchets solides | |||||
| Autre | |||||
| Corporatif et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du résultat d'exploitation par secteur :
- Les résultats d'exploitation des différentes divisions montrent une certaine stabilité globale, malgré des fluctuations intermédiaires. La division Est enregistre une croissance notable, passant de 1 672 millions de dollars en 2018 à 2 037 millions en 2021, après une baisse en 2020. La division Ouest présente une tendance similaire, avec une baisse en 2020 mais une reprise en 2021, atteignant 2 103 millions. La division Déchets solides affiche une croissance continue, culminant à 4 140 millions en 2021 après une baisse en 2019.
- Retours négatifs et ajustements dans d'autres secteurs :
- Le secteur "Autre" affiche des résultats négatifs en 2019 et 2020, mais enregistre un redressement en 2021 avec un résultat positif de 34 millions, suggérant une amélioration de ses performances. De même, la section "Corporatif et autres" demeure en déficit sur toute la période, avec des pertes croissantes, passant de -917 millions en 2019 à -1209 millions en 2021, reflétant des charges ou dépenses corporatives élevées ou croissantes au fil du temps.
- Résultat d'exploitation total :
- Le total consolidé du résultat d'exploitation montre une baisse en 2019 comparé à 2018, passant de 2 706 millions à 2 434 millions, puis une reprise en 2020 avec une baisse relative, avant une croissance significative en 2021, atteignant 2 965 millions. La tendance indique une amélioration en fin de période, en partie grâce à la reprise des performances dans plusieurs secteurs clés.
- Observations générales :
- Les fluctuations liées à 2020 semblent refléter l'impact de facteurs externes ou internes, potentiellement liés à la pandémie, qui ont affecté certains secteurs plus que d'autres. Le redressement en 2021 indique une reprise des activités et une amélioration de la performance financière globale. La croissance dans les secteurs principaux et la capacité à atténuer l’impact des pertes dans d’autres secteurs témoignent d’une gestion efficace dans un contexte dynamique.
Dotations aux amortissements
Waste Management Inc., dotations aux amortissements par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest | |||||
| Déchets solides | |||||
| Autre | |||||
| Corporatif et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des dotations aux amortissements
-
Les dotations aux amortissements ont connu une augmentation progressive sur la période examiné. En 2019, le total s'établissait à 1 574 millions de dollars, puis a augmenté à 1 671 millions en 2020, et enfin à 1 999 millions en 2021. Cette croissance indique une intensification des investissements en immobilisations ou une accélération de l'usure du parc d'actifs amortissables.
Au niveau par secteur, la majorité des dotations provient du secteur des déchets solides, dont la valeur a augmenté de manière régulière, passant de 1 463 millions en 2019 à 1 853 millions en 2021. Les autres secteurs, tels que le palier Est et le palier Ouest, présentent également des tendances à la hausse, avec des augmentations sensibles sur la période. Ces données suggèrent que l'entreprise a probablement renforcé ses actifs ou renouvelé ses équipements, ce qui s'est traduit par une charge d'amortissement accrue.
- Variations par secteur spécifique
-
Le secteur des déchets solides affiche une croissance notable, ce qui pourrait refléter une expansion de ses activités ou des investissements dans des équipements plus volumineux ou plus modernes. Les autres secteurs, tels que l'autre et le corporatif, présentent également une augmentation, même si leur contribution relative à la totalité reste limitée comparativement aux déchets solides.
La croissance au sein du secteur corporatif et autres, bien que plus modérée en termes absolus, indique également une tendance à l'augmentation des investissements ou de la dépréciation accélérée pour ces actifs spécifiques.
- Implications générales
- Dans l'ensemble, la montée constante des dotations aux amortissements sur la période suggère une stratégie d'investissement continue ou une mise en service de nouveaux actifs. L'augmentation significative en 2021 pourrait également signaler une intensification des opérations ou des renouvellements majeurs d’actifs, contribuant à la dépréciation accélérée de certains investissements. La structure des coûts d'amortissement reflète vraisemblablement des décisions d’entreprise concernant la gestion de ses actifs à long terme.
Dépenses en immobilisations
Waste Management Inc., Dépenses en immobilisations par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest | |||||
| Déchets solides | |||||
| Autre | |||||
| Corporatif et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des dépenses en immobilisations par segment
- Les dépenses en immobilisations ont montré une tendance variable selon les segments, avec une augmentation notable pour certains domaines et une stabilité relative pour d’autres. Plus précisément, le segment « Palier Est » a enregistré une croissance après une année sans données, passant de 670 millions de dollars en 2020 à 708 millions de dollars en 2021. Le segment « Palier Ouest » a connu une évolution similaire, passant de 620 millions en 2020 à 579 millions en 2021, indiquant une légère baisse. Le segment « Déchets solides » a affiché une baisse significative d’environ 288 millions entre 2019 et 2020, puis une hausse substantielle en 2021, atteignant 1287 millions, dépassant ainsi le niveau de 2019. Le segment « Autre » a vu ses dépenses diminuer en 2020 avant de rebondir en 2021, atteignant 181 millions. La catégorie « Corporatif et autres » a connu une baisse en 2020 puis une augmentation en 2021, culminant à 571 millions de dollars.
- Évolution globale des dépenses en immobilisations
- Le total des dépenses en immobilisations a connu une baisse en 2020 comparé à 2019, passant de 1815 millions à 1585 millions de dollars, ce qui reflète une réduction globale des investissements en immobilisations dans cette année. Cependant, en 2021, ces dépenses ont rebondi pour atteindre 2039 millions, représentant une augmentation significative par rapport à 2020 ainsi qu’à 2019. Cette tendance suggère une reprise ou une intensification des investissements en immobilisations dans l’année la plus récente analysée.
Total de l’actif
Waste Management Inc., total de l’actif par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Palier Est | |||||
| Palier Ouest | |||||
| Déchets solides | |||||
| Autre | |||||
| Corporatif et autres | |||||
| Total |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du total de l’actif global
- Entre 2017 et 2020, le total de l’actif présente une croissance progressive, passant de valeurs non précisées à environ 29 649 millions de dollars en 2018, puis atteignant un sommet à 29 392 millions de dollars en 2020. Cette stabilité relative après la croissance indique une période de consolidation ou de stabilité dans la gestion des actifs.
- Distribution par segments géographiques
- Les actifs au sein du segment Est passent de valeurs non précisées à environ 14 274 millions de dollars en 2021, affichant une progression notable par rapport à 2018. Le segment Ouest montre également une croissance, passant de valeurs non précisées à environ 11 476 millions de dollars en 2021, témoignant d’un développement dans ces régions. La croissance combinée indique une expansion géographique continue.
- Investissement dans les déchets solides
- Le segment dédié aux déchets solides montre une augmentation significative de l’actif, passant de 21 320 millions de dollars en 2019 à 25 775 millions en 2020, puis se stabilisant légèrement à 25 745 millions en 2021. Cela reflète une intensification des investissements ou de la gestion des ressources dans ce secteur spécifique, qui demeure la majorité de l’actif total.
- Autres segments et actifs
- Les actifs classés sous "Autre" diminuent de 2 064 millions de dollars en 2019 à 1 275 millions en 2021, indiquant une réduction ou une réorganisation de ces actifs. De même, la catégorie "Corporatif et autres" connaît une baisse notable en 2019, passant de 5 042 millions à 1 810 millions en 2018, puis une augmentation à 2 372 millions en 2021. Ces fluctuations suggèrent des changements dans la gestion ou la restructuration dans ces segments.
- Résumé global
- Les données montrent une tendance générale à la croissance de l’actif total jusqu’en 2020, principalement alimentée par les investissements dans le secteur des déchets solides. Après cette période, une stabilisation ou une légère baisse est observée, avec une redistribution des actifs vers des segments géographiques et des secteurs spécifiques. La consolidation de ces actifs indique une gestion stratégique visant peut-être à optimiser la structure du bilan, tout en maintenant l’expansion dans certains segments clés.