Stock Analysis on Net
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Waste Management Inc. (NYSE:WM)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 15 février 2022.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Waste Management Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 25.49% = 6.24% × 4.08
31 déc. 2020 20.08% = 5.10% × 3.94
31 déc. 2019 23.63% = 6.02% × 3.93
31 déc. 2018 30.68% = 8.50% × 3.61
31 déc. 2017 32.38% = 8.93% × 3.63

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Waste Management Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 25.49% = 10.13% × 0.62 × 4.08
31 déc. 2020 20.08% = 9.83% × 0.52 × 3.94
31 déc. 2019 23.63% = 10.81% × 0.56 × 3.93
31 déc. 2018 30.68% = 12.91% × 0.66 × 3.61
31 déc. 2017 32.38% = 13.46% × 0.66 × 3.63

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Waste Management Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 25.49% = 0.77 × 0.86 × 15.19% × 0.62 × 4.08
31 déc. 2020 20.08% = 0.79 × 0.81 × 15.44% × 0.52 × 3.94
31 déc. 2019 23.63% = 0.79 × 0.82 × 16.62% × 0.56 × 3.93
31 déc. 2018 30.68% = 0.81 × 0.86 × 18.52% × 0.66 × 3.61
31 déc. 2017 32.38% = 0.89 × 0.86 × 17.67% × 0.66 × 3.63

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Waste Management Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2021 6.24% = 10.13% × 0.62
31 déc. 2020 5.10% = 9.83% × 0.52
31 déc. 2019 6.02% = 10.81% × 0.56
31 déc. 2018 8.50% = 12.91% × 0.66
31 déc. 2017 8.93% = 13.46% × 0.66

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Waste Management Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2021 6.24% = 0.77 × 0.86 × 15.19% × 0.62
31 déc. 2020 5.10% = 0.79 × 0.81 × 15.44% × 0.52
31 déc. 2019 6.02% = 0.79 × 0.82 × 16.62% × 0.56
31 déc. 2018 8.50% = 0.81 × 0.86 × 18.52% × 0.66
31 déc. 2017 8.93% = 0.89 × 0.86 × 17.67% × 0.66

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Waste Management Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2021 10.13% = 0.77 × 0.86 × 15.19%
31 déc. 2020 9.83% = 0.79 × 0.81 × 15.44%
31 déc. 2019 10.81% = 0.79 × 0.82 × 16.62%
31 déc. 2018 12.91% = 0.81 × 0.86 × 18.52%
31 déc. 2017 13.46% = 0.89 × 0.86 × 17.67%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’exercice 2021 est l’augmentation de l’effet des charges d’intérêts mesurées par le ratio des charges d’intérêts.