Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Waste Management Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Waste Management Inc. | Industriels | ||
|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||
| Cours actuel de l’action (P) | |||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||
| Taux de croissance (g) | |||
| Bénéfice par action (EPS) | |||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||
| Résultat d’exploitation par action | |||
| Chiffre d’affaires par action | |||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||
| Ratios d’évaluation | |||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Waste Management Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation progressive de 18,7 en 2017 à 32,57 en 2021, indiquant une hausse de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices nets. La croissance est relativement régulière, avec une hausse notable entre 2018 et 2019, signalant une possible perception accrue de croissance ou de rentabilité future par les investisseurs.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio est passé de 13,82 en 2017 à 19,95 en 2021. La progression indique une valorisation plus élevée par rapport à la performance opérationnelle, ce qui pourrait refléter une perception optimiste de la stabilité ou de la croissance opérationnelle de l’entreprise. La hausse entre 2018 et 2019 est particulièrement marquée, signalant une augmentation de la valorisation relative par rapport à la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a augmenté de 2,52 en 2017 à 3,3 en 2021. La progression témoigne d’une valorisation accrue par rapport au chiffre d'affaires, suggérant une confiance accrue des investisseurs dans la capacité de l'entreprise à générer des revenus ou une attente de croissance de ces derniers. La hausse entre 2018 et 2019 est notable, bien que la valeur ait légèrement fluctué par la suite.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une croissance significative, passant de 6,05 en 2017 à 8,3 en 2021. Cette tendance indique une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable, pouvant refléter une perception favorable de la valeur intrinsèque de l'entreprise ou une confiance accrue des investisseurs dans ses actifs. La hausse en 2021 est particulièrement marquée, suggérant une augmentation de la prime que le marché est prêt à payer sur la valeur comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Waste Management Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Waste Management Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le prix de l'action a connu une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Après avoir augmenté de 2017 à 2018, passant de 84,02 US$ à 98,84 US$, il a connu une croissance significative en 2019 pour atteindre 124,23 US$. En 2020, une légère correction a été observée avec une baisse à 110,56 US$, mais la valeur a repris une croissance en 2021, atteignant 142,68 US$, ce qui représente un nouveau sommet sur la période.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a présenté une stabilité relative entre 2017 et 2018, nettement autour de 4,5 US$, puis a connu une baisse notable en 2019 pour descendre à 3,93 US$ et en 2020 à 3,54 US$, marquant une diminution de la rentabilité par action sur cette période. Cependant, en 2021, une reprise est observée avec un EPS revenant à 4,38 US$, proche du niveau de 2017 et 2018, indiquant une amélioration de la profitabilité يعود.
- Ratio P/E (Price to Earnings)
- Le ratio P/E a connu une croissance substantielle, passant de 18,7 en 2017 à 21,76 en 2018, ce qui témoigne d'une augmentation de la valorisation relative par rapport aux bénéfices. La tendance s'est accentuée en 2019 et 2020, avec des valeurs atteignant respectivement 31,59 et 31,27, signalant une forte appréciation du marché par rapport aux bénéfices réalisés. En 2021, le ratio poursuit sa croissance pour atteindre 32,57, attestant d'une enhancement persistante de la valorisation du titre, malgré la fluctuation du bénéfice par action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Waste Management Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Waste Management Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globalement à la hausse sur la période, passant de 84,02 US$ en fin 2017 à 142,68 US$ à la fin 2021. Après une croissance notable entre 2017 et 2018, le cours a augmenté de manière continue en 2019, suivi d’une légère baisse en 2020, puis d’une nouvelle hausse en 2021, atteignant son sommet à la fin de la période.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une stabilité relative entre 2017 et 2019, oscillant autour de 6 US$. Une légère baisse est observée en 2020, avec une diminution à 5,75 US$, avant une reprise en 2021 pour atteindre 7,15 US$, indiquant une amélioration de la rentabilité par action à la fin de la période.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio a connu une hausse significative de 13,82 en 2017 à 15,02 en 2018, poursuivant une tendance à la hausse jusqu’en 2019 où il atteint 19,50. En 2020, le ratio se stabilise brièvement à 19,22, puis continue légèrement d’augmenter en 2021 à 19,95, ce qui pourrait refléter une valorisation accrue par rapport aux résultats d’exploitation ou une perception du marché d’une croissance future plus optimiste.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Waste Management Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Waste Management Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a présenté une croissance globale durant la période analysée, passant de 84,02 US$ à la fin de 2017 à 142,68 US$ à la fin de 2021. On observe une augmentation notable entre 2017 et 2019, avec un pic en 2019 à 124,23 US$, suivi d'une baisse en 2020, puis d'une nouvelle hausse en 2021 atteignant un niveau supérieur à celui de 2019.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a montré une tendance générale à la hausse. Il est passé de 33,4 US$ en 2017 à 43,25 US$ en 2021. La croissance a été régulière avec une légère stagnation en 2020, où la valeur est restée pratiquement stable à 35,96 US$, avant de poursuivre sa progression en 2021.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S a augmenté de 2,52 en 2017 à 3,3 en 2021, indiquant une valorisation relative plus élevée par rapport au chiffre d’affaires. La progression de ce ratio, notamment entre 2018 et 2019, suggère une amélioration de la perception du marché ou une augmentation de la valorisation globale, en lien avec la croissance du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action. La baisse en 2020 semble être compensée par une augmentation en 2021, revenant à un niveau supérieur à celui de 2017.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Waste Management Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres de Total Waste Management, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Waste Management Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance globale sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2017 et 2019, le prix a diminué en 2020, correspondant probablement à un contexte économique défavorable ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise. Toutefois, en 2021, le cours est à nouveau en forte hausse, atteignant son sommet à 142,68 USD, indiquant une reprise ou une période de croissance significative.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté régulièrement de 2017 à 2020, passant de 13,88 USD à 17,61 USD, témoignant d’un renforcement des fonds propres par action. Cependant, en 2021, cette valeur marque une légère baisse à 17,18 USD. La tendance générale montre une croissance de la valeur comptable sur la période, bien que la baisse en 2021 puisse suggérer une contraction des fonds propres ou une dilution potentielle.
- Ratio P/BV (Prix par rapport à la valeur comptable)
- Le ratio P/BV a augmenté de manière régulière jusqu’en 2019, passant de 6,05 à 7,46, ce qui reflète une augmentation du prix de l’action relativement à la valeur comptable, potentiellement en raison d’une perception favorable du marché ou de perspectives de croissance. En 2020, ce ratio baisse à 6,28, en lien avec la baisse du cours de l’action, alors que la valeur comptable continue d’augmenter. En 2021, le ratio connaît une forte hausse à 8,3, correspondant à la fois à la hausse du cours de l’action et à une croissance modérée de la valeur comptable, ce qui indique une valorisation accrue par rapport aux fonds propres.