Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Waste Management Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Résultat net consolidé	1,817)	1,496)	1,671)	1,923)	1,949)
Dotations aux amortissements	1,999)	1,671)	1,574)	1,477)	1,376)
Charge d’impôt différé (avantage)	(77)	165)	100)	25)	(251)
Majoration des intérêts sur les passifs liés aux sites d’enfouissement et à l’assainissement de l’environnement	111)	103)	98)	95)	92)
Provision pour créances irrécouvrables	37)	54)	39)	54)	43)
Charge de rémunération à base d’actions	108)	94)	86)	89)	101)
Gain net sur cession d’actifs	(25)	(9)	(27)	(47)	(20)
(Gain) perte liée aux dessaisissements, dépréciations d’actifs et autres,	(16)	43)	113)	(58)	43)
Capitaux propres dans les pertes nettes des entités non consolidées, nettes des dividendes	38)	60)	55)	41)	39)
Perte à l’extinction anticipée de la dette, nette	220)	53)	85)	—)	6)
Créances	28)	(179)	(53)	(16)	(271)
Autres actifs circulants	(39)	10)	(23)	(16)	(20)
Autres actifs	34)	53)	10)	(14)	4)
Créditeurs et charges à payer	206)	(37)	243)	203)	126)
Revenus reportés et autres passifs	(103)	(174)	(97)	(186)	(37)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite des effets des acquisitions et des cessions	126)	(327)	80)	(29)	(198)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net consolidé et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,521)	1,907)	2,203)	1,647)	1,231)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	4,338)	3,403)	3,874)	3,570)	3,180)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(75)	(4,085)	(521)	(460)	(200)
Dépenses en immobilisations	(1,904)	(1,632)	(1,818)	(1,694)	(1,509)
Produit des cessions d’activités et d’autres actifs, déduction faite des flux de trésorerie cédés	96)	885)	49)	208)	99)
Recettes nettes des comptes de fiducie restreints et des comptes séquestres	—)	—)	—)	—)	243)
Autres, montant net	(11)	(15)	(86)	(223)	(12)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,894)	(4,847)	(2,376)	(2,169)	(1,379)
Nouveaux emprunts	7,948)	9,420)	13,237)	812)	1,540)
Remboursement de la dette	(8,404)	(9,629)	(10,088)	(499)	(1,907)
Primes et autres indemnités payées lors de l’extinction anticipée de la créance	(211)	(30)	(84)	—)	(8)
Programme de rachat d’actions ordinaires	(1,350)	(402)	(248)	(1,004)	(750)
Dividendes en espèces	(970)	(927)	(876)	(802)	(750)
Exercice d’options d’achat d’actions ordinaires	66)	63)	67)	52)	95)
Paiements d’impôt associés aux opérations de rémunération à base d’actions	(28)	(34)	(33)	(29)	(47)
Autres, montant net	49)	(20)	(11)	(38)	16)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(2,900)	(1,559)	1,964)	(1,508)	(1,811)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	2)	4)	2)	(3)	—)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(454)	(2,999)	3,464)	(110)	(10)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions au début de la période	648)	3,647)	183)	293)	32)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions à la fin de la période	194)	648)	3,647)	183)	22)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Waste Management Inc. ont diminué de 2019 à 2020, puis ont augmenté de 2020 à 2021, dépassant le niveau de 2019.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Waste Management Inc. ont diminué de 2019 à 2020, mais ont ensuite augmenté de 2020 à 2021, dépassant le niveau de 2019.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement des Waste Management Inc. ont diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

Waste Management Inc. (NYSE:WM)

Tableau des flux de trésorerie