Ratio de rendement de l’actif (ROA)
depuis 2005
Calcul
Waste Management Inc., ROA, tendances à long termecalcul
| ROA | = | 100 | × | Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc.1 | ÷ | Total de l’actif1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 6.24% | = | 100 | × | 1,816) | ÷ | 29,097) |
| 31 déc. 2020 | 5.10% | = | 100 | × | 1,496) | ÷ | 29,345) |
| 31 déc. 2019 | 6.02% | = | 100 | × | 1,670) | ÷ | 27,743) |
| 31 déc. 2018 | 8.50% | = | 100 | × | 1,925) | ÷ | 22,650) |
| 31 déc. 2017 | 8.93% | = | 100 | × | 1,949) | ÷ | 21,829) |
| 31 déc. 2016 | 5.67% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 20,859) |
| 31 déc. 2015 | 3.69% | = | 100 | × | 753) | ÷ | 20,419) |
| 31 déc. 2014 | 6.06% | = | 100 | × | 1,298) | ÷ | 21,412) |
| 31 déc. 2013 | 0.43% | = | 100 | × | 98) | ÷ | 22,603) |
| 31 déc. 2012 | 3.54% | = | 100 | × | 817) | ÷ | 23,097) |
| 31 déc. 2011 | 4.26% | = | 100 | × | 961) | ÷ | 22,569) |
| 31 déc. 2010 | 4.44% | = | 100 | × | 953) | ÷ | 21,476) |
| 31 déc. 2009 | 4.70% | = | 100 | × | 994) | ÷ | 21,154) |
| 31 déc. 2008 | 5.37% | = | 100 | × | 1,087) | ÷ | 20,227) |
| 31 déc. 2007 | 5.76% | = | 100 | × | 1,163) | ÷ | 20,175) |
| 31 déc. 2006 | 5.58% | = | 100 | × | 1,149) | ÷ | 20,600) |
| 31 déc. 2005 | 5.59% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 21,135) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Observations générales
- Les séries présentent des fluctuations importantes sur l’ensemble des postes analysés. Le bénéfice net attribuable affiche une volatilité marquée avec des périodes de consolidation et des sauts significatifs, dont une anomalie notable en 2013. L’actif total affiche une tendance générale à la hausse sur l’horizon présenté, ponctuée de périodes de consolidation et d’un fort accroissement à partir de 2019. Le ROA varie sensiblement d’une année à l’autre, présentant des creux importants en 2013 et des pics importants autour de 2017 et 2018, puis une modération des niveaux à partir de 2019 jusqu’en 2021. Dans l’ensemble, les signaux suggèrent une activité rentable mais intermittente, et une croissance du bilan notoire à partir de 2019.
- Tendance du bénéfice net attribuable
- Sur la période 2005–2012, le bénéfice net oscille autour de 1 000 à 1 200 millions USD, avec des valeurs allant de 817 à 1 182 et une légère tendance à la stabilité relative. En 2013, une chute extrêmement marquée est observée, la valeur tombant à 98 millions USD, soit un écart prononcé par rapport aux années précédentes. Le rebond suit en 2014 avec 1 298 millions USD, puis une nouvelle baisse en 2015 à 753 millions USD. À partir de 2016, les niveaux se redressent (1 182 millions USD), et un pic important est atteint en 2017 (1 949 millions USD), légèrement reculé en 2018 (1 925 millions USD. Après ce pic, le bénéfice net décline à nouveau en 2019 et 2020 (1 670 et 1 496 millions USD respectivement) avant de rebondir en 2021 à 1 816 millions USD. Globalement, la série montre une alternance entre périodes de progression et de consolidation, avec des épisodes de volatilité marquée autour de 2013 et 2017–2018.
- Évolution de l’actif total
- La valeur de l’actif total évolue globalement à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 21 135 millions USD en 2005 à 29 097 millions USD en 2021. Entre 2005 et 2012, l’actif se situe dans une fourchette étroite autour de 20 000 à 23 000 millions USD, avec une progression jusqu’en 2012 (23 097 millions). En 2013 et 2014, une première consolidation se manifeste autour de 22 603 et 21 412 millions, puis une poursuite du repli jusqu’en 2015 (20 419 millions). À partir de 2016, la trajectoire se redresse progressivement (20 859), avec une accélération notable à partir de 2018 et surtout 2019, où l’actif atteint 27 743 millions USD, puis 29 345 millions USD en 2020 et 29 097 millions USD en 2021, marquant une forte croissance en quelques années et une légère décompression en 2021.
- Rendement sur actifs (ROA)
- Le ROA évolue dans une fourchette marquée par des variations importantes d’année en année. Il oscille autour de 5,5–5,8 % entre 2005 et 2007, avant une réduction progressive jusqu’à 3,54 % en 2012 et un creux exceptionnel de 0,43 % en 2013. Le ROA rebondit ensuite en 2014 à 6,06 %, puis varie autour de 3,69 % en 2015 et 5,67 % en 2016. Un pic notable est enregistré en 2017 à 8,93 %, suivi de 8,50 % en 2018. Après cette période de niveaux élevés, le ROA se situe autour de 6,0 % en 2019 et 2020, et se stabilise à 6,24 % en 2021. Dans l’ensemble, le ROA montre une volatilité marquée avec des pics structurels à 2014 et surtout 2017–2018, et un point bas en 2013.
- Points saillants et inflexions
- Les inflexions les plus marquées concernent: (i) l’année 2013, où le bénéfice net et le ROA dévient brutalement à des niveaux très faibles et où l’actif total présente une légère contraction par rapport à 2012; (ii) la période 2014–2018, caractérisée par un rebond du bénéfice net et des ROA élevés (notamment 2017 et 2018), accompagnés d’une continuation de la croissance de l’actif total; (iii) l’intervalle 2019–2020, marqué par une forte hausse de l’actif total et une légère consolidation du bénéfice net, suivies d’une reprise du bénéfice et d’un ROA autour de 5–6 % en 2021. L’année 2019 présente un point d’inflexion avec l’un des niveaux d’actifs les plus élevés et une poursuite de la croissance du bilan, tandis que 2021 montre une stabilisation relative du ROA et un niveau de bénéfice net revenant près des valeurs antérieures à la crise de 2013.
Comparaison avec l’industrie : Industriels
Waste Management Inc., ROA, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : industriels
| Waste Management Inc. | Industriels | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 6.24% | 3.40% |
| 31 déc. 2020 | 5.10% | 0.04% |
| 31 déc. 2019 | 6.02% | 2.56% |
| 31 déc. 2018 | 8.50% | 3.16% |
| 31 déc. 2017 | 8.93% | 3.59% |
| 31 déc. 2016 | 5.67% | 4.55% |
| 31 déc. 2015 | 3.69% | 3.52% |
| 31 déc. 2014 | 6.06% | 4.31% |
| 31 déc. 2013 | 0.43% | 3.91% |
| 31 déc. 2012 | 3.54% | 3.38% |
| 31 déc. 2011 | 4.26% | 3.69% |
| 31 déc. 2010 | 4.44% | 3.03% |
| 31 déc. 2009 | 4.70% | 2.24% |
| 31 déc. 2008 | 5.37% | 3.10% |
| 31 déc. 2007 | 5.76% | 3.87% |
| 31 déc. 2006 | 5.58% | 6.41% |
| 31 déc. 2005 | 5.59% | 1.42% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).