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Williams-Sonoma Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Williams-Sonoma Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net est maintenu à 100 % sur l’ensemble des périodes, ce qui indique une référence ou un indice de base constant. Il n’y a pas d’évolution spécifique à analyser en termes de croissance ou de décroissance du chiffre d’affaires lui-même.
- Coût des marchandises vendues (CMV)
- Le pourcentage du chiffre d’affaires consacré au coût des marchandises vendues montre une tendance à la baisse, passant de 62,96 % en 2019 à 57,38 % en 2024. Cette réduction du ratio signale une amélioration de la gestion des coûts ou une optimisation des marges sur les produits, permettant de consacrer une proportion moindre du chiffre d’affaires à l’achat ou à la production des biens vendus.
- Marge brute
- La marge brute s’améliore, passant de 37,04 % en 2019 à environ 42,62 % en 2024. La croissance de cette marge traduit une augmentation de la rentabilité brute, en lien avec la baisse du coût des marchandises vendues, car la marge brute est inversement liée à ce coût. Cette tendance indique une meilleure efficacité dans la gestion des coûts ou un repositionnement de l’offre pour des produits à marge plus élevée.
- Frais de vente, frais généraux et frais administratifs
- Ces frais, exprimés en pourcentage du chiffre d’affaires, présentent une tendance à la baisse, depuis 29,36 % en 2019 jusqu’à 25,12 % en 2023. Cependant, ils augmentent légèrement en 2024 à 26,57 %. La réduction initiale peut témoigner d’efforts pour contrôler ou réduire les coûts opérationnels, mais la légère remontée en 2024 pourrait signaler une augmentation des investissements ou des coûts liés à la croissance ou à des initiatives spécifiques.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires affiche une croissance significative de 7,69 % en 2019 à 17,27 % en 2023, avec un pic à 17,62 % en 2022. La tendance indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle, renforcée par la hausse de la marge brute et la maîtrise des charges. La légère baisse en 2024 à 16,05 % peut refléter une intensification des dépenses ou une pression commerciale.
- Revenus (charges) d’intérêts
- Ce poste présente une évolution de -0,12 % en 2019 à 0,38 % en 2024, passant d’un montant net négatif à un léger bénéfice. La progression positive indique une gestion plus efficace de la dette ou des investissements financiers, ou une réduction des charges d’intérêt, contribuant à l’amélioration de la rentabilité globale.
- Bénéfice avant impôts
- Ce ratio progresse de 7,57 % en 2019 à un sommet de 17,6 % en 2022, avant de se stabiliser à environ 16,43 % en 2024. La croissance significative durant la période témoigne d’une amélioration de la performance avant impôts, en ligne avec l’accroissement de la rentabilité opérationnelle, bien que la légère baisse en 2023 et 2024 puisse refléter des évolutions dans la fiscalité ou la structure des coûts.
- Impôts
- Le pourcentage d’impôts sur le chiffre d’affaires augmente de 1,68 % en 2019 à 4,3 % en 2023, puis diminue légèrement à 4,18 % en 2024. Cette tendance indique un accroissement de l’effort fiscal ou une augmentation du taux d’imposition effectif, impactant la rentabilité nette, même si l’impact relatif reste contrôlé.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net en pourcentage du chiffre d’affaires connaît une croissance notable, passant de 5,88 % en 2019 à 13,66 % en 2022. La rentabilité nette s’améliore parallèlement à l’investissement dans la marge brute et la réduction des coûts. La baisse légère à 12,25 % en 2024 suggère une stabilisation ou un léger recul de la rentabilité après la période de forte croissance, résultant peut-être de contraintes opérationnelles ou de coûts exceptionnels.