Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Williams-Sonoma Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une progression notable entre 2019 et 2022, passant d'environ 6,1 à 8,96. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. Cependant, une légère diminution est observée en 2023 et 2024, où le ratio se stabilise à environ 7,65, suggérant une légère baisse de cette efficacité ou une stabilisation dans la gestion des immobilisations.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a fortement diminué entre 2019 (6,1) et 2020 (2,81), puis a augmenté jusqu’en 2022 (4,02). La baisse initiale pourrait refléter une modification comptable ou une augmentation des actifs sous contrat de location, réduisant le ratio. La reprise ensuite indique une meilleure utilisation corrigée des immobilisations ou une stabilisation. La tendance à la baisse en 2023 et 2024 à environ 3,46 suggère que cette efficacité relative se stabilise ou pourrait se détériorer légèrement.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2019 et 2021, autour de 1,45-1,46. Une augmentation significative à 1,78 en 2022 indique une utilisation plus efficace de l’actif total pour générer des ventes. Toutefois, en 2023, le ratio redescend à 1,86, puis chute à 1,47 en 2024, ce qui pourrait indiquer une baisse de l'efficacité ou une croissance de l’actif qui n’a pas été entièrement suivie par une augmentation équivalente des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été relativement stable autour de 4,9 en 2019, puis a légèrement diminué à 4,11 en 2021. En 2022, il atteint 4,95, reflétant une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires. Cependant, une baisse significative à 3,64 est observée en 2024, ce qui pourrait signaler une diminution de l’efficacité des capitaux propres dans la génération de ventes, ou une augmentation de l’importance des capitaux propres par rapport aux ventes réalisées.
Ratio de rotation net des immobilisations
Williams-Sonoma Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,013,189) | 1,065,381) | 920,773) | 873,894) | 929,038) | 929,635) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.65 | 8.14 | 8.96 | 7.76 | 6.35 | 6.10 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | — | |
| Home Depot Inc. | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 7,750,652 ÷ 1,013,189 = 7.65
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- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise a montré une tendance globale à la croissance sur la période analysée. Entre 2019 et 2023, il est passé de 5 671 593 milliers de dollars à 8 674 417 milliers de dollars, représentant une augmentation significative, notamment entre 2020 et 2022. Toutefois, en 2024, une baisse notable est observée, avec un chiffre d'affaires de 7 750 652 milliers de dollars, inférieur au maximum atteint en 2023.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont fluctué légèrement au cours de la période. Après une légère baisse entre 2019 et 2021 (de 929 635 à 873 894 milliers de dollars), ces immobilisations ont repris leur croissance en 2022, atteignant 920 773 milliers de dollars, puis augmenté encore en 2023 à 1 065 381 milliers de dollars. En 2024, une légère diminution par rapport à 2023 est constatée, avec une valeur de 1 013 189 milliers de dollars.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations indique la fréquence à laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Il a connu une progression constante de 6,1 en 2019 à son sommet de 8,96 en 2022, témoignant d'une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations au fil des ans. En 2023, ce ratio diminue légèrement à 8,14, puis continue de baisser en 2024 à 7,65, suggérant une légère diminution de cette efficacité ou une augmentation de la capacité immobilisée par rapport à la croissance du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Williams-Sonoma Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,013,189) | 1,065,381) | 920,773) | 873,894) | 929,038) | 929,635) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 1,229,650) | 1,286,452) | 1,132,764) | 1,086,009) | 1,166,383) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 2,242,839) | 2,351,833) | 2,053,537) | 1,959,903) | 2,095,421) | 929,635) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.46 | 3.69 | 4.02 | 3.46 | 2.81 | 6.10 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | — | |
| Home Depot Inc. | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 7,750,652 ÷ 2,242,839 = 3.46
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- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise a connu une progression significative entre 2019 et 2023, passant de 5,67 milliards de dollars à près de 8,67 milliards de dollars, enregistrant une croissance continue jusqu'en 2022. Cependant, en 2024, une baisse notable a été observée, le chiffre d'affaires revenant à environ 7,75 milliards de dollars. Cette tendance indique une croissance stable sur plusieurs années, puis une contraction récente, mais le montant reste supérieur au niveau de 2019.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation importante, passant de 929,6 millions de dollars en 2019 à un pic de 2,05 milliards en 2022. Cette hausse pourrait refléter des investissements significatifs dans les actifs physiques ou des acquisitions. Après cette période, une légère baisse est constatée en 2024, avec un total de 2,24 milliards, mais le niveau demeure supérieur à celui de 2019, témoignant d’une tendance à l'accroissement global des actifs immobilisés au fil des années.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2019 et 2020, passant de 6,1 à 2,81, ce qui pourrait indiquer une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. Entre 2020 et 2021, une légère amélioration est observée, avec une remontée à 3,46, suivie d'une nouvelle baisse en 2022 et en 2023, culminant à 3,69 puis redescendant à 3,46 en 2024. La tendance générale suggère une volatilité dans l'efficacité d’utilisation des immobilisations, avec une baisse de performance relative dans l’utilisation des actifs sur la période, malgré une croissance globale du chiffre d'affaires et des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Williams-Sonoma Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| Total de l’actif | 5,273,548) | 4,663,016) | 4,625,620) | 4,661,424) | 4,054,042) | 2,812,844) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.47 | 1.86 | 1.78 | 1.46 | 1.45 | 2.02 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | — | |
| Home Depot Inc. | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= 7,750,652 ÷ 5,273,548 = 1.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Entre 2019 et 2023, le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une croissance significative. Il est passé de 5 671 593 milliers de dollars en 2019 à un pic de 8 674 417 milliers en 2023, témoignant d’une expansion globale de l’activité sur cette période. Cependant, en 2024, une baisse notable est observée, avec un chiffre d’affaires de 7 750 652 milliers de dollars, inférieur au niveau atteint en 2023. Cette diminution pourrait indiquer un ralentissement de la croissance ou une variation saisonnière ou structurelle dans l’activité.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté régulièrement, passant de 2 812 844 milliers de dollars en 2019 à plus de 5 273 548 milliers en 2024. La croissance de l’actif reflète probablement une stratégie d’investissement ou une augmentation des ressources pour soutenir la croissance commerciale et opérationnelle. La progression est relativement stable, avec une augmentation notable entre 2019 et 2021, puis une stabilité relative jusqu’en 2023, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est passé de 2,02 en 2019 à un plus bas de 1,45 en 2020, indiquant une diminution de la fréquence de rotation par rapport à la taille de l’actif. Depuis cette baisse, une tendance à la hausse est observée, avec un ratio atteignant 1,86 en 2023, ce qui suggère une gestion plus efficace de l’actif ou une augmentation de la productivité. En 2024, toutefois, le ratio chute à 1,47, retrouvant approximativement le niveau de 2020, ce qui pourrait indiquer une réduction de l’efficacité de l’utilisation des actifs ou une modification dans la structure opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Williams-Sonoma Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| Capitaux propres | 2,127,861) | 1,701,051) | 1,664,207) | 1,651,185) | 1,235,860) | 1,155,714) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 3.64 | 5.10 | 4.95 | 4.11 | 4.77 | 4.91 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | — | |
| Home Depot Inc. | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 62.35 | 36.59 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= 7,750,652 ÷ 2,127,861 = 3.64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée, passant d'environ 5,67 milliards de dollars en février 2019 à plus de 8,76 milliards en janvier 2022. Cependant, une diminution notable est observée entre janvier 2023 et janvier 2024, avec une baisse d'environ 920 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer un ralentissement ou une contraction dans les ventes au cours de cette dernière année.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la hausse, passant d'environ 1,16 million de dollars en février 2019 à plus de 2,13 millions en janvier 2024. Cette augmentation témoigne d'une croissance soutenue de la valeur nette de l'entreprise, malgré de légères fluctuations intermédiaires. La progression est régulière, indiquant probablement une accumulation de bénéfices ou des apports de capitaux additionnels.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu des variations significatives au fil du temps. En février 2019, il était de 4,91, puis a diminué à 4,11 en janvier 2021, avant de repartir à la hausse pour atteindre un pic de 5,10 en janvier 2023. Enfin, il observe une forte baisse à 3,64 en janvier 2024. Cette baisse récente pourrait indiquer une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, ou une hausse des capitaux propres se traduisant par une réduction du ratio de rotation à court terme.