Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Williams-Sonoma Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
- Évolution de la part des comptes créditeurs
- La proportion des comptes créditeurs en pourcentage du passif total et des capitaux propres a connu une baisse significative entre 2019 et 2023, passant de 18,72 % à 10,9 %. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2024, avec une augmentation à 11,53 %, indiquant une légère reprise ou ajustement dans la gestion des dettes fournisseurs.
- Charges à payer
- La part des charges à payer a diminué de manière régulière de 5,81 % en 2019 à 4,32 % en 2020, puis a augmenté en 2021 à 5,74 %, avant de croître fortement en 2022 à 6,92 %, puis a diminué légèrement en 2023 à 5,31 %, et enfin a diminué à nouveau en 2024 à 5,01 %. Cela indique une certaine stabilité mais avec des fluctuations affectant la gestion des passifs à court terme.
- Cartes-cadeaux et autres revenus reportés
- La proportion des cartes-cadeaux et autres revenus reportés a augmenté globalement, passant de 10,33 % en 2019 à 10,88 % en 2024. La tendance montre une croissance continue, suggérant une augmentation de ces passifs liés aux revenus différés, pouvant refléter une stratégie de fidélisation ou de prévente.
- Impôts sur les bénéfices à payer
- Ce poste a connu une évolution variable, augmentant légèrement en proportion du passif en 2021 à 1,49 %, puis en 2022 à 1,72 %, puis enregistrant une nouvelle hausse en 2024 à 1,83 %. La fluctuation pourrait indiquer une variation dans la charge fiscale ou dans la temporisation des paiements d'impôts.
- Dettes actuelles et passifs liés aux contrats de location-exploitation
- La dette actuelle, présente uniquement en 2020 et 2021, a atteint 7,4 % puis 6,42 %. Les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont évolué de manière fluide, passant de 5,62 % en 2020 à 4,5 % en 2021, puis à 4,7 % en 2022, et ont continué à fluctuer autour de ces valeurs, atteignant 4,97 % en 2023 et se stabilisant à 4,45 % en 2024. Cela reflète une gestion stable de ces obligations locatives.
- Autres passifs à court terme
- Ce poste a connu une réduction significative de 2,58 % en 2019 à 1,81 % en 2020, puis a légèrement augmenté pour atteindre 2,32 % en 2023, avant de diminuer en 2024 à 1,96 %. La légère hausse en 2023 suggère une augmentation temporaire de certains passifs à court terme, puis un nouveau recul.
- Structure du passif à court terme
- La part du passif à court terme dans le passif total a fluctué, passant de 38.21 % en 2019 à un pic à 39.7 % en 2020, puis en stabilisation autour de 39,6 %, avant de diminuer à 35.09 % en 2023, puis légèrement remonter à 35.66 % en 2024. La tendance indique une réduction relative de la part des passifs à court terme dans le passif global, traduisant une gestion de la liquidité ou un recentrage sur d’autres catégories de passifs.
- Passifs à long terme
- Les passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation ont fluctué, passant de 27 % en 2020 à 21,99 % en 2021, puis à 23,06 % en 2022, avant de continuer à augmenter pour atteindre 25,99 % en 2023, puis une baisse à 21,92 % en 2024. Ces variations indiquent une gestion dynamique des obligations à long terme en lien avec des contrats locatifs ou autre passif à long terme.
- Autres passifs à long terme
- Ce poste a connu une baisse continue, passant de 10,05 % en 2019 à 2,81 %, puis se stabilisant autour de 2,5 %, avant de diminuer à 2,07 % en 2024. La réduction importante témoigne d’une diminution de certaines obligations à long terme autres que la location ou la dette principale.
- Part du passif à long terme
- Ce segment a augmenté de 20,7 % en 2019 à un pic en 2020 à 29,81 %, avant de fluctuer autour de cette valeur, puis de diminuer à 23,99 % en 2024. La tendance montre un renforcement du poids des passifs à long terme dans la structure du passif global, notamment en 2020, avec une légère réduction à partir de 2021.
- Capitaux propres
- La part des capitaux propres dans le passif total a considérablement augmenté, de 41,09 % en 2019 à 40,35 % en 2024, avec un point culminant en 2024. La croissance soutenue depuis 2020 indique une amélioration de la solidité financière, avec une augmentation de la contribution des actionnaires au financement de l'entreprise.
- Capital versé supplémentaire et Bénéfices non répartis
- Le capital versé supplémentaire a diminué de 20,69 % en 2019 à 11,16 % en 2024, signalant une réduction de la part de financements externes additionnels. Par ailleurs, les bénéfices non répartis ont connu une croissance régulière, passant de 20,77 % en 2019 à 29,5 % en 2024, indiquant une augmentation du résultat accumulé retenu pour financer la croissance future ou renforcer la structure financière.