Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Williams-Sonoma Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a montré une tendance à la hausse au fil des années, passant de 37,04 % en 2019 à un pic de 44,05 % en 2022. Elle a légèrement diminué en 2023 pour s’établir à 42,4 %, et a connu une légère augmentation en 2024, atteignant 42,62 %. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer un bénéfice brut à partir de ses ventes, avec une tendance globale à la hausse malgré quelques fluctuations.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une croissance significative, passant de 7,69 % en 2019 à un sommet de 17,62 % en 2022. Après cette année de pic, il a diminué à 17,27 % en 2023, puis à 16,05 % en 2024. La tendance générale reflète une amélioration continue de la marge d’exploitation, avec une progression importante jusqu’en 2022, suivie d’une légère contraction, ce qui pourrait indiquer une pression accrue sur les coûts ou une évolution dans la structure des opérations.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge nette a augmenté de manière notable de 5,88 % en 2019 à 13,66 % en 2022. Elle a ensuite légèrement diminué à 13 % en 2023, puis à 12,25 % en 2024. La progression constante jusqu’en 2022 indique une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise après déduction de tous les coûts, mais la légère baisse dans les années suivantes pourrait signaler une augmentation des charges opérationnelles ou fiscales, ou une marge de manœuvre réduite sur la gestion des coûts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte croissance, passant de 28,87 % en 2019 à une valeur remarquable de 67,68 % en 2022. Après cette période d’expansion, il a diminué à 66,31 % en 2023 puis à 44,63 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires, atteignant un pic en 2022, avant de reculer, peut-être en raison d’une augmentation du capital ou d’un ralentissement des bénéfices nets, mais restant à un niveau élevé comparé à 2019.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a évolué de 11,86 % en 2019 à un sommet de 24,35 % en 2022. Par la suite, il a légèrement diminué à 24,19 % en 2023, puis à 18,01 % en 2024. Ce recul récent peut indiquer une réduction de la rentabilité de l'actif total de l’entreprise, malgré une performance historiquement forte en 2022, ce qui pourrait résulter d’un investissement accru ou d’une baisse de la rentabilité des actifs en année plus récente.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Williams-Sonoma Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Sur la période considérée, le chiffre d'affaires net a connu une croissance régulière, passant de 5 671 593 milliers de dollars en 2019 à un pic de 8 674 417 milliers de dollars en 2023. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, avec une valeur de 7 750 652 milliers de dollars, indiquant un recul par rapport à l’année précédente.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a également augmenté au fil des années, passant de 2 101 013 milliers de dollars en 2019 à 3 671 733 milliers de dollars en 2023, puis enregistrant une baisse en 2024 à 3 303 601 milliers de dollars. Cela représente une tendance globale à la hausse avec une légère contraction en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 37,04 % en 2019 à un sommet de 44,05 % en 2022, avant de se maintenir à un niveau stable autour de 42,4 % en 2023 et 42,62 % en 2024. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion efficace de la marge brute, même si une légère diminution est observée en 2023 puis une stabilisation en 2024.
- Analyse générale des tendances
- Globalement, l’entreprise a affiché une croissance soutenue de ses revenus et de sa marge brute jusqu’en 2023, ce qui reflète probablement une expansion de son activité ou une amélioration de sa rentabilité brute. La légère baisse en 2024 peut indiquer des défis commerciaux ou des pressions sur les marges, mais le ratio de marge bénéficiaire brute reste stable, soulignant une gestion cohérente de la rentabilité à ce niveau. Ces indicateurs suggèrent une phase de forte croissance suivie d’un léger ralentissement, tout en maintenant une bonne maîtrise de la marge brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Williams-Sonoma Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance significative entre 2019 et 2023, passant de 435,953 milliers de dollars à 1,498,422 milliers de dollars. Cette progression indique une amélioration constante de la performance opérationnelle sur cette période, malgré une légère baisse à 1,244,193 milliers de dollars en 2024.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a également augmenté de façon soutenue, passant de 5,671,593 milliers de dollars en 2019 à un pic de 8,674,417 milliers de dollars en 2023. Cependant, on observe une diminution en 2024, avec une valeur de 7,750,652 milliers de dollars, suggérant un ralentissement ou une contraction du volume d’affaires dans cette dernière année.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression remarquable, passant de 7.69% en 2019 à un sommet de 17.62% en 2022. Cette amélioration témoigne d’une gestion plus efficace des coûts ou d’une augmentation de la valeur ajoutée par unité de chiffre d’affaires. En 2023, ce ratio se maintient à un niveau élevé de 17.27%, avant de reculer à 16.05% en 2024, ce qui indique une légère compression de la rentabilité opérationnelle en fin de période.
- Observations générales
- Les indicateurs financiers montrent une tendance globale à l’amélioration de la rentabilité opérationnelle et de la performance commerciale de l’entreprise jusqu’en 2023. La baisse observée en 2024 pourrait refléter des défis conjoncturels ou stratégiques, ou une période de transition. La croissance du chiffre d’affaires, associée à l’augmentation du résultat d’exploitation et à l’amélioration du ratio de marge, illustre une gestion efficace de la rentabilité sur la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Williams-Sonoma Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 333 684 US$ en milliers en 2019 à un pic de 1 127 904 US$ en 2023. Après cette période de croissance importante, une légère diminution est constatée en 2024, avec un bénéfice de 949 762 US$ en milliers, indiquant une possible attenuation de la rentabilité ou un impact de facteurs temporaires.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires a augmenté de manière régulière sur la période, passant de 5 671 593 US$ en milliers en 2019 à un sommet de 8 674 417 US$ en 2023. Toutefois, une baisse sensible est observée en 2024, avec un chiffre de 7 750 652 US$ en milliers, reflétant un recul du chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente, pouvant indiquer une contraction des ventes ou une modification des marchés.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une amélioration notable de 5,88 % en 2019 à 10,04 % en 2021, puis à 13,66 % en 2022, ce qui indique une augmentation de la rentabilité relative de l’entreprise. Après cette période de croissance, une légère contraction est constatée, avec un ratio de 13 % en 2023, et une nouvelle baisse à 12,25 % en 2024. Ces tendances suggèrent une amélioration de l'efficacité ou une gestion accrue des coûts jusqu’à 2022, suivie d’une stabilization ou d’un léger déclin de la rentabilité en 2023 et 2024.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Williams-Sonoma Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 333,684 milliers de dollars en février 2019 à 949,762 milliers de dollars en janvier 2024. Cette augmentation témoigne d'une amélioration continue de la rentabilité, avec notamment une progression importantes entre février 2020 (356,062 milliers de dollars) et janvier 2021 (680,714 milliers de dollars), ainsi qu'une forte augmentation entre janvier 2021 et janvier 2022 (1,126,337 milliers de dollars). Après une légère baisse en janvier 2024 par rapport à la valeur maximale atteinte en 2023, la tendance globale reste à la hausse, indiquant une période globale de croissance bénéficiaire.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la même période, passant de 1 155 714 milliers de dollars en février 2019 à 2 127 861 milliers de dollars en janvier 2024. La progression est relativement constante, avec une augmentation notable vers 2021, où ils dépassent 1 650 000 milliers de dollars. La croissance soutenue des capitaux propres indique une amélioration de la situation financière et un renforcement de la capacité de l'entreprise à financer ses activités et ses investissements.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a été très élevé tout au long de la période, atteignant un pic en janvier 2022 à 67,68 %. Les valeurs restent élevées en 2023, avec un ROE de 66,31 %, mais il y a une baisse notable en janvier 2024, où il se stabilise à 44,63 %. La forte rentabilité en 2021 et 2022 reflète une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices. La baisse en 2024 peut indiquer une réduction de la rentabilité relative, éventuellement liée à une augmentation des capitaux propres ou à une diminution de la rentabilité opérationnelle, mais reste encore à un niveau élevé comparé aux années antérieures.
- Synthèse générale
- Les données indiquent une tendance globale à l'amélioration de la performance financière de l'entreprise, marquée par une forte croissance en bénéfices nets et en capitaux propres. La rentabilité, bien que fluctuante, demeure élevée, notamment au cours des années 2021 et 2022, puis se réduit en 2024 mais reste significative. Ces tendances témoignent d'une période de développement soutenu, avec une capacité accrue à générer des profits et à renforcer la structure financière, malgré une légère contraction de la rentabilité relative en 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Williams-Sonoma Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | 3 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une progression modérée de 333 684 US$ en 2019 à 356 062 US$ en 2020, il a rapidement augmenté pour atteindre 680 714 US$ en 2021. Cette tendance s'est accélérée, avec un bénéfice net doublant environ et atteignant 1 126 337 US$ en 2022. L'année suivante, en 2023, le bénéfice a légèrement augmenté à 1 127 904 US$, mais une baisse notable est observée en 2024, avec un bénéfice net de 949 762 US$, sous l'apogée de 2022. La croissance globale traduit une amélioration substantielle de la rentabilité sur cette période, bien que la dernière année fasse apparaître une contraction par rapport à l'année précédente.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une hausse régulière tout au long de la période. En 2019, il s'élève à 2 812 844 US$, et ce total a augmenté de façon continue pour atteindre 4 665 016 US$ en 2023. La progression s'accélère nettement entre 2020 et 2021, avec une croissance de près de 15 %, puis se poursuit avec une croissance annuelle consistante. En 2024, le total de l’actif s'établit à 5 273 548 US$, marquant une augmentation supplémentaire. Cette tendance indique une expansion du portefeuille d’actifs, potentiellement liée à des investissements ou à une croissance organique de l'entreprise.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ratio ROA montre une tendance fluctuante, mais surtout une amélioration notable en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 14.6 % et 24.35 %, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. En 2019 et 2020, le ROA respectif de 11.86 % et 8.78 % reflète une performance plus modérée. En 2023, le ROA reste élevé à 24.19 %, mais une baisse à 18.01 % est observée en 2024, correspondant à la baisse du bénéfice net cette année. Dans l'ensemble, ces chiffres illustrent une amélioration significative de la rentabilité relative des actifs, en particulier lors des années 2021 et 2022, suivie d'une légère contraction en 2024.