Valeur d’entreprise (EV)
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- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
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- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Valeur d’entreprise actuelle (EV)
Adobe Inc., la valeur d’entreprise actuellecalcul
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| en millions de dollars américains | |
| Action ordinaire (valeur marchande) | |
| Plus: Actions privilégiées, valeur nominale de 0,0001 $ ; aucune émission (valeur comptable) | |
| Total des capitaux propres | |
| Plus: Dette à court terme (valeur comptable) | |
| Plus: Endettement, à l’exclusion de la partie courante (valeur comptable) | |
| Total des capitaux propres et de la dette | |
| Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie | |
| Moins: Placements à court terme | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29).
1 Action ordinaire (valeur marchande) = Cours de l’action × Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ×
Valeur d’entreprise historique (EV)
Adobe Inc., calcul de l’EV
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Adobe Inc.
3 2024 calcul
Action ordinaire (valeur marchande) = Cours de l’action × Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ×
- Évolution des capitaux propres
-
Les capitaux propres ordinaires (valeur marchande) connaissent une hausse significative entre le 29 novembre 2019 et le 27 novembre 2020, passant d’environ 168,7 milliards de dollars à 219,3 milliards, soit une augmentation d’environ 50 %. Cette progression se maintient en 2021, atteignant 235,8 milliards de dollars.
Une baisse notable est observée en 2022, où les capitaux propres chutent à 157,7 milliards, marquant une diminution d’environ 33 % par rapport à 2021. Cependant, cette tendance à la baisse est compensée par une nouvelle augmentation en 2023, où ils culminent à 269,4 milliards, soit une croissance de plus de 70 % par rapport à 2022. La valeur redescend en 2024 à 177,8 milliards, mais reste supérieure à celle de 2022.
Globalement, la tendance montre une volatilité avec une période de croissance soutenue, une baisse en 2022, puis une forte remontée en 2023, suivie par une nouvelle réduction en 2024.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres reflète la même tendance que la valeur marchande des capitaux propres ordinaires, avec une progression de 168,7 milliards en 2019 à 219,3 milliards en 2020, puis une augmentation régulière jusqu’en 2021. La baisse en 2022 est également similaire, avant une forte augmentation en 2023, puis une diminution en 2024.
- Total des capitaux propres et de la dette
- Ce total évolue de manière comparable, passant de 172,9 milliards en 2019 à 223,4 milliards en 2020, et augmentant ensuite chaque année jusqu’en 2021. La valeur diminue en 2022 à 161,8 milliards, avant de rebondir en 2023 à 273,1 milliards, puis baisse à nouveau en 2024, établissant une tendance de volatilité similaire à celle des capitaux propres.
- Valeur d’entreprise (EV)
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La valeur d’entreprise présente une tendance à la hausse entre 2019 et 2021, passant de 168,7 milliards à 234,1 milliards de dollars. Une forte réduction est observée en 2022, où l’EV chute à 155,7 milliards, accompagnée d’une augmentation en 2023 à 265,2 milliards. En 2024, la valeur diminue à 175,6 milliards, mais reste supérieure à celle de 2022.
Ces variations indiquent une forte volatilité de la perception de la valeur d'entreprise, avec des pic en 2021 et 2023, et des baisses en 2022 et 2024.