Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Adobe Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
- Revenu net
- Une tendance à la croissance est observable dans le revenu net au cours de la période analysée. Après une augmentation notable entre 2019 et 2020, le revenu a enregistré une légère baisse en 2021, mais a repris une trajectoire ascendante en 2022, poursuivant sa croissance en 2023 et 2024. La progression annuelle indique une évolution positive du chiffre d'affaires, avec une augmentation constante de la valeur absolue.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une croissance régulière tout au long de la période. Après une augmentation significative entre 2019 et 2020, la valeur a continué de progresser en 2021, 2022, 2023 et 2024, atteignant ses sommets respectifs. La tendance indique une amélioration constante de la performance fiscale et une capacité accrue à générer des profits avant impôt.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice d'exploitation a suivi une trajectoire similaire, enregistrant une croissance soutenue tout au long de la période. La progression entre chaque année est régulière, témoignant d'une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle, avec un sommet atteint en 2024. Cette évolution suggère le renforcement de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- La mesure de la performance opérationnelle selon l'EBITDA montre une croissance constante, avec une augmentation régulière année après année. La différente entre 2019 et 2024 dépasse la doubling, indiquant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle avant prise en compte des amortissements et dépréciations. Cette tendance souligne la capacité de l'entreprise à générer une forte rentabilité à partir de ses activités principales.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Adobe Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Adobe Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Elle a augmenté régulièrement de 2019 à 2021, passant de 168 707 millions de dollars en novembre 2019 à 234 133 millions en décembre 2021. À partir de cette période, une baisse significative est observée en décembre 2022, où l'EV s'établit à 155 690 millions, marquant une diminution par rapport à 2021. Par la suite, l'EV rebondit fortement en 2023 pour atteindre 265 229 millions, puis diminue à nouveau en novembre 2024 pour s'établir à 175 562 millions. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans la valorisation de l'entreprise, influencées par des facteurs de marché ou des événements internes spécifiques.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance régulière sur la période étudiée, passant de 4 099 millions de dollars en novembre 2019 à 7 957 millions en novembre 2024. Cette progression indique une amélioration continue de la performance opérationnelle de l'entreprise, sans fluctuations majeures ou périodes de déclin notables. La croissance régulière de l'EBITDA est un signe positif concernant la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur plusieurs années.
- EV/EBITDA
- Ce ratio a connu des variations notables. En 2019 et 2020, il était relativement élevé, respectivement à 41,16 et 43,06, ce qui indique une valorisation élevée par rapport à la capacité bénéficiaire opérationnelle. En 2021, le ratio diminue à 35,44, suggérant une réduction de la valorisation relative ou une amélioration de la rentabilité. En 2022, il chute fortement à 22,32, notamment en lien avec la baisse de la valeur d'entreprise, tout en conservant un EBITDA en croissance. En 2023, un nouveau rebond du ratio à 34,07 intervient, suivi d'une nouvelle baisse en 2024 à 22,06. La diminution du ratio en 2022 et 2024 pourrait indiquer une valorisation plus modérée par rapport à la performance opérationnelle, tandis que les pics en 2020 et 2023 montrent des périodes où la valorisation relative était plus élevée.