Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Adobe Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
L'analyse des données révèle des tendances significatives en matière d'utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant de 8.48 à 12.69. L'évolution n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2021 et 2022, mais la tendance générale est à l'amélioration, suggérant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Similaire au ratio précédent, celui-ci présente une augmentation constante, évoluant de 6.42 à 10.88. L'inclusion des actifs liés aux contrats de location-exploitation et aux droits d'utilisation semble avoir un impact positif sur le ratio, indiquant une meilleure utilisation de l'ensemble des actifs immobilisés, y compris ceux relevant de ces contrats.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a progressé de 0.53 à 0.81. L'augmentation, bien que modérée, indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs de l'entreprise est utilisé pour générer des ventes. La progression est plus marquée entre 2023 et 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable, passant de 0.97 à 2.04. Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres, indiquant que l'entreprise génère davantage de revenus pour chaque dollar investi par les actionnaires. Une légère diminution est observée entre 2022 et 2023, mais la tendance globale reste fortement positive.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration continue de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité des capitaux propres sur la période analysée. L'augmentation des ratios de rotation indique une meilleure utilisation des actifs, tandis que l'augmentation du ratio de rotation des capitaux propres témoigne d'une rentabilité accrue pour les actionnaires.
Ratio de rotation net des immobilisations
Adobe Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 nov. 2025 | 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant d'environ 12 868 millions de dollars américains en 2020 à environ 23 769 millions de dollars américains en 2025.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont également connu une augmentation entre 2020 et 2022, passant de 1 517 millions de dollars américains à 1 908 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2022, une légère diminution est observée, atteignant 1 873 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une progression significative. Il est passé de 8,48 en 2020 à 12,69 en 2025. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. L'augmentation est particulièrement notable entre 2022 et 2025, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou un renouvellement des actifs.
- Tendances clés
- Croissance continue du revenu.
- Augmentation initiale puis stabilisation des immobilisations corporelles.
- Amélioration significative du ratio de rotation net des immobilisations.
L'évolution du ratio de rotation net des immobilisations, combinée à la croissance du revenu, suggère une amélioration de la performance globale de l'entreprise en termes d'utilisation de ses actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Adobe Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 nov. 2025 | 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant d'environ 12 868 millions de dollars américains en 2020 à environ 23 769 millions de dollars américains en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une augmentation entre 2020 et 2023, passant de 2 004 millions de dollars américains à 2 388 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2024 et 2025, atteignant 2 185 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu une progression significative sur l'ensemble de la période. Il est passé de 6,42 en 2020 à 10,88 en 2025. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. L'entreprise semble donc améliorer sa capacité à transformer ses actifs immobilisés en ventes.
- Revenu
- Croissance continue de 2020 à 2025, indiquant une expansion de l'activité.
- Immobilisations corporelles nettes
- Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, suggérant une possible optimisation des investissements en actifs fixes.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Amélioration constante, reflétant une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Adobe Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 nov. 2025 | 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant d'environ 12 868 millions de dollars américains en 2020 à environ 23 769 millions de dollars américains en 2025.
Le total de l'actif a également connu une évolution, bien que moins linéaire. Il a progressé de 24 284 millions de dollars américains en 2020 à 27 241 millions de dollars américains en 2021, puis a légèrement diminué en 2022 pour atteindre 27 165 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 29 779 et 30 230 millions de dollars américains, avant une légère baisse en 2025 à 29 496 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation de l'actif total a montré une amélioration significative au fil du temps. Il est passé de 0,53 en 2020 à 0,58 en 2021, puis à 0,65 en 2022 et est resté stable en 2023. Une augmentation plus marquée a été constatée en 2024, atteignant 0,71, et cette tendance s'est poursuivie en 2025 avec une valeur de 0,81. Cette évolution indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du revenu sur l'ensemble de la période.
- Fluctuations modérées du total de l'actif, avec une tendance générale à la hausse puis une stabilisation.
- Amélioration continue du ratio de rotation de l'actif total, suggérant une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs.
L'augmentation du ratio de rotation de l'actif total, combinée à la croissance du revenu, suggère une amélioration de la performance opérationnelle et de la rentabilité de l'entreprise. L'entreprise semble être capable de générer davantage de revenus avec le même niveau d'actifs, ou de réduire ses actifs tout en maintenant, voire en augmentant, ses revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Adobe Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 nov. 2025 | 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance constante, passant de 12 868 millions de dollars américains en 2020 à 23 769 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité.
Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une augmentation initiale de 13 264 millions de dollars américains en 2020 à 14 797 millions de dollars américains en 2021, ils ont diminué en 2022 pour atteindre 14 051 millions de dollars américains. Une remontée a été observée en 2023 (16 518 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle baisse en 2024 (14 105 millions de dollars américains) et en 2025 (11 623 millions de dollars américains). Cette volatilité suggère des variations dans la structure du financement ou des distributions aux actionnaires.
Le ratio de rotation des capitaux propres a affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,97 en 2020 à 2,04 en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. L'entreprise semble donc devenir plus performante dans l'utilisation de ses fonds propres pour créer de la valeur.
- Revenu
- Croissance continue de 2020 à 2025, indiquant une expansion de l'activité.
- Capitaux propres
- Fluctuations significatives, avec une diminution notable en 2022, 2024 et 2025, suggérant des changements dans la structure du financement ou des distributions.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation constante, reflétant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.