Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Adobe Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 8,64 en 2019 à 11,11 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, avec une croissance plus marquée dans la dernière année examinée.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location-exploitation et actifs de droit d’utilisation)
- Ce ratio a été plus volatile, avec une baisse notable en 2020 à 6,42 par rapport à 8,64 en 2019, suggérant une diminution de l'efficience lors de cette période, probablement liée aux effets de la pandémie ou à des ajustements comptables. Par la suite, il a progressivement augmenté pour atteindre 9,7 en 2024, témoignant d'une reprise de l'efficacité dans l'utilisation des actifs, y compris ceux sous contrat de location ou de droit d’utilisation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 0,54 en 2019 à 0,71 en 2024, indiquant une meilleure utilisation globale de l’actif pour générer des ventes. La croissance régulière suggère une gestion plus efficace du portefeuille d’actifs, avec une utilisation accrue de l’actif pour produire du revenu.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a également progressé, passant de 1,06 en 2019 à 1,52 en 2024. Cette évolution reflète une meilleure capacité à générer du chiffre d'affaires à partir des capitaux propres investis, ce qui indique une gestion efficace des fonds propres de l'entreprise et une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de rotation net des immobilisations
Adobe Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance régulière sur la période considérée. Ils sont passés de 11 171 millions de dollars en 2019 à 21 505 millions en 2024. Cette augmentation constante témoigne d’une progression continue des activités de l’entreprise, probablement soutenue par une expansion de ses marchés ou de ses produits.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté sur la période, passant de 1 293 millions en 2019 à un pic de 2 030 millions en 2023, avant de diminuer à 1 936 millions en 2024. La tendance générale indique une intensification des investissements en immobilisations corporelles, avec une croissance notable jusqu’en 2023, puis une légère baisse en 2024. La baisse pourrait signaler une maturation des investissements ou une optimisation de l’actif immobilisé.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a été relativement stable entre 8.64 et 9.56 de 2019 à 2023, avant de connaître une augmentation significative à 11.11 en 2024. La hausse récente indique une meilleure utilisation ou une productivité accrue des immobilisations corporelles, malgré la légère diminution de leur montant net en 2024.
- Analyse globale
- Globalement, la croissance récurrente du revenu suggère une performance commerciale solide et en expansion. La croissance des immobilisations corporelles accompagne cette tendance, reflétant probablement des investissements pour soutenir la croissance future. La progression du ratio de rotation en 2024 indique une optimisation de l’usage des immobilisations, renforçant la rentabilité et l’efficience opérationnelle de l’entreprise. Ces éléments combinés illustrent une gestion dynamique de l’actif et une stratégie d’expansion profitable.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Adobe Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont affiché une croissance constante sur la période analysée. En partant de 11 171 millions de dollars en 2019, ils ont augmenté chaque année, atteignant 21 505 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion continue des activités, avec une croissance annuelle moyenne significative et une tendance à la hausse soutenue sans période marquée de stagnation ou de déclin.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation progressive, passant de 1 293 millions de dollars en 2019 à un pic de 2 388 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, une réduction à 2 217 millions de dollars est observée, suggérant une possible dépréciation, une cession d’actifs ou une réévaluation des immobilisations. La tendance générale sur la période reste à la hausse, indiquant des investissements réguliers dans les actifs physiques, bien que la légère baisse en 2024 puisse indiquer un ajustement ou une optimisation du portefeuille d'actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses immobilisations pour générer des revenus, a connu une fluctuation globale. Il a diminué de 8,64 en 2019 à 6,42 en 2020, suggérant une baisse de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations par rapport au revenu. Par la suite, il s'est amélioré sur les années suivantes, atteignant 7,46 en 2021, puis 7,61 en 2022, et enfin a progressé à 8,13 en 2023, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations. En 2024, le ratio continue d'augmenter pour atteindre 9,7, ce qui laisse penser une optimisation accrue de l'utilisation des actifs ou une croissance plus rapide des revenus par rapport aux investissements en immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Adobe Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Entre 2019 et 2024, le revenu de l’entreprise a connu une croissance soutenue. En passant de 11 171 millions de dollars américains en 2019 à 21 505 millions en 2024, cette évolution représente une augmentation cumulative d’environ 92 %. La progression est régulière, avec une croissance annuelle la plus marquée entre 2020 et 2021, où le revenu a augmenté d’environ 22 %, et reste positive chaque année, témoignant d’une expansion continue des activités.
- Évolution de la taille de l’actif total
- La valeur de l’actif total a également augmenté sur la période, passant de 20 762 millions de dollars en 2019 à 30 230 millions en 2024, soit une hausse d’environ 45 %. La croissance de l’actif a été régulière, bien que plus modérée que celle du revenu. Une légère diminution est observable entre 2021 et 2022, où l’actif est passé d’environ 27 241 millions à 27 165 millions, puis la tendance se reprend avec une nouvelle hausse en 2023 et 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, a connu une amélioration progressive. Il est passé de 0,54 en 2019 à 0,71 en 2024. Cette augmentation indique que l’entreprise utilise de manière plus efficace ses actifs pour générer du chiffre d’affaires, puisque chaque dollar d’actif génère désormais davantage de revenus qu’auparavant. La tendance à la hausse s’inscrit sur plusieurs années, avec une croissance régulière qui souligne une gestion plus efficiente des ressources.
Ratio de rotation des capitaux propres
Adobe Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. Entre novembre 2019 et décembre 2023, ils ont augmenté de manière progressive, passant de 11 171 millions de dollars à 19 409 millions de dollars, enregistrant une croissance totale d'environ 73 %. La hausse annuelle semble se maintenir de façon régulière, avec une accélération relative entre 2022 et 2023, illustrant une dynamique commerciale favorable.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une évolution plus variable. Après une augmentation notable de 10 530 millions de dollars en 2019 à 13 264 millions en 2020, ils ont atteint un sommet de 14 797 millions en 2021. Toutefois, en 2022, une baisse est observée, avec les capitaux propres passant à 14 051 millions, avant de repartir à la hausse en 2023 pour atteindre 16 518 millions. Cette fluctuation pourrait refléter des ajustements dans la structure du bilan, liés à des bénéfices non distribués ou à des opérations de répartition du capital.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficience dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, affiche une tendance à la hausse sur la période. Il est passé de 1,06 en 2019 à 1,52 en 2024. Cette progression indique une amélioration de l'efficience opérationnelle ou une meilleure utilisation des ressources propres pour générer un chiffre d'affaires, malgré certaines fluctuations dans la valeur des capitaux propres elle-même.