Analyse des segments à présenter
Adobe Inc. opère dans 3 segments : Médias numériques ; l’expérience numérique ; et de l’édition et de la publicité.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Adobe Inc., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Médias numériques | 95.71% | 95.32% | 95.63% | 96.28% | 96.19% | 96.24% |
| Expérience numérique | 70.39% | 67.24% | 66.03% | 65.84% | 63.97% | 62.22% |
| Édition et publicité | 67.64% | 71.33% | 70.18% | 71.11% | 52.16% | 51.12% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle dans le domaine des médias numériques
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle dans le secteur des médias numériques est resté relativement stable, oscillant autour de 96 % depuis 2019. La légère diminution observée entre 2021 et 2022, passant de 96,28 % à 95,63 %, est suivie d'une légère augmentation pour atteindre 95,71 % en 2024. Ces fluctuations indiquent une stabilité quasi permanente de la rentabilité dans ce secteur, malgré de petites variations dans la période considérée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle dans le domaine de l’expérience numérique
- Le secteur de l’expérience numérique montre une tendance à la hausse du ratio de marge bénéficiaire sectorielle, passant de 62,22 % en 2019 à 70,39 % en 2024. La progression est progressive, avec une augmentation notable chaque année, notamment entre 2020 et 2021, où le ratio dépasse les 65 %. Cela suggère une amélioration continue de la rentabilité dans ce secteur, reflétant possiblement des gains d’efficience ou une valorisation accrue de cette activité au fil du temps.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle dans le domaine de l’édition et de la publicité
- Ce secteur affiche initialement un ratio de marge bénéficiaire modéré, de 51,12 % en 2019, mais connaît une croissance significative, culminant à 71,11 % en 2021. Après cette augmentation notable, le ratio oscille légèrement, restant élevé, à environ 70 % en 2022 et 2023. Cependant, une baisse à 67,64 % est observée en 2024. La tendance générale démontre une amélioration substantielle de la rentabilité dans cette activité, bien que la légère diminution en 2024 pourrait indiquer une pression concurrentielle accrue ou des changements structurels.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Médias numériques
Adobe Inc.; Médias numériques; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 15,184) | 13,551) | 12,281) | 11,091) | 8,881) | 7,417) |
| Revenu | 15,864) | 14,216) | 12,842) | 11,520) | 9,233) | 7,707) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 95.71% | 95.32% | 95.63% | 96.28% | 96.19% | 96.24% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 15,184 ÷ 15,864 = 95.71%
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée de 7 417 millions de dollars en 2019 à 15 184 millions de dollars en 2024, enregistrant ainsi une augmentation significative. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité brute, suggérant une gestion efficace des coûts directs liés à la production ou à la fourniture de services et une croissance du chiffre d'affaires.
- Évolution du revenu
- Le revenu a également progressé de manière régulière, passant de 7 707 millions de dollars en 2019 à 15 864 millions de dollars en 2024. La croissance du chiffre d'affaires dépasse celle de la marge brute en pourcentage, ce qui reflète une expansion soutenue de l'activité et une augmentation des revenus générés par l'entreprise au fil des années.
- Ratios de marge bénéficiaire sectorielle déclarée
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle déclarée s’est maintenu à un niveau élevé tout au long de la période, oscillant entre 95,32 % et 96,28 %. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion maîtrisée des coûts et une capacité à préserver une marge bénéficiaire élevée malgré la croissance des revenus et de la marge brute. La légère fluctuation autour de 96 % témoigne d’une constance dans la rentabilité opérationnelle sectorielle.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Expérience numérique
Adobe Inc.; Expérience numérique; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 3,777) | 3,290) | 2,920) | 2,546) | 1,999) | 1,739) |
| Revenu | 5,366) | 4,893) | 4,422) | 3,867) | 3,125) | 2,795) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 70.39% | 67.24% | 66.03% | 65.84% | 63.97% | 62.22% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 3,777 ÷ 5,366 = 70.39%
- Marge brute
- La marge brute a connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 1 739 millions de dollars en 2019 à 3 777 millions de dollars en 2024. Cette augmentation soutenue indique une amélioration constante de la rentabilité brute, témoignant d'une gestion efficace des coûts de production ou d'une augmentation des prix de vente.
- Revenu
- Les revenus ont également progressé de manière constante, doublant approximativement entre 2019 et 2024, passant de 2 795 millions de dollars à 5 366 millions de dollars. Cette croissance régulière reflète une expansion soutenue de l'activité, potentiellement par l'acquisition de nouveaux clients, la diversification des produits ou une augmentation de la demande sur le marché.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 62,22 % en 2019 à 70,39 % en 2024. La progression de plus de 8 points de pourcentage indique une amélioration significative de la rentabilité sectorielle, suggérant une gestion efficace des charges opérationnelles en parallèle avec la croissance du chiffre d'affaires.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Édition et publicité
Adobe Inc.; Édition et publicité; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 186) | 214) | 240) | 283) | 266) | 342) |
| Revenu | 275) | 300) | 342) | 398) | 510) | 669) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 67.64% | 71.33% | 70.18% | 71.11% | 52.16% | 51.12% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 186 ÷ 275 = 67.64%
- Analyse des marges brutes
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, montre une tendance à la baisse sur la période couverte. Elle est passée de 342 millions en novembre 2019 à 186 millions en décembre 2023, représentant une réduction significative. Cette évolution indique une diminution du bénéfice brut réalisé par l'entreprise, ce qui pourrait résulter d'une hausse des coûts de production ou d'une pression sur les prix de vente, ou d'une combinaison des deux. Malgré cette baisse en valeur absolue, la proportion de marge brute par rapport au chiffre d'affaires n'est pas directement fournie, mais la diminution en valeur absolue souligne une possible détérioration de la rentabilité brute.
- Évolution du revenu
- Le revenu en millions de dollars américains a connu une tendance généralement décroissante, passant de 669 millions en novembre 2019 à 275 millions en décembre 2024. Après avoir atteint un pic à 669 millions en 2019, il a régulièrement décliné, avec une chute marquée entre 2020 et 2021. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2022, puis de nouveau en 2023, atteignant le niveau le plus bas en décembre 2024. Ces diminutions successives suggèrent une réduction des ventes ou une contraction du marché, ou peuvent également résulter d'une restructuration de l'activité ou d'une dépréciation des marchés ciblés.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, présente une tendance haussière de 51,12 % en 2019 à un pic de 71,33 % en 2023. La valeur en 2024 est de 67,64 %, en légère baisse par rapport à 2023, mais toujours supérieure aux valeurs initiales. La hausse du ratio indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou sectorielle, suggérant que l’entreprise a réussi à mieux maîtriser ses coûts ou à augmenter la proportion de bénéfices par rapport aux revenus dans son secteur. La baisse en 2024 pourrait signaler un début de contraction de cette rentabilité, ou une intensification de la concurrence ou des coûts opérationnels.
Revenu
Adobe Inc., chiffre d’affaires par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Médias numériques | 15,864) | 14,216) | 12,842) | 11,520) | 9,233) | 7,707) |
| Expérience numérique | 5,366) | 4,893) | 4,422) | 3,867) | 3,125) | 2,795) |
| Édition et publicité | 275) | 300) | 342) | 398) | 510) | 669) |
| Total | 21,505) | 19,409) | 17,606) | 15,785) | 12,868) | 11,171) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
- Évolution du revenu total
- Le revenu total de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. Il est passé d'environ 11,2 milliards de dollars en novembre 2019 à environ 21,5 milliards en novembre 2024, ce qui représente une augmentation d'environ 92 %. Cette progression reflète une expansion continue dans l'ensemble des segments de revenu, témoignant d'une performance globale favorable.
- Performances des segments de revenu
- Le segment des médias numériques a affiché une croissance soutenue, passant d'environ 7,7 milliards de dollars en novembre 2019 à près de 15,9 milliards en novembre 2024, soit une progression significative. La croissance de ce segment indique une augmentation constante de la demande pour ses produits ou services numériques liés aux médias.
- Le segment des expériences numériques a également connu une évolution favorable, avec une augmentation régulière de ses revenus, passant de 2,8 milliards à environ 5,4 milliards de dollars. La croissance de cette activité peut indiquer un renforcement de l’offre ou une conquête accrue du marché dans ce domaine.
- En revanche, le segment d’édition et de publicité a connu une tendance à la baisse de ses revenus, réduisant ses rentrées de 669 millions en 2019 à 275 millions de dollars en 2024. La diminution progressive de ce segment pourrait résulter d’un déclin de la demande ou de la réorientation stratégique de l’entreprise vers d’autres activités plus porteuses.
- Répartition des revenus
- Au fil du temps, la part relative du revenu provenant des médias numériques s’est accentuée, consolidant sa position comme principal moteur de croissance. La contribution combinée de l’expérience numérique et des médias numériques représente désormais une part majoritaire du total des revenus, tandis que celle de l’édition et de la publicité s’est sensiblement réduite.
- Tendances générales
- Les principales tendances observées indiquent une intensification de l’activité dans les segments liés au numérique, en particulier dans les médias numériques et l’expérience numérique. La diversification et la croissance de ces segments contrastent avec le déclin du segment d’édition et de publicité, suggérant une réorientation stratégique vers les marchés numériques, plus dynamiques et en expansion.
Marge brute
Adobe Inc., marge brute par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Médias numériques | 15,184) | 13,551) | 12,281) | 11,091) | 8,881) | 7,417) |
| Expérience numérique | 3,777) | 3,290) | 2,920) | 2,546) | 1,999) | 1,739) |
| Édition et publicité | 186) | 214) | 240) | 283) | 266) | 342) |
| Total | 19,147) | 17,055) | 15,441) | 13,920) | 11,146) | 9,498) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
- Tendances générales concernant la marge brute totale
- La marge brute totale a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 9 498 millions de dollars en 2019 à 19 147 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une amélioration soutenue de la rentabilité brute de l'entreprise, avec une augmentation annuelle progressive en valeur absolue. La croissance de la marge brute totale reflète probablement une croissance des revenus ou une optimisation des coûts liés à la production et à la fourniture des services et produits.
- Performance des segments numériques
- Les segments « Médias numériques » et « Expérience numérique » ont présenté des tendances positives. La marge brute du segment « Médias numériques » a progressé de 7 417 millions de dollars en 2019 à 15 184 millions en 2024, enregistrant une augmentation soutenue à chaque période. De même, « Expérience numérique » a connu une croissance de 1 739 millions en 2019 à 3 777 millions en 2024. Ces deux segments ont contribué de manière significative à la croissance globale de la marge brute, avec une croissance constante qui témoigne de leur performance durable et de leur attractivité accrue sur le marché.
- Tendances du segment « Édition et publicité »
- Ce segment a montré une tendance à la baisse, avec une marge brute passant de 342 millions de dollars en 2019 à 186 millions en 2024. La diminution de ce segment pourrait indiquer une réduction de la profitabilité ou une baisse des revenus dans ce domaine. La contraction relative de la marge brute de ce secteur contraste avec les segments numériques, soulignant une possible réorientation stratégique ou des défis spécifiques dans cette activité.
- Analyse de la croissance annuelle
- Chaque année, la croissance dans les segments « Médias numériques » et « Expérience numérique » a contribué à l’accroissement de la marge brute totale, tandis que le segment « Édition et publicité » a connu une diminution. Cette configuration indique une évolution stratégique probable vers des secteurs à forte croissance et à forte rentabilité, au détriment peut-être des activités traditionnelles moins performantes. La progression globale traduit une dynamique favorable, soutenue par les segments numériques en expansion.