Analyse de l’endettement
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Adobe Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Dette totale (valeur comptable)
Adobe Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme a connu des fluctuations notables sur la période observée. Après un niveau de 3149 millions de dollars américains en 2019, elle a diminué puis augmenté pour atteindre 500 millions de dollars américains en 2021. Elle a ensuite connu une nouvelle augmentation substantielle pour s'établir à 1499 millions de dollars américains en 2023, avant de connaître une hausse encore plus importante en 2024.
L'endettement à long terme, excluant la partie courante, a affiché une relative stabilité. Il est passé de 989 millions de dollars américains en 2019 à 4117 millions de dollars américains en 2020, puis a légèrement augmenté pour atteindre 4123 millions de dollars américains en 2021. Une diminution a été observée en 2022 (3629 millions de dollars américains) et en 2023 (3634 millions de dollars américains), suivie d'une remontée en 2024 (4129 millions de dollars américains).
La dette totale, incluant la partie à court terme, a suivi une trajectoire similaire à celle de l'endettement à long terme, avec une augmentation initiale de 4138 millions de dollars américains en 2019 à 4117 millions de dollars américains en 2020, puis une stabilisation autour de 4123 millions de dollars américains en 2021 et 4129 millions de dollars américains en 2022. Une baisse significative est apparue en 2023 (3634 millions de dollars américains), mais a été suivie d'une augmentation notable en 2024, atteignant 5628 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une augmentation de la dette totale est observable en 2024, principalement due à une forte hausse de la dette à court terme. L'endettement à long terme a montré une plus grande stabilité, avec des fluctuations moins prononcées.
- Variations notables
- La variation la plus significative concerne la dette à court terme, qui a connu des changements importants au cours de la période, culminant avec une forte augmentation en 2024.
- Implications potentielles
- L'augmentation de la dette totale, en particulier de la dette à court terme, pourrait indiquer une modification de la stratégie de financement ou des besoins de liquidités accrus. Une analyse plus approfondie des raisons de cette évolution serait nécessaire.
Total de la dette (juste valeur)
| 29 nov. 2024 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Prêt à terme | |
| Notes de fin d’année | |
| Dette totale, y compris la partie à court terme (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =