Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005
Calcul
Adobe Inc., P/E, tendances à long termecalcul
| P/E | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Bénéfice par action1 (EPS) | EPS1 | = | Revenu net1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 janv. 2025 | 31.98 | = | 408.50 | ÷ | 12.77 | 12.77 | = | 5,560 | ÷ | 435,300,000 | |
| 17 janv. 2024 | 49.64 | = | 596.10 | ÷ | 12.01 | 12.01 | = | 5,428 | ÷ | 452,000,000 | |
| 17 janv. 2023 | 33.15 | = | 344.38 | ÷ | 10.39 | 10.39 | = | 4,756 | ÷ | 457,800,000 | |
| 21 janv. 2022 | 48.90 | = | 499.91 | ÷ | 10.22 | 10.22 | = | 4,822 | ÷ | 471,700,000 | |
| 15 janv. 2021 | 41.69 | = | 458.08 | ÷ | 10.99 | 10.99 | = | 5,260 | ÷ | 478,700,000 | |
| 21 janv. 2020 | 57.17 | = | 350.00 | ÷ | 6.12 | 6.12 | = | 2,951 | ÷ | 482,130,975 | |
| 25 janv. 2019 | 46.11 | = | 244.95 | ÷ | 5.31 | 5.31 | = | 2,591 | ÷ | 487,725,915 | |
| 22 janv. 2018 | 57.41 | = | 197.84 | ÷ | 3.45 | 3.45 | = | 1,694 | ÷ | 491,578,529 | |
| 20 janv. 2017 | 46.80 | = | 110.71 | ÷ | 2.37 | 2.37 | = | 1,169 | ÷ | 494,078,475 | |
| 19 janv. 2016 | 70.59 | = | 89.18 | ÷ | 1.26 | 1.26 | = | 630 | ÷ | 498,330,407 | |
| 20 janv. 2015 | 132.73 | = | 71.49 | ÷ | 0.54 | 0.54 | = | 268 | ÷ | 498,314,061 | |
| 21 janv. 2014 | 104.21 | = | 60.85 | ÷ | 0.58 | 0.58 | = | 290 | ÷ | 496,604,463 | |
| 22 janv. 2013 | 22.73 | = | 37.95 | ÷ | 1.67 | 1.67 | = | 833 | ÷ | 498,790,943 | |
| 26 janv. 2012 | 18.49 | = | 31.18 | ÷ | 1.69 | 1.69 | = | 833 | ÷ | 493,802,690 | |
| 27 janv. 2011 | 22.05 | = | 33.85 | ÷ | 1.53 | 1.53 | = | 775 | ÷ | 504,728,145 | |
| 22 janv. 2010 | 46.62 | = | 34.38 | ÷ | 0.74 | 0.74 | = | 387 | ÷ | 524,119,635 | |
| 23 janv. 2009 | 11.84 | = | 19.70 | ÷ | 1.66 | 1.66 | = | 872 | ÷ | 524,035,626 | |
| 24 janv. 2008 | 27.23 | = | 34.64 | ÷ | 1.27 | 1.27 | = | 724 | ÷ | 568,955,874 | |
| 5 févr. 2007 | 44.72 | = | 38.44 | ÷ | 0.86 | 0.86 | = | 506 | ÷ | 588,456,485 | |
| 8 févr. 2006 | 38.61 | = | 38.80 | ÷ | 1.01 | 1.01 | = | 603 | ÷ | 599,810,699 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-02), 10-K (Date du rapport : 2015-11-27), 10-K (Date du rapport : 2014-11-28), 10-K (Date du rapport : 2013-11-29), 10-K (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-02), 10-K (Date du rapport : 2010-12-03), 10-K (Date du rapport : 2009-11-27), 10-K (Date du rapport : 2008-11-28), 10-K (Date du rapport : 2007-11-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-01), 10-K (Date du rapport : 2005-12-02).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Adobe Inc.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une hausse progressive sur la période, passant d'environ 38,8 US$ en 2006 à un sommet de plus de 596,1 US$ en 2024. Après une augmentation significative au fil des ans, notamment entre 2018 et 2024, il y a cependant eu une baisse notable en 2025, où le prix est tombé à 408,5 US$. Cette volatilité reflète une croissance soutenue avec certains ajustements à la baisse à la fin de la période observée.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a également montré une tendance à la hausse constante, passant d’environ 1,01 US$ en 2006 à plus de 12,77 US$ en 2025. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2016, avec une accélération du rythme jusqu’en 2025, indiquant une amélioration significative de la rentabilité par action.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a montré une forte fluctuation au cours de la période. Il a atteint des niveaux très élevés en 2009 (104,21) et 2010 (132,73), traduisant probablement des attentes de marché très optimistes ou une sous-évaluation relative des bénéfices. En revanche, il a connu des baisses notables, notamment en 2012 (18,49), tandis que d’autres années ont affiché des ratios plus modérés. À partir de 2014, le ratio a oscillé dans une fourchette généralement comprise entre 33 et 57, indiquant une certaine stabilité relative des attentes du marché par rapport aux bénéfices.
- Observations générales
- La croissance du cours de l’action et du bénéfice par action illustrent une tendance positive sur la période, bien que celle-ci ait été accompagnée de fluctuations notables dans le ratio P/E, reflétant des perceptions changeantes du marché concernant la valorisation de l’entreprise. La corrélation entre le bénéfice par action et le cours de l’action indique une relation directe, avec une augmentation substantielle des bénéfices et de la valeur de marché sur la période considérée. La forte augmentation du cours en particulier depuis 2018 suggère une amélioration significative de la performance financière ou de la perception du marché. La baisse observée en 2025 pourrait indiquer un ajustement ou une correction dans la valorisation.
Comparaison avec les concurrents
Adobe Inc., P/E, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Adobe Inc. | Accenture PLC | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 janv. 2025 | 31.98 | 31.07 | 67.09 | 892.67 | 235.49 | 39.68 | 58.94 | 35.67 | 37.63 | 632.38 | 42.42 | 71.24 | 146.40 | 33.69 | 50.53 |
| 17 janv. 2024 | 49.64 | 27.81 | 78.64 | — | 884.97 | 22.50 | 64.61 | 33.96 | 38.96 | 246.77 | 170.35 | 879.57 | 90.80 | 70.08 | — |
| 17 janv. 2023 | 33.15 | 22.93 | 59.70 | — | — | 71.56 | 57.31 | 28.34 | 26.85 | — | — | 135.68 | 284.28 | 51.76 | 1,957.29 |
| 21 janv. 2022 | 48.90 | 36.58 | 53.88 | — | — | 19.40 | 75.17 | 35.14 | 15.84 | — | — | 48.20 | 487.70 | 73.37 | — |
| 15 janv. 2021 | 41.69 | 28.32 | 62.89 | — | — | 19.30 | 49.52 | 35.04 | 16.69 | — | — | 1,204.70 | 978.47 | 55.92 | — |
| 21 janv. 2020 | 57.17 | 24.58 | 20.22 | — | — | 13.35 | 48.17 | 26.86 | 16.89 | — | — | 107.70 | 106.89 | 39.55 | — |
| 25 janv. 2019 | 46.11 | 24.10 | 46.59 | — | — | 14.25 | 46.88 | 50.00 | 45.90 | — | — | 731.11 | — | 29.60 | — |
| 22 janv. 2018 | 57.41 | 26.18 | 55.67 | — | — | 25.07 | 37.26 | 26.25 | 22.49 | — | — | 324.94 | — | 95.81 | — |
| 20 janv. 2017 | 46.80 | 18.07 | 40.53 | — | — | 14.29 | 29.60 | 26.08 | 18.53 | — | — | — | — | 33.71 | — |
| 19 janv. 2016 | 70.59 | 22.75 | 25.14 | — | — | 9.65 | 63.89 | 30.63 | 17.92 | — | — | — | — | 30.45 | — |
| 20 janv. 2015 | 132.73 | 17.46 | 34.03 | — | — | 13.55 | 26.44 | 16.11 | 16.33 | — | — | — | — | 25.00 | — |
| 21 janv. 2014 | 104.21 | 15.20 | 26.30 | — | — | 11.58 | 21.73 | 12.14 | 12.78 | — | — | — | — | 24.68 | — |
| 22 janv. 2013 | 22.73 | 17.95 | 9.11 | — | — | 13.37 | 22.37 | 14.40 | 13.61 | — | 6,057.94 | — | — | 26.53 | — |
| 26 janv. 2012 | 18.49 | 17.60 | 44.80 | — | — | 14.47 | 22.53 | 10.03 | 19.17 | — | — | 251.73 | — | 17.51 | — |
| 27 janv. 2011 | 22.05 | 17.62 | 20.39 | — | — | 13.32 | 24.82 | 11.91 | 17.66 | — | — | 118.88 | — | 17.09 | — |
| 22 janv. 2010 | 46.62 | 17.45 | — | — | — | 12.24 | 20.01 | 14.56 | 19.25 | — | — | 87.39 | — | 18.86 | — |
| 23 janv. 2009 | 11.84 | 13.74 | — | — | — | 9.40 | 20.68 | 13.28 | 19.44 | — | — | 388.13 | — | 13.55 | — |
| 24 janv. 2008 | 27.23 | 24.38 | 10.43 | — | — | 15.20 | 21.92 | 74.58 | 23.58 | — | — | 10,271.10 | — | 29.39 | — |
| 5 févr. 2007 | 44.72 | 26.95 | 41.15 | — | — | 14.90 | 27.35 | 63.21 | 23.43 | — | — | 151.60 | — | 156.86 | — |
| 8 févr. 2006 | 38.61 | 24.06 | 103.88 | — | — | 15.85 | 21.02 | 70.27 | 23.70 | — | — | 207.38 | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-02), 10-K (Date du rapport : 2015-11-27), 10-K (Date du rapport : 2014-11-28), 10-K (Date du rapport : 2013-11-29), 10-K (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-02), 10-K (Date du rapport : 2010-12-03), 10-K (Date du rapport : 2009-11-27), 10-K (Date du rapport : 2008-11-28), 10-K (Date du rapport : 2007-11-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-01), 10-K (Date du rapport : 2005-12-02).
Comparaison avec le secteur industriel : Logiciels et services
Adobe Inc., P/E, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : logiciels et services
| Adobe Inc. | Logiciels et services | |
|---|---|---|
| 13 janv. 2025 | 31.98 | 41.79 |
| 17 janv. 2024 | 49.64 | 40.28 |
| 17 janv. 2023 | 33.15 | 34.66 |
| 21 janv. 2022 | 48.90 | 37.94 |
| 15 janv. 2021 | 41.69 | 38.69 |
| 21 janv. 2020 | 57.17 | 28.30 |
| 25 janv. 2019 | 46.11 | 43.31 |
| 22 janv. 2018 | 57.41 | 30.27 |
| 20 janv. 2017 | 46.80 | 23.96 |
| 19 janv. 2016 | 70.59 | 23.38 |
| 20 janv. 2015 | 132.73 | 18.36 |
| 21 janv. 2014 | 104.21 | 14.09 |
| 22 janv. 2013 | 22.73 | 14.97 |
| 26 janv. 2012 | 18.49 | 13.91 |
| 27 janv. 2011 | 22.05 | 14.04 |
| 22 janv. 2010 | 46.62 | 15.17 |
| 23 janv. 2009 | 11.84 | 13.87 |
| 24 janv. 2008 | 27.23 | 43.67 |
| 5 févr. 2007 | 44.72 | 39.59 |
| 8 févr. 2006 | 38.61 | 44.69 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-02), 10-K (Date du rapport : 2015-11-27), 10-K (Date du rapport : 2014-11-28), 10-K (Date du rapport : 2013-11-29), 10-K (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-02), 10-K (Date du rapport : 2010-12-03), 10-K (Date du rapport : 2009-11-27), 10-K (Date du rapport : 2008-11-28), 10-K (Date du rapport : 2007-11-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-01), 10-K (Date du rapport : 2005-12-02).
Comparaison avec l’industrie : Technologie de l’information
Adobe Inc., P/E, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : technologie de l’information
| Adobe Inc. | Technologie de l’information | |
|---|---|---|
| 13 janv. 2025 | 31.98 | 45.12 |
| 17 janv. 2024 | 49.64 | 36.05 |
| 17 janv. 2023 | 33.15 | 26.90 |
| 21 janv. 2022 | 48.90 | 29.73 |
| 15 janv. 2021 | 41.69 | 31.22 |
| 21 janv. 2020 | 57.17 | 23.29 |
| 25 janv. 2019 | 46.11 | 23.19 |
| 22 janv. 2018 | 57.41 | 23.45 |
| 20 janv. 2017 | 46.80 | 19.49 |
| 19 janv. 2016 | 70.59 | 16.53 |
| 20 janv. 2015 | 132.73 | 17.12 |
| 21 janv. 2014 | 104.21 | 14.14 |
| 22 janv. 2013 | 22.73 | 14.37 |
| 26 janv. 2012 | 18.49 | 13.73 |
| 27 janv. 2011 | 22.05 | 14.99 |
| 22 janv. 2010 | 46.62 | 21.45 |
| 23 janv. 2009 | 11.84 | 15.68 |
| 24 janv. 2008 | 27.23 | 36.28 |
| 5 févr. 2007 | 44.72 | 31.95 |
| 8 févr. 2006 | 38.61 | 33.66 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-02), 10-K (Date du rapport : 2015-11-27), 10-K (Date du rapport : 2014-11-28), 10-K (Date du rapport : 2013-11-29), 10-K (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-02), 10-K (Date du rapport : 2010-12-03), 10-K (Date du rapport : 2009-11-27), 10-K (Date du rapport : 2008-11-28), 10-K (Date du rapport : 2007-11-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-01), 10-K (Date du rapport : 2005-12-02).