Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Adobe Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Adobe
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 172 milliards à plus de 222 milliards de dollars américains. Ensuite, une hausse est observée en 2021, atteignant près de 239 milliards. Cependant, une baisse substantielle survient en 2022, tombant à environ 160 milliards, avant de rebondir fortement en 2023, culminant à plus de 272 milliards, puis en 2024, rebondissement à 183 milliards. Ces fluctuations indiquent une volatilité notable de la valorisation de marché, avec une tendance globale à la hausse à moyen terme malgré des creux ponctuels.
- Capital investi
- Le capital investi dans l'entreprise a augmenté régulièrement depuis 2019, passant de 17,5 milliards à plus de 24,7 milliards de dollars américains en 2024. La croissance est relativement stable, avec une progression constante, témoignant d’un accroissement durable de l’investissement dans l’entreprise sur la période considérée.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution similaire à celle de la valeur marchande globale. Elle a augmenté de 154 milliards en 2019 à plus de 217 milliards en 2021. Une baisse est observée en 2022, passant à environ 139 milliards, avant de rebondir fortement en 2023, culminant à près de 248 milliards, puis une nouvelle diminution en 2024 à environ 159 milliards. La MVA montre ainsi une tendance à la hausse à court et moyen terme, mais avec des fluctuations notables, soulignant des variations dans la création de valeur économique perçue par le marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Adobe Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (VAM)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 154 561 millions de dollars américains à 139 051 millions de dollars en 2022, ce qui indique une dévaluation temporaire ou une fluctuation dans la valeur créatrice de richesse sur cette période. Cependant, en 2023, la VAM a repris une tendance à la hausse pour atteindre 247 602 millions de dollars, soit une augmentation notable par rapport à l’année précédente, avant de diminuer en 2024 à 158 776 millions de dollars. Cette fluctuation suggère une dynamique de croissance avec une correction ou une diminution en 2024.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté progressivement de 17 466 millions de dollars en 2019 à 24 970 millions en 2023, avec une stabilité relative entre 2022 (21 130 millions) et 2023. La croissance constante du capital investi reflète un effort d’investissement soutenu pour soutenir l’expansion ou le développement de l’activité, bien que l’accroissement soit plus modéré en 2024.
- Évolution du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une forte variabilité, passant de 884,94 % en 2019 à un pic de 1082,99 % en 2020, avant de se stabiliser autour de 1033,13 % en 2021. Une baisse significative est observée en 2022 à 658,07 %, indiquant une réduction de la performance liée à la valeur ajoutée relative au capital investi. En 2023, le ratio remonte à 991,6 %, puis chute à 642,58 % en 2024, marquant une réduction continue de la marge de performance ou de la capacité à générer de la valeur ajoutée relative par rapport au capital investi. La tendance générale montre une fluctuation importante du ratio, avec une tendance globale à la diminution en fin de période.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Adobe Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 154 561 millions de dollars à 217 629 millions de dollars. Cependant, une forte baisse est observée en 2022, avec une valeur de 139 051 millions de dollars. Par la suite, la tendance se reprend avec une forte augmentation culminant à 247 602 millions de dollars en 2023, mais une nouvelle diminution est constatée en 2024, avec une valeur de 158 776 millions de dollars. Globalement, la MVA présente une volatilité notable sur la période, avec des pics significatifs en 2021 et 2023 et des baisses en 2022 et 2024.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté montre une tendance globale à la croissance sur la période analysée. Après une progression entre 2019, avec 11 618 millions de dollars, et 2021, à 16 904 millions, la croissance se poursuit à un rythme plus modéré pour atteindre 18 142 millions en 2022, puis 19 945 millions en 2023. En 2024, cette progression s’accélère à nouveau, portant le chiffre d’affaires ajusté à 21 814 millions de dollars. La tendance indique une croissance soutenue du chiffre d’affaires avec une acceleration notable en 2024 par rapport à 2023.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, révèle une fluctuation importante au cours de la période. En 2019, il s’établit à 1330.31%, augmentant jusqu’à 1554.19% en 2020, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative. Par la suite, une baisse significative est constatée en 2021, avec un ratio de 1287.44%. La chute est encore plus marquée en 2022, avec une valeur de 766.46%. La tendance se redresse en 2023 avec un ratio de 1241.42%, mais une nouvelle diminution est observée en 2024, avec un ratio de 727.86%. La forte volatilité du ratio témoigne de variations importantes dans la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée marchande, avec une forte hausse en 2020, mais une baisse marquée en 2022 et 2024.