Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Adobe Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Adobe Inc., ajustement du bénéfice net
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 5260 millions de dollars américains à 4756 millions de dollars américains. Cependant, une reprise notable s'est observée en 2023, avec une augmentation à 5428 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024, atteignant 5560 millions de dollars américains, et s'est accélérée en 2025, avec une progression vers 7130 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une forte croissance du revenu net sur les dernières périodes analysées.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Une baisse est constatée entre 2020 et 2022, passant de 5262 millions de dollars américains à 4717 millions de dollars américains. Une amélioration significative est ensuite observée en 2023, avec une augmentation à 5457 millions de dollars américains. Cette progression se maintient en 2024, atteignant 5571 millions de dollars américains, et s'intensifie en 2025, avec une valeur projetée de 7131 millions de dollars américains. La corrélation entre le revenu net et le bénéfice net ajusté suggère une gestion efficace des coûts et une rentabilité croissante.
- Comparaison des tendances
- Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes, ce qui indique une marge bénéficiaire relativement stable. L'écart entre les deux valeurs est minime, suggérant que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas un impact significatif sur le résultat final. La croissance observée à partir de 2023 est particulièrement marquée, indiquant une amélioration de la performance globale de l'entreprise.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Adobe Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 40.88% à 27.01%. Une légère reprise s'est ensuite observée en 2023 (27.97%) et 2024 (25.85%), suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 30%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec des fluctuations comparables sur la même période.
- Marge bénéficiaire nette
- Une diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une forte augmentation en fin de période.
Le rendement des capitaux propres a également montré une évolution intéressante. Après une période de relative stabilité entre 2020 et 2022, avec des valeurs oscillant autour de 32-34%, une augmentation notable est constatée en 2024 (39.42%) et une progression encore plus marquée en 2025 (61.34%). Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance analogue.
- Rendement des capitaux propres
- Une augmentation significative en 2024 et 2025, suggérant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres.
Concernant le ratio de rendement de l’actif, une tendance à la stabilité est perceptible entre 2020 et 2024, avec des valeurs se situant autour de 17-18%. Une augmentation plus prononcée est observée en 2025, atteignant 24.17%. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une évolution similaire.
- Rendement de l’actif
- Une stabilité relative suivie d'une augmentation notable en 2025, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux et des actifs au cours des dernières périodes analysées, particulièrement marquée en 2025. Les ratios ajustés présentent des tendances très proches de leurs homologues non ajustés, ce qui indique que les ajustements n'ont pas d'impact majeur sur l'interprétation des résultats.
Adobe Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation initiale avec une diminution entre 2020 et 2022, suivie d'une reprise notable en 2023 et 2024, et une croissance plus importante en 2025. Le revenu net passe de 5260 millions de dollars américains en 2020 à 7130 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une baisse entre 2020 et 2022, puis une augmentation en 2023 et 2024, et une forte croissance en 2025. Le bénéfice net ajusté passe de 5262 millions de dollars américains en 2020 à 7131 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 40.88% à 27.01%. Une légère amélioration a été observée en 2023 (27.97%) et 2024 (25.85%), suivie d'une remontée à 30% en 2025. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la rentabilité par rapport au revenu net.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également diminué entre 2020 et 2022, passant de 40.89% à 26.79%. Il a ensuite connu une légère augmentation en 2023 (28.12%) et 2024 (25.91%), avant de remonter à 30% en 2025. Les tendances de ce ratio sont très similaires à celles du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté, indiquant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une phase initiale de contraction suivie d'une phase de croissance pour le revenu net et le bénéfice net ajusté. Les ratios de marge bénéficiaire nette, bien que fluctuants, montrent une tendance à la stabilisation et à l'amélioration en 2025, suggérant une meilleure efficacité dans la conversion du revenu en bénéfice.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation initiale avec une diminution entre 2020 et 2022, suivie d'une reprise notable en 2023 et 2024, culminant avec une augmentation substantielle en 2025. Le revenu net passe de 5260 millions de dollars américains en 2020 à 7130 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une baisse entre 2020 et 2022, puis une amélioration progressive en 2023 et 2024, et enfin une forte croissance en 2025. Le bénéfice net ajusté évolue de 5262 millions de dollars américains en 2020 à 7131 millions de dollars américains en 2025.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres présente une volatilité marquée. Après un pic de 39.66% en 2020, il diminue pour atteindre 32.59% en 2021, puis se stabilise autour de 33-34% en 2022 et 2023. Une augmentation significative est observée en 2024 (39.42%) et en 2025 (61.34%), indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance très proche de celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il affiche une diminution initiale, une stabilisation, puis une forte augmentation en 2024 et 2025, atteignant 61.35% en 2025. Cette convergence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation du rendement des capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une stabilisation, puis d'une accélération significative de la performance financière à partir de 2023, particulièrement en termes de revenu net, de bénéfice net ajusté et de rendement des capitaux propres. L'année 2025 se distingue par une forte amélioration de ces indicateurs.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation initiale avec une diminution entre 2020 et 2022, suivie d’une reprise notable en 2023 et 2024, culminant avec une augmentation substantielle en 2025. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, reflétant une corrélation étroite avec l’évolution du revenu net.
- Revenu net
- Le revenu net a diminué de 5260 millions de dollars américains en 2020 à 4756 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 5428 millions de dollars américains en 2023, 5560 millions de dollars américains en 2024 et atteignant 7130 millions de dollars américains en 2025. Cette dernière augmentation représente une progression significative.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire au revenu net, passant de 5262 millions de dollars américains en 2020 à 4717 millions de dollars américains en 2022, puis augmentant à 5457 millions de dollars américains en 2023, 5571 millions de dollars américains en 2024 et atteignant 7131 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a présenté une certaine volatilité. Il a diminué de 21.66% en 2020 à 17.51% en 2022, puis a augmenté progressivement pour atteindre 18.39% en 2024 et enfin 24.17% en 2025. Cette dernière augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance très similaire au ratio non ajusté, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation progressive. Il est passé de 21.67% en 2020 à 17.36% en 2022, puis a augmenté à 18.43% en 2024 et enfin à 24.18% en 2025. Les valeurs ajustées et non ajustées sont très proches, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur le ratio.
En résumé, les données indiquent une période de stabilisation suivie d’une croissance robuste du revenu net et du bénéfice net ajusté, accompagnée d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, comme en témoigne l’augmentation du ratio de rendement de l’actif.