Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Adobe Inc., les ratios de liquidité
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance à la hausse entre 2019 et 2020, passant de 0,79 à 1,48, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants. Cependant, cette proportion diminue ensuite en 2021 et 2022, s'établissant respectivement à 1,25 et 1,11, avant de remonter légèrement à 1,34 en 2023, puis de redescendre à 1,07 en 2024. La fluctuation suggère une gestion variable des actifs à court terme ou une modification dans la composition des passifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire : il connaît une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 0,70 à 1,34, témoignant d'une meilleure disponibilité des actifs liquides pour couvrir les dettes immédiates. La baisse en 2021 et 2022, à respectivement 1,11 et 1,0, indique une réduction de ces actifs liquides ou une augmentation des passifs à court terme. La croissance en 2023 à 1,22 marque une amélioration, mais l'année 2024 voit une reprise de la baisse à 0,95, signalant une détérioration de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement par la trésorerie et équivalents, augmente fortement entre 2019 et 2020, passant de 0,51 à 1,09, ce qui souligne une amélioration considérable de la liquidité de trésorerie. Ensuite, on observe un déclin en 2021 (0,84) et en 2022 (0,75), indiquant une réduction de la trésorerie disponible ou une croissance des dettes à court terme. La valeur rebondit à 0,95 en 2023, mais revient à 0,75 en 2024, ce qui reflète une stabilité relative mais une absence de maintien du pic atteint en 2020.
Ratio de liquidité actuel
Adobe Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Il ressort une augmentation progressive de l'actif circulant sur la période analysée. Le montant passe de 6 495 millions de dollars en novembre 2019 à 11 232 millions de dollars en novembre 2024. Cette progression indique une croissance de la liquidité immédiate de l'entreprise, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir ses obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, passant de 8 191 millions de dollars en novembre 2019 à 10 521 millions de dollars en novembre 2024. La croissance de cette composante du passif pourrait refléter une augmentation des dettes et obligations à court terme, ce qui nécessite une vigilance quant à la gestion de la trésorerie et à la capacité à respecter ces engagements.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel évolue avec des fluctuations sur la période, passant de 0,79 en novembre 2019 à 1,07 en novembre 2024. Il atteignait son point culminant à 1,48 en novembre 2020. La tendance générale indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. La valeur proche de 1 ou légèrement supérieure suggère une situation de liquidité relativement saine, bien que la baisse après 2020 implique une certaine pression ou un ajustement de la gestion financière à plus long terme.
Ratio de liquidité rapide
Adobe Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions pour créances douteuses | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont affiché une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation notable entre novembre 2019 et novembre 2020, ils ont continué à croître, atteignant un pic en décembre 2023. Cependant, une légère diminution est observée en novembre 2024, bien que le total reste supérieur au niveau de 2019, indiquant une capacité continue de l'entreprise à mobiliser rapidement des ressources liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une évolution fluctuante, avec une baisse significative entre novembre 2019 et novembre 2020, puis une hausse progressive jusqu'en décembre 2024. En particulier, un pic est constaté en novembre 2024, dépassant largement le niveau de 2019. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement à court terme, pouvant refléter une mobilisation accrue de ressources pour financer les opérations ou des variations dans la structure des besoins financiers à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une hausse substantielle en 2020, passant de 0,7 à 1,34, ce qui témoigne d'une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapides. Il a ensuite diminué légèrement en 2021 pour s'établir autour de 1,11, puis est resté autour de 1,00 à 1,22 jusqu'en décembre 2023. Une baisse notable intervient en novembre 2024, où le ratio tombe à 0,95. Cette évolution pourrait indiquer une légère dégradation de la liquidité immédiate relative, en lien avec l'augmentation du passif à court terme, mais reste autour du seuil critique de 1, ce qui suggère une gestion prudentielle de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Adobe Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 nov. 2024 | 1 déc. 2023 | 2 déc. 2022 | 3 déc. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie de l'entreprise a connu une évolution globalement positive, passant de 4 177 millions de dollars en novembre 2019 à 7 886 millions de dollars en novembre 2024. Cette augmentation significative indique une amélioration de la liquidité globale et une gestion efficace de la trésorerie, avec une croissance notable entre 2020 et 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré des fluctuations, atteignant un pic de 8 193 millions de dollars en novembre 2019, puis baissant à 5 512 millions de dollars en novembre 2020. Ensuite, il a généralement augmenté, culminant à 10 521 millions de dollars en novembre 2024. La tendance à la hausse sur la dernière période pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait nécessiter une gestion attentive pour maintenir une liquidité adéquate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu des fluctuations tout au long des périodes analysées. Il est passé de 0,51 en novembre 2019 à un pic de 1,09 en novembre 2020, témoignant d'une amélioration significative de la liquidité relative de l'entreprise cette année-là. Ensuite, il a diminué à 0,84 en décembre 2021, puis à 0,75 pour 2022 et 2024, retrouvant son niveau initial en novembre 2019. La baisse du ratio après 2020 pourrait indiquer une réduction de la capacité de couverture immédiate des passifs à court terme par la trésorerie, mais ne semble pas compromettre gravement la liquidité globale étant donné la croissance du total de la trésorerie observée.