Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 66.38 à 20.7. Une remontée s'est ensuite observée en 2023, atteignant 36.78, suivie d'une augmentation substantielle en 2024 à 175.56, avant de redescendre en 2025 à 67.63. Cette volatilité suggère des fluctuations importantes dans les attentes des investisseurs concernant les bénéfices futurs.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse de 44.04 en 2020 à 16.33 en 2022. Une amélioration est perceptible en 2023 (31.96), qui se poursuit en 2024 (76.87), mais se stabilise en 2025 à 61.37. Cette évolution indique une variation de la perception de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a augmenté de 7.4 en 2020 à 9.55 en 2021, puis a diminué à 7 en 2022. Une forte progression est ensuite constatée en 2023 (14.46) et en 2024 (20.07), culminant à 24.48 en 2025. Cette tendance suggère une valorisation croissante par rapport au chiffre d'affaires, potentiellement due à des anticipations de croissance future.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de 7.4 en 2020 à 10.5 en 2021, puis s'est stabilisé autour de 10.23 en 2022. Une augmentation significative est observée en 2023 (21.59), suivie d'une diminution en 2024 (15.29) et d'une nouvelle augmentation en 2025 (19.24). Cette évolution reflète les changements dans la perception de la valeur des actifs nets de l'entreprise par le marché.

P/E (Ratio cours/bénéfice net)

Forte volatilité avec une augmentation significative en 2024 suivie d'une baisse en 2025.

P/OP (Ratio cours/résultat d’exploitation)

Baisse initiale suivie d'une amélioration et d'une stabilisation.

P/S (Ratio prix/chiffre d’affaires)

Croissance constante sur la période, avec une accélération en fin de période.

P/BV (Rapport cours/valeur comptable)

Variations importantes, avec une augmentation notable en 2023 et 2025.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant de 43,46 US$ en 2020 à 329,88 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un recul observé en 2022, mais a ensuite repris une forte croissance en 2023 et 2024.

Le bénéfice par action (EPS) a également affiché une tendance générale à la hausse, évoluant de 0,65 US$ en 2020 à 4,88 US$ en 2025. Une augmentation substantielle est visible entre 2020 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, avant une reprise marquée en 2025.

Le ratio P/E a présenté une volatilité plus importante. Il a diminué de 66,38 en 2020 à 20,7 en 2022, suggérant une valorisation relative plus faible de l'action par rapport à ses bénéfices. En 2023, le ratio P/E a augmenté de manière significative à 36,78, puis a atteint un pic élevé de 175,56 en 2024, indiquant une forte confiance des investisseurs et une valorisation élevée. Enfin, une baisse notable est observée en 2025, ramenant le ratio P/E à 67,63.

Tendances générales

Une croissance du cours de l’action et du bénéfice par action est observée sur l'ensemble de la période, bien que non linéaire.

Volatilité du P/E

Le ratio P/E présente une forte volatilité, avec des fluctuations importantes d'une année à l'autre, reflétant potentiellement des changements dans les attentes des investisseurs et la perception de la valeur de l'entreprise.

Corrélation

Il existe une corrélation entre l'évolution du cours de l'action et du bénéfice par action, mais le ratio P/E introduit une dimension supplémentaire liée à la valorisation du marché.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant de 43,46 US$ en 2020 à 329,88 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un recul observé en 2022, mais a globalement démontré une forte croissance, particulièrement marquée entre 2022 et 2024.

Le résultat d’exploitation par action a également affiché une tendance à la hausse, augmentant de 0,99 US$ en 2020 à 5,37 US$ en 2025. Une stagnation relative est perceptible entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, avant une reprise significative en 2025.

P/OP (Price-to-Operating Profit)

Le ratio P/OP a présenté une volatilité importante. Il a diminué de 44,04 en 2020 à 30,78 en 2021, puis à 16,33 en 2022. Une remontée a été observée en 2023 (31,96), suivie d'une forte augmentation en 2024 (76,87), avant de se stabiliser à 61,37 en 2025. Cette évolution suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices d'exploitation.

En résumé, les données indiquent une croissance globale du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action sur la période. Le ratio P/OP, bien que volatil, a connu une augmentation significative en fin de période, ce qui pourrait refléter une confiance accrue des investisseurs ou une réévaluation des perspectives de croissance.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant de 43.46 US$ en 2020 à 329.88 US$ en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un recul observé en 2022, mais a ensuite repris une trajectoire ascendante marquée, particulièrement entre 2022 et 2025.

Le chiffre d’affaires par action a également affiché une croissance globale. Il est passé de 5.87 US$ en 2020 à 13.47 US$ en 2025. Une légère diminution est perceptible en 2023, mais la tendance générale reste positive, indiquant une amélioration de la performance financière par action.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a suivi une évolution parallèle à celle du cours de l’action, bien que de manière plus modérée. Il a augmenté de 7.4 en 2020 à 24.48 en 2025. Cette augmentation suggère que le marché valorise de plus en plus les ventes de l'entreprise. Une fluctuation est également visible en 2022, en corrélation avec la performance du cours de l’action.

Tendances générales

Une croissance soutenue du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action est observée sur l’ensemble de la période.

Fluctuations notables

Un recul temporaire est constaté en 2022 pour le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action, ainsi que pour le ratio P/S.

Valorisation du marché

L'augmentation du ratio P/S indique une valorisation croissante de l'entreprise par le marché en fonction de ses ventes.

Croissance récente

La période 2022-2025 est caractérisée par une accélération de la croissance du cours de l’action et du ratio P/S.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation constante, avec une accélération notable à partir de 2022. Une progression importante est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une croissance continue, bien que légèrement moins prononcée, jusqu'en 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire plus modérée. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, elle a diminué en 2022 et 2023. Cependant, à partir de 2023, une forte reprise est constatée, avec une croissance substantielle en 2024 et 2025.

Le ratio P/BV a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de la BVPS. Il a augmenté progressivement jusqu'en 2021, puis a connu une hausse plus marquée en 2023, reflétant l'augmentation significative du cours de l’action. Après un léger recul en 2024, le ratio P/BV a de nouveau augmenté en 2025, mais à un rythme moins élevé.

Tendances générales

Une forte croissance du cours de l’action est observée, particulièrement à partir de 2022. La valeur comptable par action a connu une reprise significative après une période de stagnation et de légère baisse.

Évolution du P/BV

Le ratio P/BV a globalement augmenté, indiquant une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Les fluctuations du ratio sont liées aux variations du cours de l’action et de la BVPS.

Points notables

L'accélération de la croissance du cours de l’action et de la BVPS à partir de 2023 suggère une amélioration des perspectives de l'entreprise ou un changement dans le sentiment des investisseurs.