Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Broadcom Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations de l’entreprise. Les valeurs relatives à la terre sont restées relativement stables entre 2020 et 2023, puis ont connu une légère augmentation en 2024 et 2025.
La ligne "Construction en cours" indique une diminution significative de la valeur entre 2020 et 2021, suivie d’une remontée progressive jusqu’en 2023, puis d’une nouvelle diminution en 2024 et d’une augmentation en 2025. Cette fluctuation suggère des cycles d’investissement et d’achèvement de projets de construction.
Les "Bâtiments et améliorations locatives" présentent une augmentation constante de 2020 à 2023, suivie d’une accélération en 2024, puis d’une légère diminution en 2025. Cette évolution pourrait être liée à des investissements continus dans l’infrastructure locative.
Les "Machines et équipements" affichent une croissance régulière et soutenue sur l’ensemble de la période analysée, indiquant un investissement continu dans le renouvellement et l’expansion des capacités de production. L’augmentation est particulièrement notable entre 2022 et 2025.
Les "Immobilisations corporelles, brutes" suivent une tendance générale à la hausse, reflétant l’accumulation d’actifs corporels au fil du temps. La croissance est plus marquée à partir de 2022.
La "Dépréciation et amortissement cumulés" augmente de manière constante sur toute la période, ce qui est attendu avec l’utilisation et le vieillissement des actifs. Le rythme d’augmentation semble s’accélérer légèrement à partir de 2023.
Les "Immobilisations corporelles, montant net" montrent une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, due à l’augmentation plus rapide de la dépréciation et de l’amortissement par rapport à l’acquisition de nouveaux actifs. Cependant, une inversion de cette tendance est observée en 2024 et 2025, indiquant que les investissements dans de nouveaux actifs commencent à compenser la dépréciation.
- Terre
- Stabilité relative avec légère augmentation en fin de période.
- Construction en cours
- Forte fluctuation, suggérant des cycles de projets.
- Bâtiments et améliorations locatives
- Augmentation constante, avec accélération puis légère diminution.
- Machines et équipements
- Croissance régulière et soutenue.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Tendance générale à la hausse.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante, s’accélérant légèrement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Baisse initiale suivie d’une inversion de tendance.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Broadcom Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
L'analyse des données révèle une évolution constante de plusieurs indicateurs sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge présente une augmentation progressive, passant de 54,93% en 2020 à 67,79% en 2025. Cette hausse suggère un vieillissement de l'ensemble des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation du ratio moyen d’âge, bien que continue, semble ralentir entre 2023 et 2024, avant de reprendre légèrement en 2025. Cette observation pourrait indiquer une stabilisation relative du processus de vieillissement.
Parallèlement, la durée de vie utile totale estimée des actifs s'accroît régulièrement, passant de 9 ans en 2020 à 13 ans en 2025. Cette augmentation peut être attribuée à une amélioration des méthodes d'estimation, à l'acquisition d'actifs plus durables, ou à une combinaison des deux.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'évolution de cet indicateur est linéaire, ce qui suggère une politique d'investissement et d'évaluation cohérente sur la période.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, suit également une tendance à la hausse, passant de 5 ans en 2020 à 9 ans en 2025. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge et de la durée de vie utile totale estimée.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation constante de cet indicateur confirme le vieillissement progressif du parc d'actifs.
Enfin, la durée de vie restante estimée demeure stable à 4 ans sur l'ensemble de la période. Cette constance, malgré l'augmentation de l'âge des actifs, est rendue possible par l'augmentation simultanée de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité de cet indicateur suggère une gestion proactive du renouvellement des actifs, visant à maintenir une durée de vie restante constante malgré leur vieillissement.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée, passant de 2822 millions de dollars américains en 2020 à 4896 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une utilisation continue et une potentielle expansion des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles brutes présentent également une croissance constante, évoluant de 5331 millions de dollars américains en 2020 à 7426 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre reste relativement stable, avec une légère augmentation de 194 millions de dollars américains en 2020 à 204 millions de dollars américains en 2025. Cette constance suggère que la terre n'est pas un élément majeur de la stratégie d'investissement ou de croissance.
Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a augmenté de 54.93% en 2020 à 67.79% en 2025, avec un pic à 67.26% en 2023. Cette augmentation indique que les actifs immobilisés sont globalement plus anciens au fil du temps. Une stabilisation relative est observée entre 2023 et 2025, suggérant un possible ralentissement du renouvellement des actifs ou un investissement dans des actifs de durée de vie plus longue.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation continue sur la période, reflétant l'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance constante, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Valeur stable, avec une légère augmentation.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation globale, signalant un vieillissement des actifs, avec une stabilisation récente.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 5 331 millions de dollars américains en 2020 à 7 426 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La terre, quant à elle, a maintenu une valeur relativement stable, avec une légère augmentation de 194 millions de dollars américains en 2020 à 204 millions de dollars américains en 2025. Cette stabilité indique que les acquisitions de terrains n'ont pas été une priorité majeure pendant cette période.
L'amortissement cumulé a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations brutes. Il est passé de 570 millions de dollars américains en 2020 à 574 millions de dollars américains en 2025. Une diminution de l'amortissement a été observée entre 2020 et 2022, suivie d'une augmentation notable en 2024, atteignant 593 millions de dollars américains, avant de redescendre légèrement en 2025.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté progressivement, passant de 9 ans en 2020 à 13 ans en 2025. Cette augmentation peut indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue. Il est important de noter que l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, combinée à l'augmentation des immobilisations brutes, pourrait potentiellement réduire la charge d'amortissement annuelle et, par conséquent, améliorer la rentabilité.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante sur la période, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Valeur stable, suggérant un faible niveau d'investissement dans les terrains.
- Amortissement
- Augmentation globale, mais avec des fluctuations annuelles. Une augmentation notable en 2024 suivie d'une légère baisse en 2025.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation progressive, pouvant influencer la charge d'amortissement future.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que l'amortissement annuel. Une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés est observée sur la période étudiée, passant de 2 822 millions de dollars américains en 2020 à 4 896 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs dépréciés et amortis.
L'amortissement annuel présente une évolution moins linéaire. Après une légère diminution en 2022, il connaît une augmentation notable en 2024, atteignant 593 millions de dollars américains, avant de redescendre à 574 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des investissements spécifiques dans de nouveaux actifs ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, augmente progressivement de 5 ans en 2020 à 9 ans en 2025. Cette augmentation est cohérente avec l'accumulation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, suggérant que les actifs en exploitation sont globalement vieillissants.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Présente une croissance constante sur l'ensemble de la période, indiquant une augmentation de la base d'actifs dépréciés et amortis.
- Amortissement
- Bien que globalement stable, l'amortissement annuel montre une variation en 2022 et une augmentation en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. Ceci pourrait signaler des changements dans les investissements ou les politiques comptables.
- Estimation de l’âge des actifs
- L'augmentation de l'âge moyen des actifs corrobore la tendance à l'accumulation de la dépréciation et de l'amortissement, suggérant un renouvellement potentiel des actifs à considérer.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-02), 10-K (Date du rapport : 2024-11-03), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution progressive entre 2020 et 2022, passant de 2509 millions de dollars américains à 2223 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation est observée en 2023 et 2024, atteignant 2521 millions de dollars américains, puis 2530 millions de dollars américains. Cette remontée suggère des investissements récents dans de nouvelles immobilisations corporelles ou une réévaluation des actifs existants.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La tendance générale est à la baisse jusqu'en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024. L'augmentation en 2023 et 2024 pourrait indiquer une phase d'expansion ou de modernisation des actifs.
La valeur de la terre est restée relativement stable sur la période analysée, avec une légère augmentation en 2024, passant de 195 millions de dollars américains à 204 millions de dollars américains. Cette stabilité suggère que la terre n'a pas fait l'objet de transactions significatives ou de réévaluations majeures.
- Terre
- La valeur de la terre est stable, avec une légère augmentation en 2024. Cela indique une absence de changements majeurs concernant cet actif.
L'amortissement a également suivi une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 570 millions de dollars américains à 502 millions de dollars américains. Toutefois, une augmentation est constatée en 2023, atteignant 593 millions de dollars américains, puis une légère diminution en 2024 à 574 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à l'évolution du montant net des immobilisations corporelles et à l'application des méthodes d'amortissement.
- Amortissement
- L'amortissement diminue jusqu'en 2022, puis augmente en 2023 avant de diminuer légèrement en 2024. Cette évolution est probablement corrélée aux variations du montant net des immobilisations corporelles.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée constante à 4 ans sur toute la période analysée. Cela indique une politique d'amortissement cohérente et une absence de changements significatifs dans les estimations de la durée d'utilité des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée est stable à 4 ans, ce qui suggère une politique d'amortissement constante.