Stock Analysis on Net
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Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Broadcom Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
29 oct. 2023 58.70% = 19.33% × 3.04
30 oct. 2022 50.62% = 15.69% × 3.23
31 oct. 2021 26.99% = 8.91% × 3.03
1 nov. 2020 12.40% = 3.90% × 3.18
3 nov. 2019 10.92% = 4.04% × 2.71
4 nov. 2018 45.99% = 24.46% × 1.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement de l’actif (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Broadcom Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
29 oct. 2023 58.70% = 39.31% × 0.49 × 3.04
30 oct. 2022 50.62% = 34.62% × 0.45 × 3.23
31 oct. 2021 26.99% = 24.54% × 0.36 × 3.03
1 nov. 2020 12.40% = 12.39% × 0.31 × 3.18
3 nov. 2019 10.92% = 12.05% × 0.33 × 2.71
4 nov. 2018 45.99% = 58.80% × 0.42 × 1.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Broadcom Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
29 oct. 2023 58.70% = 0.93 × 0.90 × 46.68% × 0.49 × 3.04
30 oct. 2022 50.62% = 0.92 × 0.88 × 42.68% × 0.45 × 3.23
31 oct. 2021 26.99% = 1.00 × 0.78 × 31.51% × 0.36 × 3.03
1 nov. 2020 12.40% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31 × 3.18
3 nov. 2019 10.92% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33 × 2.71
4 nov. 2018 45.99% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42 × 1.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Broadcom Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
29 oct. 2023 19.33% = 39.31% × 0.49
30 oct. 2022 15.69% = 34.62% × 0.45
31 oct. 2021 8.91% = 24.54% × 0.36
1 nov. 2020 3.90% = 12.39% × 0.31
3 nov. 2019 4.04% = 12.05% × 0.33
4 nov. 2018 24.46% = 58.80% × 0.42

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Broadcom Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
29 oct. 2023 19.33% = 0.93 × 0.90 × 46.68% × 0.49
30 oct. 2022 15.69% = 0.92 × 0.88 × 42.68% × 0.45
31 oct. 2021 8.91% = 1.00 × 0.78 × 31.51% × 0.36
1 nov. 2020 3.90% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31
3 nov. 2019 4.04% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33
4 nov. 2018 24.46% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Broadcom Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
29 oct. 2023 39.31% = 0.93 × 0.90 × 46.68%
30 oct. 2022 34.62% = 0.92 × 0.88 × 42.68%
31 oct. 2021 24.54% = 1.00 × 0.78 × 31.51%
1 nov. 2020 12.39% = 1.21 × 0.58 × 17.66%
3 nov. 2019 12.05% = 1.23 × 0.61 × 16.19%
4 nov. 2018 58.80% = 2.94 × 0.87 × 23.04%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-11-01), 10-K (Date du rapport : 2019-11-03), 10-K (Date du rapport : 2018-11-04).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2023 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.