Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et le levier financier. Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 3,9% à 19,33%. Cependant, une diminution est observée en 2024, ramenant le ROA à 3,56%, suivie d’une reprise substantielle en 2025, atteignant 13,52%. Cette fluctuation suggère une variabilité dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité sur la période 2020-2023, oscillant autour de 3. Une diminution progressive est ensuite constatée en 2024 et 2025, atteignant 2,45 et 2,1 respectivement. Cette tendance indique une réduction du recours à l’endettement, potentiellement signalant une amélioration de la structure financière ou une moindre dépendance au financement externe.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a affiché une croissance spectaculaire entre 2020 et 2023, passant de 12,4% à 58,7%. Un recul important est enregistré en 2024, avec un ROE de 8,71%, mais une forte remontée est observée en 2025, atteignant 28,45%. Cette évolution suggère une forte volatilité de la rentabilité pour les actionnaires, potentiellement liée à des facteurs tels que des opérations exceptionnelles ou des changements dans la structure du capital.

ROA (Ratio de rendement de l’actif)

Présente une forte croissance initiale suivie d’une baisse et d’une reprise, indiquant une performance variable de l’utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

Démontre une tendance à la baisse, suggérant une diminution du levier financier.

ROE (Rendement des capitaux propres)

Affiche une volatilité importante, avec une croissance significative suivie d’une baisse et d’une reprise, reflétant une rentabilité actionnariale fluctuante.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 12,39% à 39,31%. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2024, avec une valeur de 11,43%, suivie d'une reprise en 2025 à 36,2%. Cette fluctuation suggère une variabilité de la rentabilité.

Le ratio de rotation des actifs a progressé de 0,31 en 2020 à 0,49 en 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Une baisse est ensuite constatée en 2024, revenant à 0,31, suivie d'une légère augmentation à 0,37 en 2025. Cette tendance suggère une possible variation dans l'efficacité opérationnelle.

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité entre 2020 et 2023, oscillant autour de 3. Une diminution progressive est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant 2,45 et 2,1 respectivement. Cette évolution indique une réduction du niveau d'endettement de l'entreprise.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte croissance entre 2020 et 2023, passant de 12,4% à 58,7%. Une chute significative est enregistrée en 2024, avec une valeur de 8,71%, suivie d'une reprise notable en 2025 à 28,45%. Cette évolution reflète l'impact de la rentabilité sur le rendement des capitaux propres.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte croissance initiale suivie d'une baisse significative et d'une reprise partielle.

Ratio de rotation des actifs

Indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.

Ratio d’endettement financier

Démontre une tendance à la diminution du niveau d'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Suit une tendance similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte croissance initiale, une baisse importante et une reprise.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a présenté une diminution globale, passant de 1,21 à 0,61 avant de remonter à 1,02. Cette fluctuation suggère une variation dans la gestion fiscale ou dans les bénéfices imposables.

Le ratio de charge d’intérêt a connu une augmentation progressive de 0,58 à 0,9, suivie d’une légère baisse à 0,71 puis d’une remontée à 0,88. Cette évolution indique une modification de la structure du financement et de la capacité à couvrir les charges d’intérêt.

La marge EBIT a affiché une croissance notable, passant de 17,66% à 46,68%, avant de diminuer significativement à 26,36% et de remonter à 40,6%. Cette variation suggère des changements dans la rentabilité opérationnelle, potentiellement liés à des facteurs de coûts ou de revenus.

Le ratio de rotation des actifs a augmenté de 0,31 à 0,49, puis a redescendu à 0,31 avant de remonter à 0,37. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse, passant de 3,18 à 2,1. Cette diminution suggère une réduction du niveau d’endettement ou une augmentation des capitaux propres.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte augmentation, passant de 12,4% à 58,7%, avant de chuter à 8,71% et de remonter à 28,45%. Cette fluctuation indique une rentabilité variable pour les actionnaires, potentiellement influencée par les bénéfices nets et les capitaux propres.

Ratio de la charge fiscale

Diminution initiale suivie d'une remontée, indiquant une volatilité dans la gestion fiscale.

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation progressive puis stabilisation, reflétant des changements dans la structure du financement.

Ratio de marge EBIT

Forte croissance suivie d'une baisse et d'une remontée, suggérant des variations dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Augmentation puis diminution, indiquant une efficacité variable dans l'utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

Diminution constante, suggérant une réduction du niveau d'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Forte augmentation suivie d'une baisse et d'une remontée, reflétant une rentabilité variable pour les actionnaires.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité opérationnelle. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 12,39% à 39,31%. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2024, avec une chute à 11,43%, suivie d'une reprise partielle en 2025, atteignant 36,2%. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une progression constante de 2020 à 2023, passant de 0,31 à 0,49. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Toutefois, une baisse est constatée en 2024, revenant à 0,31, avant un léger rebond en 2025 à 0,37. Cette tendance suggère une possible détérioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, suivie d'une stabilisation.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette et du ratio de rotation des actifs. Il a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 3,9% à 19,33%. Une diminution marquée est ensuite observée en 2024, avec une valeur de 3,56%, suivie d'une amélioration en 2025, atteignant 13,52%. Cette évolution reflète la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, avec une volatilité notable sur la période analysée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte croissance initiale suivie d'une baisse significative et d'une reprise partielle.

Ratio de rotation des actifs

Indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs jusqu'en 2023, suivie d'une légère détérioration et d'une stabilisation.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Reflète une performance accrue jusqu'en 2023, suivie d'une baisse et d'une amélioration ultérieure, corrélée aux autres ratios.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a présenté une diminution globale, passant de 1,21 à 0,61 avant de remonter à 1,02. Cette fluctuation suggère une variation dans la gestion fiscale ou dans les bénéfices imposables.

Le ratio de charge d’intérêt a connu une augmentation progressive de 0,58 à 0,9, suivie d'une légère baisse à 0,71 puis d'une remontée à 0,88. Cette évolution indique une modification de la structure du financement et de la capacité à honorer les obligations financières.

Le ratio de marge EBIT a affiché une croissance notable, passant de 17,66% à 46,68% avant de diminuer à 26,36% et de remonter à 40,6%. Cette trajectoire suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, suivie d'une période de contraction puis de reprise.

Le ratio de rotation des actifs a augmenté de 0,31 à 0,49, puis a redescendu à 0,31 avant de remonter à 0,37. Cette variation indique une efficacité fluctuante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une tendance similaire à la marge EBIT, avec une augmentation significative de 3,9% à 19,33%, une baisse à 3,56% et une remontée à 13,52%. Cette évolution reflète l'impact de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs sur la performance globale.

Ratio de la charge fiscale

Présente une volatilité significative, avec une diminution initiale suivie d'une remontée.

Ratio de charge d’intérêt

Indique une augmentation de l'endettement ou des coûts d'emprunt, suivie d'une stabilisation relative.

Ratio de marge EBIT

Démontre une amélioration de la rentabilité opérationnelle, suivie d'une correction et d'une reprise.

Ratio de rotation des actifs

Suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Reflète l'impact combiné de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs sur la performance globale.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios clés. Le ratio de la charge fiscale a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 1 à 0.61, avant de remonter à 1.02 en 2025. Cette fluctuation suggère des variations dans la gestion fiscale ou des changements dans les réglementations applicables.

Le ratio de charge d’intérêt a affiché une progression constante entre 2020 et 2023, augmentant de 0.58 à 0.9. Une légère diminution est observée en 2024 (0.71), suivie d'une remontée à 0.88 en 2025. Cette évolution indique une modification de la structure du financement ou des taux d'intérêt.

Le ratio de marge EBIT a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2023, passant de 17.66% à 46.68%. Une baisse significative est ensuite constatée en 2024 (26.36%), suivie d'une reprise en 2025, atteignant 40.6%. Cette volatilité suggère des changements importants dans la rentabilité opérationnelle, potentiellement liés à des facteurs tels que les coûts des matières premières, l'efficacité de la production ou la concurrence.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte croissance entre 2020 et 2023 (de 12.39% à 39.31%). Une diminution marquée est observée en 2024 (11.43%), suivie d'une amélioration notable en 2025, atteignant 36.2%. Cette évolution reflète l'impact combiné des performances opérationnelles et des facteurs financiers, tels que les charges d'intérêt et la charge fiscale.

Ratio de la charge fiscale

Diminution significative entre 2021 et 2024, suivie d'une remontée en 2025.

Ratio de charge d’intérêt

Progression constante entre 2020 et 2023, légère fluctuation par la suite.

Ratio de marge EBIT

Forte augmentation entre 2020 et 2023, baisse en 2024, reprise en 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Tendance similaire au ratio de marge EBIT, avec une forte croissance initiale suivie d'une baisse et d'une reprise.