Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Dollar Tree Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	29 oct. 2022	30 juil. 2022	30 avr. 2022	29 janv. 2022	30 oct. 2021	31 juil. 2021	1 mai 2021	30 janv. 2021	31 oct. 2020	1 août 2020	2 mai 2020	1 févr. 2020	2 nov. 2019	3 août 2019	4 mai 2019	2 févr. 2019	3 nov. 2018	4 août 2018	5 mai 2018	3 févr. 2018	28 oct. 2017	29 juil. 2017	29 avr. 2017	28 janv. 2017	29 oct. 2016	30 juil. 2016	30 avr. 2016
Portion à court terme de la dette à long terme	350,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	800,000)	1,050,000)	250,000)	750,000)	750,000)	750,000)	—)	—)	—)	—)	915,900)	165,900)	165,900)	165,900)	152,100)	145,800)	145,500)	120,500)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation	1,426,700)	1,428,300)	1,406,700)	1,407,800)	1,388,000)	1,368,600)	1,355,600)	1,348,200)	1,296,500)	1,284,600)	1,265,000)	1,279,300)	1,202,600)	1,215,000)	1,215,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Comptes créditeurs	1,864,200)	2,011,300)	1,794,100)	1,884,200)	1,984,800)	1,559,600)	1,520,700)	1,480,500)	1,587,200)	1,481,000)	1,336,900)	1,336,500)	1,473,100)	1,455,400)	1,186,500)	1,416,400)	1,365,100)	1,241,700)	1,181,500)	1,174,800)	1,181,300)	1,196,300)	1,223,900)	1,119,600)	1,266,400)	1,351,500)	1,260,300)
Impôts sur les bénéfices à payer	—)	27,400)	162,800)	82,600)	—)	11,700)	169,500)	86,300)	—)	1,900)	84,200)	62,700)	—)	—)	125,200)	60,000)	700)	14,100)	81,700)	31,500)	—)	—)	221,300)	90,000)	—)	—)	46,200)
Autres passifs à court terme	1,042,200)	913,500)	926,300)	802,000)	918,400)	782,800)	856,400)	815,300)	858,600)	711,300)	768,100)	618,000)	754,000)	673,600)	701,700)	619,300)	769,900)	651,600)	654,000)	736,900)	692,700)	722,500)	629,500)	744,200)	722,000)	683,000)	622,100)
Passif à court terme	4,683,100)	4,380,500)	4,289,900)	4,176,600)	4,291,200)	3,722,700)	3,902,200)	3,730,300)	4,042,300)	4,278,800)	4,504,200)	3,546,500)	4,179,700)	4,094,000)	3,979,300)	2,095,700)	2,135,700)	1,907,400)	1,917,200)	2,859,100)	2,039,900)	2,084,700)	2,240,600)	2,105,900)	2,134,200)	2,180,000)	2,049,100)
Dette à long terme, nette, excluant la partie courante	3,420,400)	3,419,300)	3,418,100)	3,417,000)	3,231,100)	3,229,500)	3,227,800)	3,226,200)	3,225,300)	3,224,300)	3,223,300)	3,522,200)	3,520,200)	3,518,600)	3,516,900)	4,265,300)	5,043,800)	5,041,800)	5,040,100)	4,762,100)	5,557,000)	5,595,000)	6,131,700)	6,169,700)	6,938,000)	7,155,700)	7,209,800)
Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation	5,155,900)	5,139,500)	5,087,900)	5,145,500)	5,151,000)	5,078,700)	5,099,200)	5,065,500)	4,962,100)	4,981,600)	4,885,200)	4,979,500)	4,636,000)	4,767,400)	4,849,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Droits de location défavorables, nets des amortissements cumulés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	78,800)	84,000)	89,200)	94,500)	100,000)	105,700)	111,500)	117,600)	124,000)	130,200)	136,600)	142,900)
Impôts différés, montant net	1,101,100)	1,063,600)	1,060,700)	987,200)	1,096,800)	1,030,900)	1,035,700)	1,013,500)	1,043,100)	1,008,100)	1,037,700)	984,700)	1,001,500)	960,200)	954,200)	973,200)	999,200)	976,000)	976,200)	985,200)	1,472,400)	1,449,800)	1,433,600)	1,458,900)	1,495,500)	1,556,000)	1,566,200)
Impôts sur le revenu à payer, à long terme	22,000)	20,700)	21,200)	20,900)	26,400)	24,000)	23,700)	22,600)	31,000)	29,400)	30,200)	28,900)	29,700)	30,100)	35,800)	35,400)	33,000)	30,100)	42,500)	43,800)	45,100)	41,600)	71,800)	71,200)	72,300)	73,600)	71,100)
Autres passifs	251,700)	256,200)	253,000)	256,100)	349,100)	347,700)	350,800)	352,600)	387,300)	335,200)	270,600)	258,000)	253,700)	257,800)	262,700)	409,900)	410,500)	411,600)	400,900)	400,300)	393,600)	389,500)	390,400)	382,400)	377,100)	370,600)	352,200)
Passifs non courants	9,951,100)	9,899,300)	9,840,900)	9,826,700)	9,854,400)	9,710,800)	9,737,200)	9,680,400)	9,648,800)	9,578,600)	9,447,000)	9,773,300)	9,441,100)	9,534,100)	9,619,100)	5,762,600)	6,570,500)	6,548,700)	6,554,200)	6,291,400)	7,573,800)	7,587,400)	8,145,100)	8,206,200)	9,013,100)	9,292,500)	9,342,200)
Total du passif	14,634,200)	14,279,800)	14,130,800)	14,003,300)	14,145,600)	13,433,500)	13,639,400)	13,410,700)	13,691,100)	13,857,400)	13,951,200)	13,319,800)	13,620,800)	13,628,100)	13,598,400)	7,858,300)	8,706,200)	8,456,100)	8,471,400)	9,150,500)	9,613,700)	9,672,100)	10,385,700)	10,312,100)	11,147,300)	11,472,500)	11,391,300)
Capitaux propres	8,275,300)	8,396,500)	8,241,500)	7,718,500)	7,244,400)	7,011,700)	7,411,300)	7,285,300)	6,961,100)	6,813,600)	6,520,600)	6,254,800)	6,121,300)	5,865,700)	5,755,900)	5,642,900)	7,943,100)	7,647,500)	7,355,700)	7,182,300)	6,116,500)	5,860,200)	5,609,000)	5,389,500)	5,047,700)	4,856,900)	4,669,600)
Total du passif et des capitaux propres	22,909,500)	22,676,300)	22,372,300)	21,721,800)	21,390,000)	20,445,200)	21,050,700)	20,696,000)	20,652,200)	20,671,000)	20,471,800)	19,574,600)	19,742,100)	19,493,800)	19,354,300)	13,501,200)	16,649,300)	16,103,600)	15,827,100)	16,332,800)	15,730,200)	15,532,300)	15,994,700)	15,701,600)	16,195,000)	16,329,400)	16,060,900)

Tendance générale du passif à court terme: Les dettes à court terme ont connu une hausse significative entre avril 2016 et avril 2018, passant d'environ 1,21 milliard de dollars à un maximum de près de 2,86 milliards de dollars. Après cette période, une chute notable intervient lors du premier trimestre 2019, atteignant environ 1,19 milliard de dollars, puis une nouvelle augmentation progressive jusqu'à atteindre autour de 4,68 milliards de dollars à la fin de la période analysée. La croissance du passif à court terme s'est accentuée notamment après 2019, en lien possiblement avec l'accroissement des dettes liées aux contrats de location, aux fournisseurs, ou à des refinancements à court terme.
Évolution du passif à long terme: Le passif à long terme, hors dettes à court terme, a connu une tendance à la baisse initiale, passant d'environ 7,21 milliards de dollars en avril 2016 à un creux de quelque 3,22 milliards en avril 2020, indiquant peut-être un désendettement ou un refinancement. Après cette période, une stabilisation se produit, avec une légère augmentation vers environ 3,41 milliards de dollars à la fin de la période, traduisant une possible reprise ou un nouveau recours à l’endettement long terme.
Variation de la dette nette à long terme: La dette nette à long terme a diminué substantiellement entre 2016 et 2020, passant d’environ 7,21 milliards de dollars à un peu plus de 3,2 milliards, témoignant d’un désendettement progressif ou de remboursements significatifs. À partir de 2020, cette dette semble se stabiliser, avec une légère hausse, confirmant une gestion prudente ou une augmentation des financements à long terme.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance régulière au cours de la période, passant d’environ 4,67 millions de dollars en 2016 à près de 8,28 millions de dollars en février 2022. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité ou des apports de capitaux, en parallèle à une croissance des résultats et au renforcement de la structure financière globale de l’entreprise.
Variations du total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a connu une croissance soutenue tout au long de la période, indiquant une expansion globale de la taille et de l’activité de l'entreprise. La progression s'étend de 16,06 millions de dollars en 2016 à environ 22,97 millions de dollars en 2022, traduisant également une augmentation du financement notamment via la dette et le maintien d’une forte capacité de génération de fonds propres.
Principales observations complémentaires: Il ressort une augmentation constante du total du passif, combinée à une croissance parallèle des capitaux propres. La composante des impôts différés a également augmenté globalement, ce qui peut indiquer des différences temporaires dans la reconnaissance des revenus ou des charges fiscales. La gestion semble s’orienter vers le maintien d’un niveau élevé de dettes à long terme, tout en renforçant la position des capitaux propres. La hausse notable du passif à court terme, notamment après 2019, pourrait indiquer une stratégie de financement à court terme pour soutenir la croissance ou le refinancement des dettes antérieures.

Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles