Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Dollar Tree Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
- Tendance de la portion à court terme de la dette à long terme
- La proportion de la dette à long terme à court terme par rapport au total du passif et des capitaux propres affiche une tendance à l'augmentation, passant d'environ 0,75% en avril 2016 à un pic d'environ 5,61% en février 2018. Par la suite, cette proportion fluctue sans présenter une tendance claire, se maintenant généralement autour de 1 à 3%. Ce comportement indique une gestion variable de la maturité de la dette à long terme dans la composition du passif, avec une croissance notable en début de période suivie d'une stabilisation.
- Tendance de la portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
- La part du passif liée aux contrats de location-exploitation à court terme demeure relativement stable, oscillant autour de 6,2% à 6,5% entre 2017 et 2018, avec aucune variation significative sur la période observée. Cela reflète une gestion constante de cette catégorie de passif, sans tendance marquée à la hausse ou à la baisse.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs en tant que pourcentage du passif total ont connu une légère hausse en 2019, passant d'environ 6,53% à une valeur maximale d'environ 10,49%. Ensuite, la proportion rétrécit pour se stabiliser autour de 8%. La fluctuation indique une variation dans la gestion des dettes envers les fournisseurs, avec une augmentation notable en 2019 suivie d'une stabilisation relative.
- Tendance des impôts sur les bénéfices à payer
- Cette composante montre une évolution irrégulière, avec des pics notables en 2017 et 2019, atteignant jusqu'à 1,38%. Après cette période, la part diminue ou disparaît occasionnellement, indiquant une gestion variable des obligations fiscales à court terme. La présence sporadique de ces impôts dans les données pourrait également refléter des différences dans la reconnaissance comptable.
- Autres passifs à court terme
- Ce poste reste relativement stable, oscillant entre 3,16% et 4,74% du passif total. La stabilité suggère une gestion cohérente de ces passifs au fil du temps, sans tendance marquée à la hausse ni à la baisse.
- Évolution du passif à court terme global
- Le passif à court terme en tant que pourcentage du passif total présente une tendance à la hausse, passant d'environ 12,76% en 2016 à un maximum de 21,17% en octobre 2017, avant de fluctuer autour de 18%. La croissance de cette composante indique une augmentation relative des obligations à court terme, pouvant refléter un recentrage sur la gestion à court terme ou une modification dans la structure du passif.
- Dette à long terme nette (hors partie courante)
- Cette dette représente une part importante du passif, avec une tendance globale à la baisse, passant de 44,89% en 2016 à environ 15% en 2022. La baisse régulière signale une stratégie d'amortissement ou de réduction progressive de l'endettement à long terme sur la période considérée, indiquant une gestion active de la structure financière.
- Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
- Cette catégorie demeure relativement stable, oscillant entre 22,5% et 25% du passif total, sans tendance claire. La stabilité de cette part suggère une gestion équilibrée de ces passifs locatifs à long terme.
- Droites de location défavorables, nets des amortissements cumulés
- Ce poste affiche une légère baisse au début de la période, allant de 0,89% en 2016 à environ 0,55% en 2017, puis disparaît dans le reste des périodes. La réduction ou la suppression de cette ligne pourrait indiquer une charge d'amortissement ou un reclassement comptable de ces droits de location.
- Impôts différés, montant net
- La proportion d'impôts différés dans le passif total diminue de près de 9,75% en 2016 à environ 4,54% en 2022. Cette tendance à la baisse peut refléter une évolution favorable dans la reconnaissance ou le reversement des impôts différés, ou un ajustement dans la politique de comptabilisation.
- Impôts sur le revenu à payer, à long terme
- Ce poste reste relativement stable, oscillant autour de 0,09% à 0,45%, témoignant d'une gestion constante des obligations fiscales différées à long terme.
- Autres passifs
- Cette catégorie présente une légère décroissance, passant d'environ 2,19% en 2016 à 1,1% en 2022, indiquant une gestion plus prudente ou une réduction de ces autres passifs.
- Évolution des passifs non courants
- Ce poste connaît une tendance générale à la baisse, de 58,17% en 2016 à environ 43,44% en 2022, suggérant une réduction du poids relatif des passifs non courants dans la structure du passif total, probablement via l'amortissement ou la renégociation des dettes à long terme.
- Structure du passif total
- Le passif total en proportion du passif et des capitaux propres montre une croissance, passant d'environ 70,93% en 2016 à un maximum de 70,93%, puis fluctuant légèrement autour de 63% à 66% en 2022. La tendance générale indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres sur la période, avec une certaine stabilisation vers la fin.
- Tendance des capitaux propres
- Les capitaux propres, en proportion du passif et des capitaux propres, évoluent de 29,07% en 2016 vers un pic d'environ 47,71% en 2018, puis oscillent autour de 36% à 37% en 2022. La croissance initiale reflète une augmentation de la part des fonds propres, mais une tendance à la stabilisation ou à la légère baisse en fin de période indique une gestion équilibrée ou une levée de fonds active suivie d’une consolidation.