Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Costco Wholesale Corp., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-17), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25).
- Tendances générales dans la répartition du passif et des capitaux propres
- Au cours de la période analysée, la proportion du total du passif et des capitaux propres représentée par les capitaux propres des actionnaires a montré une tendance à la hausse. En début de période, cette proportion oscillait autour de 30 %, atteignant un pic de plus de 36 % à certains moments, avant de redescendre légèrement. La majorité du passif reste composée de passifs, représentant environ 65-70 %, avec une tendance modérée de stabilité dans la répartition.
- Comptes créditeurs
- La part des comptes créditeurs dans le passif total a connu une fluctuation, avec une baisse notable en février 2019 (25.03 %) puis une augmentation vers la fin de l'année 2020 (28.25 %). La tendance indique une relative stabilité autour de 27-29 % lors de plusieurs périodes, ce qui pourrait refléter une gestion continue du crédit fournisseur ou des stratégies de crédit à court terme.
- Dettes à court terme et autres passifs à court terme
- La portion à court terme de la dette à long terme a montré une baisse significative, notamment entre septembre 2019 et novembre 2020, pour atteindre un minimum proche de 0.16-0.17 %, avant d'augmenter à nouveau en 2021. Par ailleurs, la part des autres passifs à court terme a été généralement stable, gravitant autour de 8-10 %, avec une légère augmentation à certains moments, ce qui indique une gestion habituelle des passifs courants.
- Dettes à long terme
- La dette à long terme, hors composante courante, a connu une tendance à la baisse, passant d'environ 14.79 % en novembre 2018 à environ 7.57 % en mai 2025. Cette réduction progressive suggère un désengagement ou un remboursement anticipé de la dette à long terme sur cette période.
- Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
- Ce composant a commencé à apparaître dans les données à partir de 2020, représentant autour de 4,75-5,01 %, avec une tendance à la stabilisation aux alentours de 3,5-4 %. Cette évolution témoigne de l’adoption de normes comptables relatives aux contrats de location.
- Autres passifs et passifs totaux
- Les autres passifs à long terme ainsi que l’ensemble des autres passifs totaux ont affiché une stabilité relative, oscillant autour de 3-4 % pour les premiers et 15-17 % pour les seconds. La part totale du passif a connu une fluctuation, généralement autour de 66-70 %, avec une tendance à la légère augmentation à certains moments, indiquant une gestion orientée vers le maintien d’une structure passif stable mais dynamique.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres des actionnaires ont connu une croissance constante, passant d'environ 30,76 % en novembre 2018 à plus de 35,94 % en février 2024. La composante des bénéfices non répartis a également augmenté sur la période, indiquant une accumulation de profits non distribués et une amélioration de la solidité financière de l'entreprise. La proportion du capital versé supplémentaire a suivi une tendance stable, oscillant entre 10,7 % et 14,5 %, témoignant d’un maintien dans la structure du capital.
- Résultats globaux et autres éléments
- Le cumul des autres éléments du résultat global a montré une tendance négative, s’approchant de -3 % du total du passif et des capitaux propres, ce qui pourrait refléter des pertes ou des ajustements de valeur cumulés. Enfin, la participation ne donnant pas le contrôle a été négligeable, représentant moins de 1 % à travers la période, soulignant une structure de capital principalement détenue par les actionnaires principaux.