Structure du bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Costco Wholesale Corp., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-02-15), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-23), 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-11), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-24), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-12), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-18), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-26), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-07), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-12), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-20), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-08), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-13), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-21), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-09), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-14), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-22), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-10), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-16), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24).
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la structure du passif et des capitaux propres sur la période observée.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs, exprimés en pourcentage du total du passif et des capitaux propres, présentent une fluctuation significative. Après une diminution initiale, ils augmentent pour atteindre un pic autour de 30,5% avant de redescendre vers 24,7% en février 2025. Cette variabilité suggère une gestion active des relations avec les fournisseurs et des conditions de crédit changeantes.
- Salaires et avantages sociaux accumulés
- La part des salaires et avantages sociaux accumulés dans le total du passif et des capitaux propres oscille généralement entre 6% et 8%. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, indiquant potentiellement une évolution des politiques de rémunération ou une croissance de l’effectif.
- Récompenses accumulées pour les membres
- Les récompenses accumulées pour les membres affichent une tendance à la hausse constante, passant d’environ 2,3% à plus de 3,4% du total du passif et des capitaux propres. Cette progression témoigne de l’importance croissante du programme de fidélité et de son impact sur les obligations de l’entreprise.
- Frais d’adhésion reportés
- Les frais d’adhésion reportés montrent une certaine stabilité, avec des fluctuations autour de 3,5%. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, ce qui pourrait être lié à des campagnes d’adhésion réussies ou à des modifications des conditions d’adhésion.
- Autres passifs à court terme
- Les autres passifs à court terme présentent une volatilité importante, avec des pics à plus de 14% et des creux proches de 7%. Cette fluctuation pourrait être due à des variations saisonnières des activités ou à des événements ponctuels affectant les obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme, en pourcentage du total, a connu une diminution globale au cours de la période, passant d’environ 51% à près de 48%. Cette réduction pourrait indiquer une amélioration de la gestion de la trésorerie ou une modification de la structure financière.
- Dette à long terme, excluant la partie courante
- La dette à long terme, excluant la partie courante, a diminué progressivement, passant d’environ 10% à moins de 7%. Cette tendance suggère une réduction de l’endettement à long terme, potentiellement grâce à des remboursements anticipés ou à une politique de financement plus prudente.
- Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
- Les passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation ont également diminué, passant d’environ 4,8% à 3,2%. Cette baisse pourrait être due à l’expiration de contrats de location ou à une modification des pratiques de financement.
- Autres passifs à long terme
- Les autres passifs à long terme ont montré une légère augmentation puis une stabilisation, se situant autour de 3,5% à la fin de la période. Cette évolution suggère une gestion stable des obligations à long terme autres que la dette et les contrats de location.
- Autres passifs
- Les autres passifs ont connu une diminution globale, passant d’environ 17,4% à 14,3%. Cette réduction pourrait être le résultat d’une gestion plus efficace des provisions ou d’une résolution de litiges.
- Total du passif
- Le total du passif a diminué de manière significative, passant d’environ 68,5% à 62,2%. Cette baisse globale indique une amélioration de la solidité financière et une réduction de la dépendance au financement externe.
- Capital versé supplémentaire
- Le capital versé supplémentaire a fluctué autour de 11% à 13%, indiquant une stabilité relative des apports en capital.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont augmenté de manière constante, passant d’environ 21% à plus de 30%. Cette progression témoigne de la rentabilité de l’entreprise et de sa capacité à accumuler des réserves.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a augmenté de manière significative, passant d’environ 31,5% à 38,4%. Cette augmentation reflète l’amélioration de la situation financière et la croissance de la valeur nette de l’entreprise.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la structure financière, caractérisée par une diminution du passif et une augmentation des capitaux propres. Cette évolution suggère une gestion financière prudente et une rentabilité croissante.