Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Etsy Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une progression régulière au fil du temps, passant d'environ 65.78% début 2017 à un pic de 74.36% au troisième trimestre de 2021. À partir de cette période, une légère baisse a été observée avec une valeur de 70.61% au troisième trimestre de 2022. Cette tendance suggère une amélioration significative de la rentabilité brute sur la période, suivie d'une stabilisation ou d'une légère contraction récente.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu une croissance marquée, passant de 2.7% à la fin 2017 à un sommet de 26.82% au troisième trimestre de 2021. Après ce pic, une baisse est apparue, atteignant 15.86% au troisième trimestre de 2022. La tendance indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle jusqu'à 2021, avant de nécessiter une analyse approfondie pour expliquer la contraction récente.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a suivi une tendance à la hausse, passant de 18.54% début 2017 à un maximum de 23.46% au troisième trimestre de 2021. Après cette date, il a fléchi à 17.01% au troisième trimestre de 2022, révélant une certaine volatilité dans la rentabilité nette. La période d'amélioration constante jusqu'en 2021 indique une gestion efficace des coûts et une croissance rentable, malgré une légère baisse ultérieure.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance significative, passant d'environ 20.61% début 2017 à un sommet exceptionnel de 90.87% au troisième trimestre de 2021, reflétant une rentabilité très forte pour les actionnaires. Après cette période, une légère baisse a été observée, avec un ROE de 70.66% au troisième trimestre de 2022. Cela indique une expansion majeure de la rentabilité pour les investisseurs jusqu'en 2021, suivie d'une certaine stabilisation ou diminution récente.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a augmenté de 13.51% début 2017 à un pic de 19.24% au premier trimestre de 2021. Cependant, une chute brutale a été enregistrée à -26.21% au troisième trimestre de 2022, marquée par une perte d'exploitation ou un problème exceptionnel. Cette inversion drastique souligne une détérioration majeure de la rentabilité des actifs, nécessitant une attention particulière sur la gestion des ressources et la rentabilité globale.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Etsy Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 420,068) | 413,714) | 406,271) | 508,173) | 378,769) | 379,931) | 407,729) | 466,575) | 331,310) | 317,356) | 145,639) | 179,174) | 128,998) | 122,490) | 116,681) | 142,917) | 103,419) | 86,978) | 79,617) | 92,048) | 69,997) | 65,968) | 62,232) | |||||||
| Revenu | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 70.61% | 70.71% | 70.96% | 71.90% | 73.25% | 73.80% | 74.36% | 73.07% | 70.63% | 68.56% | 65.71% | 66.88% | 68.29% | 69.28% | 69.00% | 68.40% | 67.06% | 66.27% | 66.12% | 65.78% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2022
+ Marge bruteQ2 2022
+ Marge bruteQ1 2022
+ Marge bruteQ4 2021)
÷ (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
= 100 × (420,068 + 413,714 + 406,271 + 508,173)
÷ (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
= 70.61%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une tendance généralement haussière sur la période analysée. Après une absence de donnée initiale, la marge a atteint environ 65,78 % au troisième trimestre 2017 et a maintenu une progression progressive jusqu'à atteindre plus de 73 % en fin de période en 2021. Cette amélioration indique une meilleure maîtrise des coûts directs liés à la production ou à la fourniture des services, ou une augmentation des prix ou des produits à forte marge.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont affiché une croissance continue, passant d’environ 96,9 millions de dollars au premier trimestre 2017 à plus de 594 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La progression est particulièrement notable entre 2019 et 2021, période durant laquelle le revenu a presque doublé. Il y a toutefois des fluctuations, notamment un léger recul au quatrième trimestre 2020 par rapport au troisième trimestre 2020, puis une nouvelle hausse notable par la suite.
- Corrélation entre marge brute et revenu
- Le ratio de marge bénéficiaire brute s’est globalement maintenu à des niveaux élevés, oscillant entre environ 65 % et plus de 74 %. La tendance à l’augmentation de la marge brute, combinée à la croissance des revenus, suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une augmentation de la rentabilité par unité de vente. Vers la fin de la période, la marge atteint ses plus hauts niveaux, à plus de 73 %, reflétant une gestion efficace des coûts en relation avec la croissance des ventes.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la société montre une croissance soutenue de ses revenus tout en améliorant sa marge brute, ce qui indique une performance financière favorable. La tendance de l’augmentation de la marge brute, couplée à une croissance régulière du chiffre d’affaires, signale une évolution positive de la rentabilité et une bonne gestion des coûts. La stabilité relative de la marge à des niveaux élevés après 2019 montre une capacité à maintenir cette rentabilité tout en accélérant la croissance des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Etsy Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | (954,780) | 72,561) | 84,315) | 142,249) | 83,741) | 89,105) | 150,637) | 161,335) | 118,169) | 119,140) | 25,365) | 25,038) | 14,232) | 17,848) | 31,643) | 29,489) | 18,737) | 12,762) | 13,798) | 18,290) | 7,425) | (11,718) | (2,101) | |||||||
| Revenu | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | -26.48% | 15.86% | 16.94% | 20.00% | 21.75% | 24.17% | 26.82% | 24.57% | 20.87% | 16.34% | 9.40% | 10.85% | 12.45% | 13.94% | 14.20% | 12.39% | 11.78% | 10.54% | 5.97% | 2.70% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2021)
÷ (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
= 100 × (-954,780 + 72,561 + 84,315 + 142,249)
÷ (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
= -26.48%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice d'exploitation
- Le bénéfice d'exploitation a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une perte significative de -2 101 milliers de dollars au premier trimestre 2017, une progression notable est observée, culminant à un bénéfice de 119 140 milliers de dollars au dernier trimestre 2019. Cependant, cette tendance haussière s'inverse brutalement en 2022, avec une perte importante de -954 780 milliers de dollars au troisième trimestre de cette année. Entre temps, la plupart des trimestres montrent une croissance progressive jusqu'en 2021, avant de connaître une chute drastique en 2022.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont globalement augmenté sur la période. En début de période, ils étaient d'environ 96 891 milliers de dollars au premier trimestre 2017, atteignant un pic à 717 139 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Après cette période de croissance, une légère diminution est observée en 2022, avec un revenu de 585 135 milliers de dollars au troisième trimestre. La tendance générale indique une croissance prolongée, notamment entre 2019 et 2021, avant un ralentissement en 2022.
- Ratios de marge bénéficiaire d'exploitation
- Les ratios de marge bénéficiaire d'exploitation montrent une tendance à l'amélioration, passant de données non disponibles à partir de 2017 jusqu'à atteindre un pic à 26,82% au troisième trimestre 2021. Cette croissance témoigne d'une meilleure gestion des coûts relatifs aux revenus, jusqu'à un point culminant. Toutefois, en 2022, ce ratio diminue fortement, culminant négativement à -26,48% au troisième trimestre, ce qui indique une dégradation sévère de la profitabilité opérationnelle, possiblement liée à des charges exceptionnelles ou à une crise de rentabilité.
- Résumé général des tendances
- Les données révèlent une entreprise ayant connu une forte croissance de ses revenus et une amélioration de sa rentabilité opérationnelle jusqu'à 2021. Ceci est accompagné d'une augmentation progressive du bénéfice d'exploitation, permettant une meilleure maîtrise des coûts relatifs aux revenus générés. Toutefois, cette tendance positive s'inverse brutalement en 2022, avec une chute significative du bénéfice d'exploitation et une marge bénéficiaire négative, soulignant une dégradation importante de la performance financière. La fin de la période suggère une situation critique, nécessitant une analyse approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes de cette détérioration.»
Ratio de marge bénéficiaire nette
Etsy Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | (963,068) | 73,123) | 86,109) | 161,557) | 89,930) | 98,254) | 143,766) | 148,538) | 91,761) | 96,425) | 12,522) | 31,291) | 14,801) | 18,223) | 31,579) | 41,251) | 19,894) | 3,379) | 12,967) | 44,750) | 25,802) | 11,669) | (421) | |||||||
| Revenu | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | -25.94% | 17.01% | 18.49% | 21.19% | 21.55% | 22.45% | 23.46% | 20.24% | 16.83% | 13.78% | 8.76% | 11.72% | 14.14% | 15.83% | 14.74% | 12.84% | 15.00% | 17.52% | 20.46% | 18.54% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021)
÷ (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
= 100 × (-963,068 + 73,123 + 86,109 + 161,557)
÷ (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
= -25.94%
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- Évolution du bénéfice net
- La série des bénéfices nets présente une évolution dynamique avec une transition notable d'une perte nette de 421 milliers de dollars au premier trimestre 2017 à un profit significatif atteignant plus de 125 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Cette croissance reflète une forte amélioration de la rentabilité sur la période, mais elle est suivie d'une chute brutale au dernier trimestre 2022, avec une perte de près de 963 millions de dollars, marquant une dégradation soudaine de la situation financière.
- Tendances du chiffre d'affaires
- Le revenu de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse sur la période, passant d'environ 97 millions de dollars au premier trimestre 2017 à un pic de plus de 717 millions de dollars au premier trimestre 2022. La croissance est régulière, avec plusieurs phases d'accélération, notamment entre 2019 et 2022, avec un sommet en début d'année 2022, puis une stabilisation ou une légère baisse dans le dernier trimestre observé.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une fluctuation notable. Il débute sans valeurs précis jusqu'à 2018, puis augmente régulièrement, atteignant un maximum de plus de 23 % au troisième trimestre 2021. À partir de ce pic, une baisse sensible s'observe, culminant en une perte nette importante au dernier trimestre 2022. Cette évolution indique une période de rentabilité renforcée suivie d'une dégradation substantielle de la rentabilité en fin de période.
- Analyse globale
- Les données indiquent une croissance robuste du chiffre d'affaires accompagnée d'une amélioration progressive de la rentabilité jusqu'en 2021. Cependant, cet essor est contrarié par une chute drastique du bénéfice net au dernier trimestre 2022, suggérant des événements exceptionnels ou des facteurs contraignants impactant fortement la situation financière. La gestion des marges et la stabilité des bénéfices semblent avoir été des éléments clé au cours des années précédentes, mais la période la plus récente dévoile une vulnérabilité accrue, nécessitant une attention particulière pour comprendre les causes sous-jacentes de cette dégradation soudaine.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Etsy Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | (963,068) | 73,123) | 86,109) | 161,557) | 89,930) | 98,254) | 143,766) | 148,538) | 91,761) | 96,425) | 12,522) | 31,291) | 14,801) | 18,223) | 31,579) | 41,251) | 19,894) | 3,379) | 12,967) | 44,750) | 25,802) | 11,669) | (421) | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | (606,242) | 581,295) | 676,867) | 628,619) | 533,622) | 530,753) | 683,774) | 742,424) | 666,667) | 524,175) | 406,847) | 406,634) | 389,262) | 442,301) | 420,013) | 400,898) | 394,619) | 370,091) | 384,487) | 396,894) | 348,215) | 308,279) | 295,048) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | 70.66% | 64.39% | 78.51% | 90.04% | 90.87% | 70.27% | 47.04% | 34.80% | 29.58% | 18.89% | 23.58% | 27.19% | 25.08% | 22.88% | 19.33% | 20.52% | 23.48% | 24.76% | 20.61% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021)
÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × (-963,068 + 73,123 + 86,109 + 161,557)
÷ -606,242 = —
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- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net présente une tendance initiale d'amélioration significative à partir du premier trimestre 2017, atteignant un pic à 91 761 milliers de dollars à la fin de 2020. Toutefois, cette progression est suivie d'une chute drastique en 2022, où l'entreprise affiche une perte nette importante de -963 068 milliers de dollars. Ce retournement indique une dégradation majeure de la rentabilité récente, pouvant être liée à des événements exceptionnels, des charges accrues ou des difficultés opérationnelles non précisés dans les données.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue de 295 048 milliers de dollars au début de la période, atteignant un sommet à 742 424 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Cependant, cette dynamique est renversée en 2022 avec une chute à -606 242 milliers de dollars, indiquant une dégradation importante de la valeur nette de l'entreprise. La baisse persistante, en dépit de phases de croissance, souligne une dégradation de la solvabilité ou une accumulation de pertes non compensées par des apports ou des résultats positifs précédents.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres montre une croissance importante, passant de valeurs non précisées à un maximum de 90,87 % au troisième trimestre 2021. La progression rapide reflète une amélioration notable de la rentabilité sur fonds propres. Cependant, la fin de la période met en évidence une forte baisse du ROE en 2022, ce qui peut être associé à la chute des bénéfices et à la diminution ou au déficit des capitaux propres. La tendance indique une volatilité significative de la rentabilité, passant d’une forte rentabilité à une situation potentiellement insoutenable ou critique en fin de période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Etsy Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | (963,068) | 73,123) | 86,109) | 161,557) | 89,930) | 98,254) | 143,766) | 148,538) | 91,761) | 96,425) | 12,522) | 31,291) | 14,801) | 18,223) | 31,579) | 41,251) | 19,894) | 3,379) | 12,967) | 44,750) | 25,802) | 11,669) | (421) | |||||||
| Total de l’actif | 2,450,311) | 3,607,100) | 3,745,175) | 3,831,809) | 3,502,138) | 3,290,416) | 2,497,411) | 2,404,489) | 2,214,505) | 1,762,031) | 1,517,642) | 1,542,352) | 1,499,198) | 1,021,775) | 981,168) | 901,851) | 907,368) | 865,310) | 870,165) | 605,583) | 574,062) | 554,317) | 530,739) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -26.21% | 11.39% | 11.64% | 12.88% | 13.72% | 14.66% | 19.24% | 14.52% | 10.48% | 8.80% | 5.06% | 6.22% | 7.06% | 10.86% | 9.79% | 8.59% | 8.93% | 10.04% | 10.94% | 13.51% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021)
÷ Total de l’actif
= 100 × (-963,068 + 73,123 + 86,109 + 161,557)
÷ 2,450,311 = -26.21%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette)
- Après une perte nette de -421 milliers de dollars au premier trimestre 2017, l'entreprise a connu une croissance significative de son bénéfice, atteignant un pic de 148,5 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Par la suite, une baisse progressive s'est amorcée, culminant à une perte importante de -963 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette tendance indique une amélioration initiale suivie d'une dégradation importante en fin de période.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance soutenue sur la période observée, passant de 530 millions de dollars au premier trimestre 2017 à environ 3,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation s'est faite de manière progressive, avec une accélération notable après 2019, correspondant probablement à une expansion ou à une acquisition importante. Cependant, à partir du dernier trimestre, une baisse significative du total de l’actif semble se dessiner, passant de 3,7 millions de dollars en juin 2022 à 2,45 millions de dollars en septembre 2022, ce qui peut refléter une désinvestissement ou une contraction des activités.
- Évolution du Rendement des Actifs (ROA)
- Le ROA a affiché une tendance volatile. Après une valeur indéterminée (certaines valeurs manquantes), la première période avec une mesure précise est à 13,51 % au deuxième trimestre 2017, avant de diminuer pour atteindre un point bas à 5,06 % au troisième trimestre 2019. Le ROA a ensuite connu une hausse notable, culminant à 19,24 % au troisième trimestre 2020, illustrant une utilisation plus efficace des actifs durant cette période. Après ce pic, le ROA a progressivement diminué, mais reste positif, en fin de période, à 11,39 % au troisième trimestre 2022, avant de chuter brutalement en fin de période à une valeur négative de -26,21 %, indiquant une rentabilité négative ou une perte d’efficience dans l’utilisation des actifs au dernier trimestre observé.
- Analyse globale
- Les tendances montrent une croissance importante du total de l’actif sur la majorité de la période, accompagnée d'une amélioration significative de la profitabilité jusqu’à un pic en 2020. Cependant, à partir de 2021, un déclin notable de ces indicateurs financiers est observé, avec notamment une chute du bénéfice net en 2022 et une contraction du total des actifs. La volatilité du ROA souligne que l'efficacité de l'exploitation des actifs a fluctué, culminant à des niveaux très élevés lors de certains trimestres, avant une dégradation spectaculaire en fin de période. La dernière donnée indique une situation très défavorable en termes de rentabilité, suggérant des difficultés ou un changement structurel au sein de la société.