Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Expedia Group Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la hausse à partir de la mi-2019, passant d'environ 4.33-4.78 à un pic de 9.06 au troisième trimestre 2020, avant de fluctuer à des niveaux plus modérés. Cette augmentation indique une amélioration de la vitesse de recouvrement des créances, particulièrement significative en 2020. La baisse observée entre 2017 et 2019 suggère une période où le recouvrement était plus lent, mais celle-ci a été accélérée à partir de 2019-2020.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs connaît une croissance importante au début de 2020, atteignant 3.96, contre des valeurs plus stables ou faibles auparavant. Après cette période, on observe une stabilisation autour de 1.1-1.2. La hausse en 2020 peut indiquer une accélération du paiement des fournisseurs ou une réduction du délai de paiement. La baisse postérieure indique une tendance à revenir à des délais de paiement plus standards.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, disponible uniquement pour certains trimestres en 2020, atteint un sommet exceptionnel de 68.32 au troisième trimestre 2020, après une période d'augmentation constante. La valeur élevée suggère une gestion très efficace du fonds de roulement durant cette période, probablement liée à des ajustements opérationnels ou à des stratégies financières particulières en réponse à la crise sanitaire. La disponibilité limitée de données empêche une analyse prolongée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients varient significativement, avec une tendance à la diminution à partir de 2019, passant de niveaux supérieurs à 80 jours à une moyenne autour de 45 à 66 jours dans la période 2020-2022. La réduction indique une accélération de la collecte des créances, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur montre une forte variabilité, avec une tendance globale à la baisse de 382 jours en 2017 à environ 298 jours en 2022. La diminution progressive reflète probablement un raccourcissement des délais de paiement, ce qui pourrait indiquer une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie ou à améliorer la relation avec les fournisseurs. La période 2020-2021 marque une baisse notable, notamment avec un minimum de 92 jours au deuxième trimestre 2020, en lien avec les ajustements en réponse à la pandémie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Expedia Group Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une croissance initiale entre le premier et le troisième trimestre de 2017, les revenus ont diminué au quatrième trimestre de 2017, puis ont retrouvé une croissance régulière jusqu'à atteindre un pic au troisième trimestre de 2019. La période suivante, notamment à partir du premier trimestre de 2020, a été marquée par une forte contraction des revenus, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des conditions de marché difficiles, avec un creux notable au deuxième trimestre de 2020. Par la suite, une reprise progressive des revenus est observée, culminant à un niveau supérieur à celui du début de la période, au troisième trimestre de 2021. La dernière année présente un renversement de tendance avec une baisse des revenus au dernier trimestre de 2021 et à nouveau au premier trimestre de 2022.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs ont fluctué considérablement tout au long de la période. La tendance générale montre une augmentation progressive entre 2017 et la mi-2019, culminant à environ 2 893 millions de dollars américains en septembre 2019. La période suivante est marquée par une baisse significative en 2020, avec un minimum de 701 millions de dollars américains au premier trimestre de 2021. Ensuite, une reprise est observable, avec une croissance régulière jusqu'à atteindre 1 736 millions de dollars américains en septembre 2021. La dernière donnée indique une nouvelle augmentation à 1 736 millions de dollars en mars 2022, témoignant d'une gestion plus conservatrice ou de conditions de crédit variables.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio, mesurant l'efficacité de la gestion des créances, a présenté une évolution significative. En 2017, aucune donnée n’est disponible; néanmoins, à partir de 2018, le ratio varie entre environ 4,01 et 5,22, indiquant une certaine stabilité dans la rotation des créances. La période de 2019 est caractérisée par une hausse notable à 8,2 au premier trimestre, puis une fluctuation autour de 7,4 à 9,06, témoignant d'une amélioration de la gestion des crédits ou d'une réduction des délais de paiement des clients. En 2020, lors du premier trimestre, le ratio atteint 8,37, avant de diminuer à 4,21 au troisième trimestre, probablement en lien avec les perturbations économiques et la gestion de la liquidité. La dernière période, au début de 2021, montre une amélioration avec un ratio à 4,87, indiquant un retour partiel à des pratiques de rotation plus efficaces. La valeur de 5,53 en mars 2022 suggère une stabilité relative de cette gestion.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Expedia Group Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes fournisseurs, commerçant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissementQ1 2022
+ Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissementQ4 2021
+ Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissementQ3 2021
+ Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissementQ2 2021)
÷ Comptes fournisseurs, commerçant
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des produits
- Les coûts des produits, hors amortissements et dépréciations, ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation de 422 millions de dollars en mars 2017 à 487 millions en mars 2018, cette ligne a fluctué, atteignant un pic à 629 millions en décembre 2019. La période suivant l’impact de la pandémie a montré une réduction significative, avec un coût de 375 millions au mars 2020, puis une hausse graduelle jusqu’à 371 millions en septembre 2021. Ces variations indiquent une gestion dynamique des coûts en lien avec les activités et les conditions économiques changeantes.
- Évolution des comptes fournisseurs
- Les comptes fournisseurs ont présenté une tendance à la hausse, passant de 1 424 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 1 938 millions en décembre 2017, puis fluctuant autour de cette valeur dans les années suivantes. Un pic notable de 1 971 millions a été observé en septembre 2019, suivi d’une baisse marquée à 836 millions en mars 2020, probablement en lien avec la crise sanitaire. Par la suite, les comptes fournisseurs ont retrouvé une croissance, atteignant 1 292 millions en mars 2022. La forte baisse en mars 2020 peut refléter des ajustements dans la gestion de la trésorerie ou dans les modalités de paiement face à la crise globale.
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs a présenté une grande volatilité au cours de la période. Avant 2017, aucune donnée n’était disponible. À partir de 2017, ce ratio s’est maintenu généralement supérieur à 1, oscillant entre environ 1,00 et 1,16, témoignant d’une gestion relativement stabilisée des délais de paiement. Cependant, une évolution significative s’est produite en 2020, où le ratio a connu une augmentation substantielle atteignant 2,65 au premier trimestre, suivie par un pic à 3,96 au deuxième trimestre, puis une baisse à 2,79 au troisième trimestre. Ces valeurs extrêmes indiquent probablement un changement ponctuel dans la politique de paiement ou une liquidation accélérée des dettes à certains moments. À partir de cette période, le ratio s’est stabilisé autour de 1 à 1,22, traduisant une tendance à retrouver une gestion plus normale des délais de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Expedia Group Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances générales
- Au cours de la période analysée, la société a connu des fluctuations importantes tant dans ses fonds de roulement que dans ses revenus. La tendance globale du fonds de roulement montre une dégradation initiale, passant d'une position largement négative à la fin de 2017, avec une amélioration notable à partir de la fin de 2020, atteignant un sommet en mars 2021 avant de recomposer une position très défavorable à la fin du deuxième trimestre 2022.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement est initialement fortement négatif au début de 2017, indiquant une situation de liquidité tendue. Après plusieurs années de déficit accru, la situation commence à s'améliorer à partir de la fin 2020, avec une inversion en position positive en mars 2021. Cependant, cette amélioration est de courte durée, le fonds de roulement redevient fortement négatif d'ici la fin de la période observée. La volatilité de cette métrique traduit une gestion du fonds de roulement très fluctuante, susceptible d'influencer la liquidité et la flexibilité financière de l'entreprise.
- Revenus
- Les revenus connaissent une tendance à la hausse jusqu'à la fin de 2019, avec un sommet à cette période, dépassant 3,5 milliards d dollars. Toutefois, une forte baisse est observée au premier trimestre 2020, correspondant probablement à une période de crise ou de perturbations majeures. Par la suite, une reprise est visible, atteignant environ 2,2 milliards de dollars à la fin 2021, avant une légère contraction en 2022. La tendance générale reste donc plutôt haussière jusqu'en 2021, après quoi une stabilisation ou une légère baisse se manifeste.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est sporadique et à des niveaux très variables. Il connaît une forte augmentation à 68,32 en fin 2018, après une période d'absence de données, avant de diminuer significativement, atteignant 22,8 en fin 2019. Les valeurs extrêmes et l'absence de données continues rendent difficile une interprétation claire, mais cette volatilité indique peut-être des changements rapides dans la gestion du fonds de roulement ou une variation importante dans la nécessité de financement à court terme.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, la société a évolué dans un contexte financier marqué par des difficultés initiales de liquidité, suivies d'une période de croissance des revenus et de management plus dynamique du fonds de roulement à partir de 2020. La période récente montre des signes d'amélioration de certains indicateurs, mais aussi une instabilité significative, traduisant une gestion financière susceptible d'être influencée par des facteurs externes ou stratégiques spécifiques. La volatilité du fonds de roulement et des ratios associés souligne la nécessité d'une gestion prudente pour assurer la stabilité financière à long terme.
Jours de rotation des comptes clients
Expedia Group Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à l'augmentation sur la période observée. Après une période de valeurs non renseignées, il atteint 5,39 fin mars 2017, puis diminue puis fluctue légèrement entre 4,33 et 9,06 dans les trimestres suivants jusqu'au troisième trimestre 2020, indiquant une certaine stabilité ou une légère augmentation de la rapidité de rotation des créances dans cette phase. En revanche, à partir du quatrième trimestre 2020, le ratio connaît une baisse significative, atteignant un point bas à 4,01 au troisième trimestre 2021, puis remonte à 6,8 à la fin de la période en mars 2022.}
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients varient sur la même période, avec des périodes où le nombre de jours diminue, notamment à 45 jours au quatrième trimestre 2020, puis à 40 jours au deuxième trimestre 2021, indiquant une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances. En revanche, des augmentations sont observées lors de certains trimestres, culminant à 91 jours lors du troisième trimestre 2019 et 2021, ce qui peut signaler des retards dans le paiement des clients ou un allongement des délais de facturation. La tendance globale indique une certaine volatilité, avec un recentrage vers des valeurs intermédiaires à la fin de la période, autour de 66 jours en mars 2022.}
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Expedia Group Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance globalement à la hausse, notamment à partir du troisième trimestre de 2019. Après une période sans données antérieures, un début de croissance sensible est observé, passant d’un chiffre de 0,96 au second trimestre de 2017 à des valeurs plus élevées à partir de 2019. La hausse significative intervient entre le troisième trimestre de 2019 (1,00) et le premier trimestre de 2020 (2,65), marquant un changement important dans la cycle de paiement de l'entreprise. La période suivante montre une certaine volatilité, avec des valeurs fluctuantes entre 2,79 et 3,96 jusqu’au deuxième trimestre de 2020, avant de décroître à nouveau pour atteindre 1,12 au troisième trimestre de 2021. La diminution de ce ratio indique une réduction de la fréquence de rotation ou un allongement des délais de paiement aux fournisseurs dans certains trimestres, contrastant avec la forte augmentation du début 2020, probablement liée à des ajustements de politique de paiement ou à des conditions de marché exceptionnelles durant cette période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation, qui correspondent au délai moyen de paiement aux fournisseurs, connaissent des variations importantes sur la période considérée. En début de série, ce délai est relativement élevé, atteignant 382 jours au deuxième trimestre de 2017, ce qui indique un délai de paiement très long. Par la suite, les valeurs fluctuent généralement entre 320 et 356 jours jusqu’au quatrième trimestre de 2019. Un pic notable apparaît au deuxième trimestre de 2020 avec 338 jours, correspondant probablement à une extension significative des délais de paiement en réponse à la crise financière ou économique mondiale déclenchée par la pandémie de COVID-19. À partir de cette période, une réduction progressive est observée, avec une baisse notable à 92 jours au premier trimestre de 2021, suggérant une accélération des paiements ou une diminution de la durée de crédit fournisseur. Ensuite, les jours de rotation remontent à environ 130 à 195 jours, avec une tendance globale à la convergence vers une durée de paiement moins longue qu’au début de la période, en dépit de fluctuations trimestrielles, notamment une nouvelle hausse à 314 jours au quatrième trimestre de 2021, avant de se stabiliser autour de 298 à 320 jours dans le dernier trimestre analysé. Ces évolutions indiquent probablement une adaptation de la politique commerciale face aux conditions de marché et à la gestion de la trésorerie.