Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une fluctuation significative sur la période analysée. Initialement stable autour de 1,02 à 1,07 entre mars 2018 et juin 2018, il diminue pour atteindre 0,85 en septembre 2018, puis remonte à 0,91 en décembre 2018. Une augmentation notable s'observe à partir de septembre 2019, atteignant 3,01, puis 3,47 et 3,33. Il se maintient ensuite autour de 3,2 à 3,8 jusqu'en décembre 2021, avant de diminuer progressivement pour revenir à 3,71 en mars 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

L'évolution de ce ratio est similaire à celle du ratio précédent, mais avec des valeurs légèrement plus élevées. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation amplifie l'augmentation de l'endettement observée à partir de septembre 2019, atteignant des valeurs maximales de 5,53 en décembre 2021, avant une légère diminution en mars 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio se maintient relativement stable entre 0,46 et 0,52 jusqu'en juin 2019. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 0,75 en septembre 2019 et culminant à 0,79 en mars 2020. Il oscille ensuite autour de 0,76 à 0,81 jusqu'en mars 2022, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio précédent, avec une augmentation progressive à partir de septembre 2019, atteignant 0,76 en septembre 2019 et culminant à 0,81 en juin 2021. Il se stabilise ensuite autour de 0,80 en mars 2022.

Ratio d’endettement

Ce ratio présente une stabilité relative entre 0,17 et 0,23 jusqu'en juin 2020. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 0,44 en juin 2020, puis 0,45 en septembre 2020. Il diminue ensuite pour revenir à 0,31 en mars 2022.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une augmentation notable à partir de juin 2020, atteignant 0,46 en juin 2020 et 0,48 en septembre 2020. Il diminue ensuite pour revenir à 0,33 en mars 2022.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une augmentation significative sur l'ensemble de la période. Il passe de 4,87 en mars 2018 à 11,83 en mars 2022, avec une accélération de la croissance à partir de septembre 2019. Cette augmentation indique une forte augmentation de l'endettement financier.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio présente une évolution contrastée. Il est positif et relativement stable entre mars 2018 et septembre 2019, puis devient négatif à partir de décembre 2019, atteignant des valeurs minimales en juin, septembre et décembre 2020. Une amélioration progressive est observée à partir de mars 2021, atteignant 2,51 en mars 2022. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts, suivie d'une amélioration progressive.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une diminution progressive de mars 2018 à décembre 2018, avant de remonter de manière notable à partir de septembre 2019. Une augmentation substantielle est observée en 2020, atteignant un pic en décembre, suivie d’une légère diminution au cours de l’année 2021. Une nouvelle baisse est constatée en mars 2022.

Parallèlement, le total des capitaux propres a fluctué. Une diminution est visible de mars 2018 à juin 2018, suivie d’une remontée. Une baisse significative est ensuite observée en 2019, qui se poursuit en 2020, atteignant son point le plus bas en juin 2020. Une reprise partielle est constatée en 2021, mais les niveaux restent inférieurs à ceux observés en 2018. Une légère augmentation est observée en mars 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a évolué de manière significative sur la période analysée. Il est resté relativement stable entre mars 2018 et septembre 2019, puis a augmenté de manière spectaculaire à partir de septembre 2019, atteignant des niveaux élevés en 2020. L’année 2021 a vu une augmentation continue, culminant en mars 2022, avant une légère diminution.

L’augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique une dépendance accrue au financement par la dette par rapport aux capitaux propres. Cette évolution pourrait signaler un risque financier accru, en particulier compte tenu de la forte volatilité observée. La période 2019-2021 est caractérisée par une augmentation significative de ce ratio, ce qui pourrait être lié à des facteurs externes ou à des décisions stratégiques de l’entreprise. La légère diminution observée en mars 2022 pourrait indiquer une tentative de rééquilibrage de la structure financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. La dette totale a connu une fluctuation, débutant à 4271 millions de dollars américains au 31 mars 2018, diminuant jusqu'à 3717 millions de dollars américains au 31 décembre 2018, puis augmentant de manière notable pour atteindre 10096 millions de dollars américains au 31 décembre 2020. Une diminution est ensuite observée, revenant à 8069 millions de dollars américains au 31 mars 2022.

Les capitaux propres ont également présenté des variations. Partant de 4195 millions de dollars américains au 31 mars 2018, ils ont diminué jusqu'à 3967 millions de dollars américains au 30 juin 2018, avant de remonter à 4386 millions de dollars américains au 30 septembre 2018. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible, atteignant un minimum de 1607 millions de dollars américains au 30 juin 2021, suivie d'une reprise progressive pour se stabiliser autour de 2000 millions de dollars américains au 31 mars 2022.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante. Initialement à 1.02 au 31 mars 2018, il a augmenté progressivement pour atteindre 3.66 au 31 décembre 2020. Bien qu'une légère diminution soit constatée par la suite, le ratio reste élevé, se situant à 3.88 au 31 mars 2022. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport aux capitaux propres au fil du temps.

Tendances de la dette totale

Augmentation significative entre 2018 et 2020, suivie d'une diminution progressive.

Tendances des capitaux propres

Fluctuations avec une tendance générale à la baisse jusqu'en 2021, puis stabilisation.

Tendances du ratio d’endettement

Augmentation constante, indiquant un endettement croissant par rapport aux capitaux propres.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a initialement diminué entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2018, passant de 4271 millions de dollars américains à 3717 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée à partir du 30 septembre 2019, atteignant un pic de 9553 millions de dollars américains au 31 décembre 2020. Une diminution progressive s’ensuit, ramenant la dette à 7719 millions de dollars américains au 31 mars 2022.

Parallèlement, le total du capital a également connu des fluctuations. Une diminution est constatée entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2018, suivie d’une reprise jusqu’au 30 juin 2019. Une augmentation importante du capital est ensuite observée, culminant à 12309 millions de dollars américains au 31 décembre 2020. Le capital diminue ensuite, atteignant 9797 millions de dollars américains au 31 mars 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il est resté relativement stable autour de 0,5 entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2019. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 0,75 au 30 septembre 2019 et culminant à 0,78 et 0,77 aux trimestres suivants. Le ratio atteint un maximum de 0,84 au 31 mars 2021, puis diminue légèrement pour se stabiliser autour de 0,8 au cours des trimestres suivants, avant de revenir à 0,79 au 31 mars 2022. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, particulièrement marquée à partir de 2019, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2022.

L’augmentation significative du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres à partir de 2019 suggère un recours accru au financement par emprunt. La diminution ultérieure de ce ratio en 2022 pourrait indiquer une amélioration de la structure financière, potentiellement due à une réduction de la dette ou à une augmentation du capital.

L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio de la dette sur le total du capital. Initialement, ce ratio se situait autour de 0,5 au cours des quatre premiers trimestres de 2018, fluctuant entre 0,46 et 0,52.

Evolution de la dette totale

La dette totale a connu une diminution progressive entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2018, passant de 4271 millions de dollars américains à 3717 millions. Elle a ensuite augmenté au cours de 2019, atteignant 5470 millions de dollars américains au 30 septembre 2019.

Une augmentation notable de la dette totale s'est produite au cours de 2020, culminant à 10096 millions de dollars américains au 31 décembre 2020. Cette augmentation s'est accompagnée d'une hausse correspondante du ratio de la dette sur le total du capital, atteignant 0,79 au 31 décembre 2020.

Evolution du total du capital

Le total du capital a également fluctué, avec une diminution initiale en 2018, suivie d'une augmentation en 2019 et 2020. Cependant, l'augmentation de la dette a été plus prononcée, ce qui a entraîné une augmentation du ratio de la dette sur le total du capital.

Au cours de 2021, la dette totale a diminué, passant de 9348 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 8810 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Le ratio de la dette sur le total du capital a atteint un pic de 0,85 au 31 mars 2021, puis a légèrement diminué pour se stabiliser autour de 0,81 à la fin de l'année 2021.

Stabilisation récente

Au 31 mars 2022, le ratio de la dette sur le total du capital s'établit à 0,8, indiquant une stabilisation relative par rapport aux niveaux observés en 2020 et 2021. La dette totale continue de montrer une tendance à la baisse.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de son endettement en 2020, ce qui a entraîné une hausse du ratio de la dette sur le total du capital. Bien que la dette ait diminué en 2021 et au début de 2022, le ratio de la dette sur le total du capital reste élevé, suggérant un niveau d'endettement important.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une diminution progressive entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, passant de 4271 millions de dollars américains à 3704 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic de 9553 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2020, avant de redescendre à 7719 millions de dollars américains au premier trimestre 2022.

Le total de l’actif a présenté une fluctuation plus modérée. Une diminution est constatée entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2018, suivie d’une remontée jusqu’au deuxième trimestre 2021, atteignant 24181 millions de dollars américains. Une légère baisse est ensuite observée au premier trimestre 2022, avec une valeur de 24577 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a maintenu un niveau relativement stable autour de 0,20-0,23 entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 0,44 au quatrième trimestre 2020, reflétant l’augmentation de la dette par rapport à l’actif. Ce ratio diminue progressivement par la suite, pour revenir à 0,31 au premier trimestre 2022, indiquant une amélioration de la structure financière.

En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation substantielle de la dette à partir du troisième trimestre 2020, concomitante à une augmentation du ratio d’endettement. Bien que le ratio d’endettement ait diminué par la suite, il reste supérieur aux niveaux observés avant 2020. L’actif total a connu des fluctuations moins prononcées, mais a globalement augmenté sur la période.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de l’actif a connu des fluctuations au cours de la période observée, avec une diminution notable en 2018, suivie d’une reprise en 2019 et 2021. Une augmentation significative est observée en 2022.

La dette totale a également présenté des variations. Une diminution est constatée entre 2018 et 2019, suivie d’une augmentation progressive et marquée à partir de 2019, atteignant un pic en décembre 2020. Une diminution est ensuite observée en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022, mais à un niveau inférieur à celui de fin 2020.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a globalement augmenté sur la période. Il est resté relativement stable autour de 0,20-0,21 entre 2018 et 2019. Une augmentation progressive est ensuite observée à partir de 2019, atteignant des niveaux plus élevés en 2020 (0,46-0,48). Le ratio diminue en 2021, mais remonte en 2022, se stabilisant autour de 0,33.

L’évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif suggère une augmentation du recours à l’endettement par rapport à la taille de l’actif, particulièrement marquée en 2020. La diminution observée en 2021 pourrait indiquer une réduction de l’endettement ou une augmentation de l’actif. L'augmentation en 2022 suggère une nouvelle augmentation de l'endettement ou une diminution de l'actif.

Il est à noter que les données indiquent une forte volatilité, en particulier en 2020, ce qui pourrait être lié à des événements économiques externes affectant l’entreprise.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. Une augmentation est observée entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, suivie d’une diminution progressive jusqu’au 31 décembre 2018. L’actif total connaît ensuite une remontée significative jusqu’au 30 juin 2019, puis se stabilise avec de légères fluctuations durant l’année 2019. Une baisse marquée est constatée au cours de l’année 2020, atteignant son point le plus bas au 30 juin 2020, avant de remonter de manière significative en fin d’année et de continuer à croître en 2021 et 2022.

Les capitaux propres présentent une tendance plus stable, avec des fluctuations moins prononcées que l’actif total. Une diminution est observée entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, suivie d’une augmentation au 30 septembre 2018. Les capitaux propres restent relativement stables jusqu’au 30 septembre 2019, puis connaissent une baisse significative au 31 décembre 2019. L’année 2020 est marquée par une diminution continue, atteignant un minimum au 31 mars 2020, avant une légère reprise en fin d’année. Une remontée est ensuite observée en 2021, suivie d’une stabilisation relative en 2022.

Le ratio d’endettement financier présente une volatilité plus importante. Il augmente progressivement entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2019, puis se stabilise autour de 5. Il connaît une augmentation significative à partir du 31 mars 2020, atteignant des niveaux élevés au 31 mars 2021 et au 30 juin 2021. Une diminution est ensuite observée en fin d’année 2021, mais le ratio reste élevé et continue d’augmenter en 2022.

Tendances de l’actif total

Augmentation initiale suivie d’une diminution, puis d’une remontée et d’une stabilisation relative, avant une baisse marquée en 2020 et une reprise en 2021 et 2022.

Tendances des capitaux propres

Fluctuations modérées avec une tendance générale à la stabilité, une baisse significative en 2020, puis une reprise en 2021.

Tendances du ratio d’endettement financier

Augmentation progressive suivie d’une stabilisation, puis d’une forte augmentation à partir de 2020, avec des niveaux élevés maintenus en 2021 et 2022.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT présente une forte croissance, passant d'une valeur négative en 2018 à des chiffres positifs substantiels au cours de l'année. Cependant, une baisse marquée est observée à partir du dernier trimestre 2019, culminant avec des valeurs négatives importantes en 2020.

Une reprise progressive de l'EBIT est ensuite constatée en 2021, atteignant des niveaux positifs, bien qu'inférieurs à ceux observés en 2018 et 2019. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec une amélioration notable du résultat.

Les charges d'intérêts restent relativement stables sur la majeure partie de la période, avec des variations modérées. Une augmentation plus prononcée est cependant perceptible en 2020, suivie d'une diminution progressive en 2021 et 2022.

Le ratio de couverture des intérêts suit une trajectoire inverse à celle de l'EBIT. Après une période de stabilité et d'amélioration, le ratio diminue considérablement à partir du dernier trimestre 2019, devenant négatif en 2020, ce qui indique une difficulté accrue à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice disponible. Une amélioration progressive est ensuite observée en 2021 et 2022, avec un retour à des valeurs positives, mais fluctuantes.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une forte volatilité, avec une croissance initiale suivie d'une baisse significative en 2020, puis d'une reprise progressive.

Charges d’intérêts

Relativement stables, avec une augmentation notable en 2020 puis une diminution.

Ratio de couverture des intérêts

Reflète la performance de l'EBIT, passant de valeurs positives à des valeurs négatives en 2020, puis s'améliorant progressivement.