Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Expedia Group Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu une tendance à la hausse au fil du temps, passant de 0.78 en mars 2017 à un pic de 5.28 en mars 2022. Cette augmentation indique une augmentation progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une dépendance accrue à l’endettement pour financer les activités de l’entreprise. La variation est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, où le ratio passe de 1.18 à 3.47, puis continue de croître jusqu’à atteindre 4.11 en juin 2022.
- Inclinaison du ratio d’endettement, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 0.78 en mars 2017 à un maximum de 5.53 en mars 2022. La croissance est sensible, notamment à partir de 2019, reflétant probablement une augmentation de l’endettement total intégrant les obligations locatives. La progression indique une augmentation du risque financier associé à la structure du passif incluant cette composante, ce qui pourrait influencer la perception de la solvabilité de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio montre une évolution relativement modérée jusqu’en 2018, avec une stabilisation autour de 0.46-0.52. Toutefois, à partir de 2019, une augmentation notable est observée, atteignant 0.84 en décembre 2021. La croissance indique une tendance à l’accroissement de l’endettement par rapport aux fonds propres, renforçant la dépendance à la dette pour financer la croissance ou couvrir les pertes.
- Ratio de la dette sur le total du capital (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio évolue de manière similaire, débutant à 0.44 en mars 2017 et atteignant 0.81 en décembre 2021. La croissance progressive traduit une augmentation de la part de la dette dans la structure du capital, ce qui peut indiquer une stratégie de financement via l’emprunt plutôt que par l’augmentation des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio oscille légèrement, allant de 0.17-0.18 en 2017 à un pic de 0.45 en septembre 2021, puis se stabilise autour de 0.31 en mars 2022. La tendance générale reflète une stabilité relative, malgré quelques variations, dans le niveau d’endettement par rapport à l’actif total, dans un contexte global d’accroissement de l’endettement global.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Une croissance notable est observée, passant de 0.18 en 2017 à 0.48 en septembre 2021, avec un léger recul à 0.33 en mars 2022. La progression révèle une augmentation de la part de la dette dans la composition de l’actif de l’entreprise, ce qui peut impacter la solvabilité à long terme si cette tendance se poursuit.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une croissance significative, passant de 4.32 en mars 2017 à un sommet de 15.05 en mars 2022. La forte augmentation indique une intensification de l’endettement financier, ce qui pourrait signaler une politique de levée de fonds par emprunt de plus en plus importante, augmentant potentiellement les charges financières.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio fluctue considérablement tout au long de la période. Après une période de stabilité autour de 3-5 entre 2017 et 2019, des valeurs négatives apparaissent en 2020, indiquant une insuffisance de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts, ce qui pourrait refléter des difficultés à générer suffisamment de profits pour couvrir la charge d’intérêt. La tendance à la baisse se poursuit avec des valeurs négatives jusqu’en 2021 et une légère reprise à 2.51 en mars 2022, signalant une amélioration potentielle de la couverture des intérêts ou une réduction des charges financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Expedia Group Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Facilité de crédit renouvelable | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 3.71 | 4.11 | 4.00 | 5.28 | 3.79 | 3.24 | 3.33 | 3.47 | 3.01 | 1.24 | 1.18 | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.85 | 1.07 | 1.02 | 0.94 | 0.92 | 0.76 | 0.78 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= 7,719 ÷ 2,078 = 3.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2019, la dette totale de l'entreprise demeure relativement stable, oscillant autour de 3,2 à 4,9 milliards de dollars américains. À partir du troisième trimestre 2019, on observe une augmentation significative de la dette, atteignant un pic en décembre 2019 à environ 6,8 milliards de dollars. La période de 2020 est marquée par une nouvelle hausse, culminant à près de 9,5 milliards de dollars au premier trimestre 2020, probablement liée à une stratégie de financement pour faire face à un contexte économique difficile. Ensuite, la dette diminue progressivement pour se stabiliser autour de 7 700 millions de dollars au premier trimestre 2022, suggérant une réduction de l'endettement dans la période récente.
- Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
- Les capitaux propres suivent une tendance à la baisse de 2017 à 2022. Après un pic en juin 2017 à 4 226 millions de dollars, ils débutent une tendance décroissante régulière, passant à environ 2 078 millions de dollars au dernier trimestre 2021. Au cours du premier trimestre 2022, une légère augmentation est observable, portant les capitaux propres à 2 057 millions de dollars. La diminution significative entre 2017 et 2021 indique une dévalorisation ou une baisse des bénéfices retenus, pouvant refléter des pertes ou une réduction des réserves financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à l’augmentation sur la période analysée. En 2017, le ratio oscille autour de 0,76 à 0,94, avant de connaître une hausse notable à partir de 2019, dépassant 1,18 puis atteignant un pic à plus de 5,28 au premier trimestre 2020. La forte croissance de ce ratio indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, renforcée par la baisse de ces derniers. Après ce pic en début 2020, le ratio diminue progressivement pour revenir à une valeur proche de 3,71 en septembre 2022, ce qui suggère un effort de réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ou une dépréciation des fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Expedia Group Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Facilité de crédit renouvelable | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 350) | 360) | 386) | 408) | 439) | 513) | 522) | 543) | 547) | 532) | 443) | 466) | 472) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,069) | 8,810) | 8,851) | 8,888) | 8,903) | 8,729) | 9,348) | 10,096) | 7,377) | 5,470) | 5,362) | 4,181) | 4,176) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 3.88 | 4.28 | 4.19 | 5.53 | 3.99 | 3.45 | 3.52 | 3.66 | 3.25 | 1.38 | 1.28 | 0.96 | 1.02 | 0.91 | 0.85 | 1.07 | 1.02 | 0.94 | 0.92 | 0.76 | 0.78 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= 8,069 ÷ 2,078 = 3.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, connaît une augmentation progressive sur la période analysée. Elle passe d'environ 3 171 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 10 096 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Après cette période, une baisse est observée à partir de décembre 2019, atteignant 8 069 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Cette tendance indique une augmentation significative de l'endettement jusqu'en 2019, suivie d'une réduction relative dans les périodes suivantes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance générale à la baisse, passant de 4 089 millions de dollars en mars 2017 à 1 607 millions de dollars au dernier trimestre examiné. Entre-temps, ces capitaux connaissent une fluctuation, avec un creux notable à 1 607 millions en juin 2021, après avoir été supérieurs à 4 000 millions jusqu'en 2017. La diminution persistante des capitaux propres, notamment après 2019, peut refléter des pertes ou des distributions significatives aux actionnaires, impactant la solidité financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement augmente de manière sensible au cours de la période, illustrant une augmentation du levier financier. Il passe de 0,78 en mars 2017 à un maximum d'environ 5,53 en juin 2020, le plus haut point de la série. Ensuite, on note une baisse progressive, terminant à 3,88 au troisième trimestre 2021. La croissance initiale du ratio reflète une utilisation accrue de la dette par rapport aux capitaux propres, tandis que la réduction ultérieure pourrait indiquer une tentative de désendettement ou un repositionnement stratégique pour renforcer la stabilité financière.
- Graphique général
- Globalement, la période observée se caractérise par une augmentation notable de l'endettement, parallèlement à une diminution des capitaux propres et à une hausse du ratio d'endettement. Ces évolutions suggèrent que l’entreprise a accru son effort de financement par la dette, tout en voyant ses fonds propres diminuer, impactant potentiellement la structure du capital et le risque financier global. La réduction du ratio d'endettement à partir de 2020 pourrait indiquer des mesures correctives ou une gestion prudente post-crise ou suite à une période d’expansion.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Expedia Group Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Facilité de crédit renouvelable | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| Total du capital | 9,797) | 10,507) | 10,579) | 10,087) | 10,695) | 10,748) | 11,480) | 12,309) | 9,100) | 8,905) | 9,103) | 8,057) | 7,787) | 7,821) | 8,113) | 8,198) | 8,466) | 8,771) | 8,839) | 7,447) | 7,260) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.79 | 0.80 | 0.80 | 0.84 | 0.79 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.75 | 0.55 | 0.54 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.46 | 0.52 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.43 | 0.44 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 7,719 ÷ 9,797 = 0.79
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une tendance haussière sur la période, passant de 3 171 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 9 553 millions de dollars en décembre 2019. Après cette période de croissance, une augmentation significative est observée entre décembre 2019 et juin 2020, atteignant 8 826 millions de dollars. Par la suite, la dette demeure relativement stable, fluctuant autour de 8 400 à 8 500 millions de dollars jusqu'en juin 2022. La forte augmentation jusqu’à fin 2019 semble être un effort de levée de fonds ou un refinancement, puis la stabilité relative indique un niveau d’endettement maîtrisé dans la période récente.
- Évolution du capital social
- Le montant du capital social suit une tendance à la hausse globale, passant de 7 260 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 12 309 millions en décembre 2019. Cette croissance indique probablement une émission de nouvelles actions ou une augmentation de capital. Après cette période, une tendance de stabilisation est visible, avec une légère baisse en juin 2021 et en décembre 2021, pour atteindre environ 9 797 millions de dollars en mars 2022. La croissance du capital a donc été importante jusqu'à la fin 2019, avant de se stabiliser à un niveau supérieur à celui de départ.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a connu une évolution notable, s’accroissant progressivement de 0,44 en mars 2017 à 0,84 en décembre 2020. Cela indique un accroissement de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, traduisant une dépendance accrue à l’endettement pour financer la croissance ou les investissements. Cependant, à partir de décembre 2020, le ratio diminue légèrement, retrouvant une valeur de 0,79 en mars 2022, ce qui pourrait indiquer un recentrage sur la réduction de l’endettement ou une croissance des fonds propres supérieure à celle de la dette. La tendance reflète une augmentation progressive du levier financier jusqu’en 2020, suivi d’une stabilisation ou d’un léger ajustement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Expedia Group Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Facilité de crédit renouvelable | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 350) | 360) | 386) | 408) | 439) | 513) | 522) | 543) | 547) | 532) | 443) | 466) | 472) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,069) | 8,810) | 8,851) | 8,888) | 8,903) | 8,729) | 9,348) | 10,096) | 7,377) | 5,470) | 5,362) | 4,181) | 4,176) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 10,147) | 10,867) | 10,965) | 10,495) | 11,134) | 11,261) | 12,002) | 12,852) | 9,647) | 9,437) | 9,546) | 8,523) | 8,259) | 7,821) | 8,113) | 8,198) | 8,466) | 8,771) | 8,839) | 7,447) | 7,260) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.80 | 0.81 | 0.81 | 0.85 | 0.80 | 0.78 | 0.78 | 0.79 | 0.76 | 0.58 | 0.56 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.46 | 0.52 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.43 | 0.44 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 8,069 ÷ 10,147 = 0.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise présente une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle augmente régulièrement, passant de 3 171 millions de dollars au premier trimestre 2017 à un pic de 10 096 millions de dollars au premier trimestre 2020. Après ce sommet, une légère diminution est observée, atteignant 8 069 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette croissance soutenue peut indiquer une stratégie d’endettement progressive pour financer la croissance ou des investissements importants réalisés durant cette période.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital montre également une tendance ascendante, passant de 7 260 millions de dollars en mars 2017 à un maximum de 12 852 millions de dollars au premier trimestre 2020. Après cette période de croissance, une baisse progressive est constatée, en se stabilisant autour de 10 147 millions de dollars au premier trimestre 2022. L’augmentation du total du capital peut refléter une augmentation des fonds propres, des emprunts ou une combinaison des deux, visant à soutenir la croissance de l’entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, indicateur de la structure financière de l’entreprise, présente une tendance à la hausse depuis 2017. Il oscillait autour de 0,44 en mars 2017, puis augmente régulièrement pour atteindre un sommet de 0,85 au troisième trimestre 2021. Après ce pic, il se stabilise autour de 0,80 à la fin de la période. La progression constante de ce ratio indique une proportion croissante de la dette dans la structure financière, ce qui pourrait signaler une dépendance accrue à l’endettement pour financer la croissance ou des opérations courantes. La stabilisation récente peut aussi suggérer une politique de gestion plus prudente de l’effet levier financier.
Ratio d’endettement
Expedia Group Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Facilité de crédit renouvelable | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Total de l’actif | 24,577) | 21,548) | 21,944) | 24,181) | 21,866) | 18,690) | 19,679) | 21,905) | 20,417) | 21,416) | 21,381) | 22,201) | 20,963) | 18,033) | 19,141) | 20,554) | 20,429) | 18,516) | 19,035) | 18,623) | 17,669) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.31 | 0.39 | 0.39 | 0.35 | 0.39 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.33 | 0.23 | 0.23 | 0.17 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.22 | 0.17 | 0.18 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 7,719 ÷ 24,577 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse. Elle est passée d'environ 3,17 milliards de dollars américains au premier trimestre 2017 à un sommet de 9,553 milliards de dollars au quatrième trimestre 2019. Après cette période de croissance, une diminution notable est observée, avec une réduction à 7,719 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Ces variations indiquent une augmentation significative de l'endettement jusqu'à fin 2019, suivie d'une tentative de réduction ou de stabilisation de la dette par la suite.
- Évolution de la valeur totale de l'actif
- La valeur totale de l'actif a également augmenté globalement sur la période. Elle est passée de 17 669 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 24 577 millions de dollars en décembre 2021. Cependant, cette évolution montre une certaine volatilité, notamment une baisse importante à 18 690 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, avant de remonter à plus de 21 544 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La croissance de l'actif indique une expansion de la taille ou des investissements de l'entreprise au fil du temps, avec quelques phases de contraction ou de stabilisation.
- Ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement, qui reflète la proportion de dettes par rapport à l'actif total, montre une tendance à la hausse jusqu'à fin 2019, passant de 0,18 à 0,23. Ce pic indique une intensification de l'endettement par rapport à la taille globale de l'entreprise. Par la suite, le ratio diminue sensiblement à partir du quatrième trimestre 2019, atteignant environ 0,31 à la fin de la période. La réduction du ratio d'endettement en fin de période indique une volonté ou une capacité accrue à réduire l'endettement proportionnellement à la croissance de l'actif ou à travers une gestion financière plus prudente.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Expedia Group Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | —) | 735) | 753) | —) | —) | —) | —) | 750) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 7,719) | 7,715) | 7,712) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,176) | 6,903) | 4,180) | 4,189) | 4,170) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 3,731) | 3,771) | 3,749) | 3,736) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Facilité de crédit renouvelable | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 650) | 1,900) | 1,900) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la dette | 7,719) | 8,450) | 8,465) | 8,480) | 8,464) | 8,216) | 8,826) | 9,553) | 6,830) | 4,938) | 4,919) | 3,715) | 3,704) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 350) | 360) | 386) | 408) | 439) | 513) | 522) | 543) | 547) | 532) | 443) | 466) | 472) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 8,069) | 8,810) | 8,851) | 8,888) | 8,903) | 8,729) | 9,348) | 10,096) | 7,377) | 5,470) | 5,362) | 4,181) | 4,176) | 3,717) | 3,727) | 4,231) | 4,271) | 4,249) | 4,236) | 3,221) | 3,171) | |||||||
| Total de l’actif | 24,577) | 21,548) | 21,944) | 24,181) | 21,866) | 18,690) | 19,679) | 21,905) | 20,417) | 21,416) | 21,381) | 22,201) | 20,963) | 18,033) | 19,141) | 20,554) | 20,429) | 18,516) | 19,035) | 18,623) | 17,669) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.33 | 0.41 | 0.40 | 0.37 | 0.41 | 0.47 | 0.48 | 0.46 | 0.36 | 0.26 | 0.25 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.22 | 0.17 | 0.18 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 8,069 ÷ 24,577 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- Une tendance globale à la hausse est observable dans la dette totale, avec une augmentation significative entre la fin 2019 et le premier semestre 2020, atteignant un sommet à 10 096 millions de dollars en juin 2020. Après cette période, la dette diminue progressivement, revenant à environ 8 069 millions de dollars au premier trimestre de 2022. Cette évolution pourrait indiquer une gestion proactive de l’endettement face à des événements économiques ou stratégiques spécifiques.
- Total de l’actif (en millions de dollars américains)
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période, passant de 17 669 millions de dollars au début de 2017 à un pic à 24 577 millions de dollars au premier trimestre de 2022. Après un creux au troisième trimestre de 2020, la valeur de l’actif remonte progressivement, témoignant d’une expansion ou d’investissements soutenus dans les actifs de l’entreprise. Cette augmentation indique une consolidation de la taille et de la capacité opérationnelle de l’entreprise dans le temps.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a connu une légère augmentation au cours de la période, passant de 0,18 en début 2017 à environ 0,48 au troisième trimestre de 2020. Ce pic reflète une hausse relative de l’endettement par rapport à l’actif total, probablement en lien avec la montée en dette observée durant cette période. Par la suite, le ratio diminue pour revenir à environ 0,33 au premier trimestre de 2022, suggérant une relative dé réduction de la dépendance à l’endettement ou une augmentation de l’actif sans proportionnelle augmentation de la dette.
Ratio d’endettement financier
Expedia Group Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 24,577) | 21,548) | 21,944) | 24,181) | 21,866) | 18,690) | 19,679) | 21,905) | 20,417) | 21,416) | 21,381) | 22,201) | 20,963) | 18,033) | 19,141) | 20,554) | 20,429) | 18,516) | 19,035) | 18,623) | 17,669) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc. | 2,078) | 2,057) | 2,114) | 1,607) | 2,231) | 2,532) | 2,654) | 2,756) | 2,270) | 3,967) | 4,184) | 4,342) | 4,083) | 4,104) | 4,386) | 3,967) | 4,195) | 4,522) | 4,603) | 4,226) | 4,089) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 11.83 | 10.48 | 10.38 | 15.05 | 9.80 | 7.38 | 7.41 | 7.95 | 8.99 | 5.40 | 5.11 | 5.11 | 5.13 | 4.39 | 4.36 | 5.18 | 4.87 | 4.09 | 4.14 | 4.41 | 4.32 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
= 24,577 ÷ 2,078 = 11.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant de 17 669 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 24 577 millions de dollars en mars 2022. Plusieurs phases de croissance significative sont observées, notamment à partir de la seconde moitié de 2020, où l’actif dépasse régulièrement 21 000 millions de dollars, suggérant une expansion opérationnelle ou des investissements importants durant cette période. Des fluctuations intermédiaires apparaissent, mais la tendance reste positive sur toute la période.
- Total des capitaux propres d’Expedia Group, Inc.
- Les capitaux propres ont connu une variation marquée, où une baisse notable est observée à partir de 2019, passant de plus de 4 000 millions de dollars à un minimum de 1 607 millions de dollars en mars 2021, avant de rebondir légèrement pour atteindre 2 057 millions de dollars en mars 2022. Cette évolution indique une dépréciation des capitaux propres sur cette période, pouvant résulter de pertes nettes, de distributions ou d’autres ajustements comptables, suivie d’un début de redressement dans la dernière année analysée.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une tendance à la hausse significative, évoluant de 4.32 en mars 2017 à 11.83 en mars 2022. Cette augmentation indique une amélioration du levier financier, avec une augmentation substantielle en particulier à partir de 2019, où il dépasse 8.0 en 2020, atteignant un sommet de 15.05 en juin 2020. Après cette période de pic, le ratio diminue légèrement pour se stabiliser autour de 10 à 11, indiquant une augmentation du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, mais aussi une meilleure composition financière ou une gestion plus prudente de la dette à partir de 2021.
Ratio de couverture des intérêts
Expedia Group Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Expedia Group, Inc. | (122) | 386) | 376) | (172) | (578) | (383) | (192) | (736) | (1,301) | 76) | 409) | 183) | (103) | 17) | 525) | 1) | (137) | 55) | 352) | 57) | (86) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | (1) | 9) | 2) | (5) | (3) | (8) | (8) | (4) | (96) | 2) | (2) | 4) | 3) | 8) | 6) | (10) | (12) | (2) | (3) | (3) | 2) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (85) | 76) | 87) | (47) | (169) | (104) | (24) | (213) | (82) | 42) | 154) | 48) | (41) | 31) | 81) | (5) | (20) | 23) | 66) | 3) | (47) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 81) | 84) | 86) | 83) | 98) | 102) | 113) | 95) | 50) | 53) | 40) | 39) | 41) | 41) | 47) | 51) | 51) | 52) | 44) | 43) | 43) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | (127) | 555) | 551) | (141) | (652) | (393) | (111) | (858) | (1,429) | 173) | 601) | 274) | (100) | 97) | 659) | 37) | (118) | 128) | 459) | 99) | (88) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 2.51 | 0.89 | -1.72 | -3.28 | -4.94 | -7.75 | -7.15 | -6.36 | -2.09 | 5.48 | 5.42 | 5.54 | 3.85 | 3.55 | 3.51 | 2.56 | 3.00 | 3.29 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 13.02 | 22.09 | 18.81 | 21.05 | 19.96 | 15.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 15.29 | 13.60 | 13.38 | 13.08 | 12.61 | 13.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2022
+ Charges d’intérêtsQ4 2021
+ Charges d’intérêtsQ3 2021
+ Charges d’intérêtsQ2 2021)
= (-127 + 555 + 551 + -141)
÷ (81 + 84 + 86 + 83)
= 2.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une grande volatilité sur la période analysée. En 2017, l'entreprise a présenté une perte significative au premier trimestre, suivie d'une forte amélioration au troisième trimestre, atteignant un bénéfice de 459 millions de dollars. Cependant, cette croissance n’a été que partiellement maintenue, car le dernier trimestre de 2017 a enregistré une baisse, revenant à un bénéfice modéré. En 2018, un schéma similaire apparaît : un benefit positif en moyenne, avec des valeurs fluctuantes, culminant à 601 millions de dollars au troisième trimestre, mais avec un recul notable en fin d’année. La tendance se dégrade fortement à partir de 2019, puisque le premier trimestre de 2020 présente une perte énorme de 1429 millions de dollars, objectivation probable d’un impact négatif externe ou interne. La période suivant le premier trimestre 2020 montre des pertes continues ou faibles profits, avec une tendance à la dégradation, culminant avec des pertes plus importantes et une récupération partielle dans le dernier trimestre 2021, avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2022.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont relativement stables, oscillant autour de 43-52 millions de dollars jusqu’en 2018, puis augmentant à partir de 2019, culminant à 113 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Par la suite, elles diminuent progressivement, sauf un pic à 98 millions au troisième trimestre 2021. La tendance indique une augmentation globale des charges d’intérêts à partir de 2019, ce qui pourrait refléter une hausse de l’endettement ou de la charge financière liée à l’emprunt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices, montre une tendance très variable. En 2017, ce ratio n’est pas disponible, mais à partir de 2018, il affiche une amélioration continue, atteignant 5,54 au troisième trimestre 2018, indiquant une forte capacité à couvrir les intérêts. Cependant, à partir du début de 2020, ce ratio devient négatif ou très faible, atteignant -6,36 au deuxième trimestre 2020. Cette dégradation traduit une fin de cycle bénéficiaire ou une augmentation des charges d’intérêts, mettant en évidence une situation financière préoccupante, notamment lors des deux premiers trimestres de 2020. À partir du dernier trimestre 2020, la couverture des intérêts se redresse légèrement mais reste inférieure à 1, signalant une capacité limitée à couvrir les charges financières. Elle retrouve cependant progressivement une meilleure position en 2021 et 2022, atteignant 2,51 au dernier trimestre de 2021, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières.